[진지한 전문 답변 400 점] 벤처 투자와 산업투자가 증권투자인가요?

벤처 투자는 주로 성장형 벤처 투자 기업을 대상으로 투자한다.

보험 투자는 주로 보험을 겨냥한 것이다.

증권 투자는 증권 시장을 전문으로 하는 투자이다.

벤처 캐피탈의 6 가지 주요 요소

벤처 투자, 벤처 투자자, 투자 대상, 투자 기간, 투자 목적 및 투자 방식은 벤처 투자의 6 가지 주요 요소를 구성합니다.

첫째, 벤처 투자

벤처투자 (Venture capital) 는 전문 투자자들이 빠르게 성장하고 있는 신생 기업에 제공하는 자본으로 엄청난 감사 잠재력을 가지고 있습니다. 벤처 자본은 지분 구매, 대출 제공 또는 둘 다를 통해 이들 기업에 진입한다.

벤처 자본의 원천은 국가에 따라 다르다. 미국에서는 1978 명 및 가계 자금이 전체 벤처 투자의 32% 를 차지합니다. 둘째, 외국인 투자, 비율18%; 셋째, 보험회사, 연금, 대공업사의 자금 비율은 각각 16%, 15%, 10% 입니다. 1988 까지 연금 비율은 전체 벤처 투자의 46% 를 차지하며 해외 펀드, 기부, 공모기금, 대형산업기금이 뒤를 이었다. 미국과 달리 유럽 국가의 위험자본은 주로 은행, 보험회사, 연금에서 유래한 것으로 총 위험자본의 3 1%, 14%, 13% 를 차지한다. 이 가운데 은행은 유럽에서 가장 중요한 위험자본의 원천이며, 개인과 가족자금은 2% 에 불과하다. 일본에서는 벤처 자본이 금융기관과 대기업에서 오는 한 각각 36% 와 37% 를 차지한다. 이어 외자기금과 증권회사 펀드가 각각 10% 를 차지했고 개인과 가족기금은 7% 에 불과했다. 투자 방식에 따라 벤처 투자는 직접투자기금과 보증기금으로 나눌 수 있다. 전자는 주식 매입을 통해 피투자 기업에 진입하여 대부분 민영자본이다. 후자는 융자 담보를 제공하여 피투자 기업을 돕는다. 대부분 정부 자금이다.

둘째, 벤처 투자자들

벤처 캐피탈리스트는 크게 다음 네 가지 범주로 나눌 수 있습니다.

▲ 벤처 투자자입니다.

그들은 다른 기업가에 투자하는 기업가이다. 다른 벤처 자본가들처럼, 그들은 투자를 통해 이익을 얻는다. 그러나 벤처 투자자들이 투자한 자본은 모두 자신의 것이지 관리를 위탁한 자본이 아니라는 점이다.

▲B 벤처 투자회사.

벤처 투자회사에는 여러 가지가 있지만, 대부분 벤처투자 펀드를 통해 투자하고 있으며, 벤처투자 펀드는 일반적으로 유한파트너십으로 조직된다.

▲C 산업 자회사 투자 회사.

이러한 투자 회사는 종종 일부 비금융 산업 회사 산하의 독립 벤처 투자 기관으로 모회사의 이익을 대표하여 투자한다. 이런 투자자들은 보통 주로 자금을 특정 업종에 투자한다. 산업관계투자회사는 전통적인 벤처투자와 마찬가지로 투자기업이 제출한 투자방안을 평가하고 심도 있는 실사로 더 높은 수익을 기대해야 한다.

▲D 천사 투자자.

이런 투자자들은 보통 아주 젊은 회사에 투자하여 그들이 빨리 시작할 수 있도록 돕는다. 벤처 투자 분야에서' 천사 투자자' 라는 단어는 창업자의 첫 투자자를 가리키며, 회사의 제품과 업무가 형성되기 전에 자금을 회사에 투자한다.

셋째, 투자 목적

벤처 투자는 일종의 지분 투자이지만 투자 목적은 기업의 소유권을 얻기 위해서가 아니라, 주식을 보유하기 위해서가 아니라, 기업을 경영하기 위해서가 아니라, 투자와 증식 서비스를 통해 투자기업을 크게 만들고, 공개 상장 (IPO), 인수 또는 기타 방법으로 퇴출함으로써 재산권 유동에 대한 투자 수익을 실현하는 것이다.

넷째, 투자 기한

벤처 투자자는 기업이 성장할 수 있도록 도와주지만, 결국 투자 회수를 통해 부가가치를 실현할 수 있는 채널을 모색한다. 벤처자본의 투자주기를 벤처자본이 투자기업에 투입된 시점부터 투자퇴출까지의 간격이라고 한다. 벤처 투자는 지분 투자의 일종으로 기한이 일반적으로 길다. 이 가운데 초창기 벤처 투자는 보통 7~ 10 년 이내에 성숙기에 접어들고, 후속 투자는 대부분 몇 년밖에 되지 않는다.

동사 (verb 의 약어) 투자 목표

벤처 투자의 산업 분야는 주로 하이테크 산업이다. 미국의 경우 1992 도 컴퓨터와 소프트웨어의 27% 를 차지합니다. 두 번째는 의료 산업으로17% 를 차지하고 있습니다. 다시 한 번 통신업으로14% 를 차지했다. 생명공학 산업은 10% 를 차지한다.

자동사 투자 방식

투자의 성격상 벤처 투자는 세 가지 방법이 있다: 하나는 직접 투자이다. 두 번째는 대출이나 대출 보증을 제공하는 것이다. 셋째, 일부 대출이나 담보자금을 제공하고 일부 위험자본을 투입해 투자된 기업의 지분을 매입하는 것이다. 그러나 어떤 투자든 벤처 투자자들은 일반적으로 부가 가치 서비스를 제공한다. 벤처 캐피탈에 진입하는 방법에는 두 가지가 있습니다. 첫 번째는 벤처 투자를 투자 기업에 단계적으로 투입하는 것으로, 투자 위험을 줄이고 자금 회전을 가속화하는 데 도움이 됩니다. 두 번째는 일회성 투입이다. 이런 방법은 흔하지 않다. 일반 벤처 투자자와 천사 투자자들이 이런 방법을 채택할 수도 있다. 한 번의 투자 후 후속 자금 지원을 제공하기가 어렵거나 원하지 않는다.

벤처 투자의 특징

1, 투자 대상은 초창기 중소기업으로 대부분 하이테크 기업이다.

2. 투자 기간은 최소 3 ~ 5 년이며, 투자 방식은 일반적으로 지분 투자로, 보통 투자기업 지분의 약 30% 를 차지하며, 통제권이나 담보나 담보가 필요하지 않습니다.

투자 결정은 고도의 전문화와 절차를 기반으로합니다.

4. 벤처 투자자는