GP, LP, PE, VC, FOF 란 무엇입니까?

파트너,

GP)

대부분의 경우, GP 는

LP 는 사모 지분 (PE, Private) 과 같이 많은 자본 투자를 필요로 하는 기업에 주로 존재하는 동시에 존재합니다.

지분), 헤지 (Hedge)

기금), 벤처 캐피탈 (벤처 캐피탈)

자본).

GP 가 회사 내부 인사라는 것을 간단히 이해할 수 있다. 즉, GP 는 투자 결정과 회사 내부 관리를 하는 사람이다. 예를 들어 투자회사 A * * 는 현재 GP 1 을 가지고 있습니다.

GP2,

GP3,

GP4 의 일반 파트너 4 명은 투자회사 A 100% 의 주식을 공동 소유하고 있습니다. 따라서 투자회사 A 의 전체 이익과 배당금 손실은 직접적인 관련이 있습니다.

또 다른 간단한 예를 들자면, 혁신 공장에서 이개복은 고전적인 일반 파트너 (GP) 이다.

유한 파트너 (제한적)

파트너,

LP) 을 참조하십시오

우리는 간단하게 투자자로 이해할 수 있다. 많은 경우, 프로젝트는 수천만, 심지어 수억 달러의 자금을 투입해야 한다. (대부분의 투자 회사에는 다양한 프로젝트가 있습니다. ) 투자회사의 gp 는 그렇게 많은 돈이 없거나 위험을 분담하기 위해 그렇게 많은 회사 자금을 한 프로젝트에 투자하고 싶지 않다. 이 세상에는 항상 많은 현금이 있지만 좋은 투자 방법은 없다. 은행에 넣어 이자를 먹는 것은 금융계에서는 순전히 적자다. 그래서 LP 가 탄생했습니다. 일련의 절차를 거쳐 LP 는 자신의 돈을 GP 에 넘겨주고, GP 는 LP 의 돈을 가지고 프로젝트에 투자하여 이윤을 챙기고, 양측은 이윤을 나누었다. 이것은 실생활에서' 너 (LP) 가 돈을 내고, 나 (GP) 가 힘을 내는 고전적인 상황이다.

VC 및

체육 수업

앙젤도 언급될 거야

투자자 및 투자

은행업, 왜냐하면 그들은 마침 투자자의 4 단계를 대표하기 때문이다.

이 네 가지 용어를 설명하기 전에, 우리는 투자액을 기준으로 작은 것부터 큰 것까지 정렬할 수 있다. 천사 투자 (Angel), 벤처투자 (Venture)

자본,

VC), Private (개인)

지분,

PE) 및 투자 은행 (투자

은행업,

IB).

(사실 자금량은 대략적인 평균일 뿐 절대치가 아니다. 투자액만으로 한 회사가 천사, 풍투라고 판단하지 마라. ) 을 참조하십시오

천사 투자 (천사

투자)

많은 경우 천사들이 선택한 회사는 매우 이른 기업이 될 것이며, 그들은 완전한 제품을 가지고 있지 않거나 단 하나의 개념만 가지고 있을 것입니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 예술명언) 예를 들어, 한 사람의 졸업 디자인 작품은 정신을 차리게 하는 안경이다. 솜씨가 너무 거칠어서 시장에서 팔 수가 없다. 하지만 이 개념과 이 원형으로 그는 미국에서 천사 투자를 받아 현재 천사가 투자한 선전 모 인큐베이터 스튜디오에서 개발 연구를 진행하고 있다. ) 을 참조하십시오

천사 투자의 투자액은 왕왕 크지 않다. 보통 50- 1 만 범위 내에서 교환된 주식은 10%-30% 사이이다. 수치적으로만 보면 미국과 중국의 투자액은 거의 비슷하다. 많은 경우 이들 기업이 상장하는 데 최소 5 년이 걸린다.

또 일부 천사 투자는 기업에 지도와 도움을 줄 뿐만 아니라 개인적 지원까지 제공한다.

예를 들어 혁신 공장은 처음부터 천사 투자를 하고 있다.

벤처 캐피탈 (위험)

자본,

VC)

일반적으로 기업이 일정 단계로 발전할 때. 예를 들어, 비교적 성숙한 제품이 있거나 이미 판매를 시작했을 때 천사가 투자한 6 만 5438+0 만 달러는 보슬비처럼 보잘것없어 졌다. 따라서 벤처 투자가 최선의 선택이 되었다. 일반적으로 벤처 투자의 투자액은 200 만-10 만 이내이다. 몇 개의 중금 투입이 수천만에 이른다. 하지만 평균적으로 200 만-10 만 원은 비교적 합리적인 숫자이며, 교환주는 일반적으로 10%-20% 사이입니다. 벤처 투자 선호도를 얻을 수 있는 기업은 보통 3 ~ 5 년 이내에 상장할 희망이 크다.

사모 (사모)

지분,

PE) 를 참조하십시오

투자 방향 증발을 선택한 기업의 대부분은 이미 비교적 늦은 단계에 이르렀고, 기업은 이미 더 큰 규모와 규범적인 산업을 형성했다. 시장을 빠르게 점령하고 더 많은 자원을 확보하기 위해서는 대량의 자금이 필요하다. 자, 이때 사모가 나타났습니다. 5000 만 ~ 수억 원의 자금이 민간투자 금액인 경우가 많다. 주식으로 바꾸면 대부분 20% 를 넘지 않는다. 일반적으로 이들 입선 회사들이 향후 2 ~ 3 년 내에 상장될 가능성이 크다.

지난해 알리바바 그룹 (Silver) 의 은호자본 (Silver Lake Capital) 에 6,543.8 달러 +6 억 달러를 투자했습니다.

레이크) 와 이전에 투자한 디지탈.

하늘

기술은 사모 펀드 (특히 과학 기술) 의 선두 주자입니다. 이 16 억의 자본도 사상 최고의 자본 투입이다.

투자 은행 (투자)

은행업)

그는 우리가 자주 말하는 이름을 가지고 있다: 투항. 일반적으로 투자 은행은 기업이 상장할 수 있도록 도와주고 상장 융자 후 얻은 돈에서 비용을 징수할 책임이 있다. (8% 는 흔하지만 고정가격은 아니다) 일반적으로 선택한 기업은 사고가 나지 않는 한 이듬해에 상장할 수 있다. 투항은 때때로 약간의 돈을 던질 수도 있지만, 대부분의 경우 상장 업무를 위주로 한다.

과거의 골드만 삭스, 모건스탠리, 멜린은 모두 유명한 투자은행에 속한다. 또한 Citibank 와 Morgan Chase 와 같은 많은 유명 은행들은 훌륭한 투자 은행 업무를 하고 있습니다.

어머니；모친

(기금

정보

기금,

FoF) 을 참조하십시오

중간에 있습니다. FoF 는 일반적으로 본질적인 차이가 있습니다. 즉, 투자 목표의 성질이 다르다는 것입니다.

투자 항목의 종류가 매우 많은데, 예를 들면 채권 선물 금 등이다. FoF 는 다른 방식으로 투자합니다. 그들은 회사에 투자합니다. 다른 말로 하자면, FoF 는 일반적으로 우리가 흔히 말하는 채권과 선물에 투자하지 않는다. 그들은 투자 수익성이 높은 회사 (예: 위에서 언급한 은) 를 선택할 것이다

호수,

디지털

하늘,

우리는 심지어 우리나라에서 또 다른 한샤를 조합할 수도 있다. ) 을 참조하십시오

물론 FoF 투자의 특수성으로 인해 앞서 언급한 LP 처럼 600 만 달러의 최소 투자 한도가 있는 것은 아니다. FOF 가 미국에 거주하는 최소 투자액은 일반적으로 20 만 달러에서 60 만 달러 사이이다. 잠금 기간은 최소 1 년이어야 합니다.

토트가 뭐야?

TOT 은 신뢰 중의 신임이다. 신탁은 654.38+0 만 달러를 투자하는 프리미엄 제품입니다. 한 신탁회사가 많고, 제품 발행이 많은 시장에서는 사람들이 전문적으로 자산을 선택하고 구성할 수 있도록 도와주는 신탁투자가 필요하다. 이는 시장의 회사나 PE 시장의 FOF 와 같다. 신탁회사에게 성숙한 TOT 시장도 신탁회사에 좋은 융자 경로를 제공한다.

현재 TOT 는 투자신탁회사 제품이 아니라 햇빛 사모 제품, 햇빛 사모 신탁회사 플랫폼을 가리킨다. 우리 모두 알고 있듯이, 햇빛 사모의 성과는 좋고 나쁘다. 사모는 사회 대중에게 자금을 모금할 수 없기 때문에 안정적이고 액수가 큰 자금을 얻을 수 있을지는 사모 관리자의 관심사였다. 현재 시중에 나와 있는 TOT 제품에는 상해에서 발행하기 좋아하는 새로운 방정식 사모정선과 베이징전 항행이 발행한 홍보 사모정선들이 있으며, 모두 제 3 자 회사가 발행한 투자 햇빛 사모 제품이다. (윌리엄 셰익스피어, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 상품명언) 이들 두 회사는 신탁회사 플랫폼을 통해' 불법 모금' 과 같은 법적 경계 문제를 피했지만, 한 재무고문사의 수억 자금 규모는 여전히 우려되고 있다. 일단 풍조가 잘 되지 않으면 내막 거래와 관련해서는 투자자의 손실이 적지 않다.

현재, 햇빛 사모는 더 이상 흑막' 사모' 라고 할 수 없다. 20 10 상반기까지 3 개월 이상 지속되는 햇빛 사모 제품은 38 1 으로 제품당 자금 규모는 5000 만 원 정도다. 이렇게 방대한 자본은 공모처럼 명확한 법률 문서 감독이 없다. 많은 햇빛 사모들이' 불법 모금' 을 피하고 정보 공개 의무를 이행했다.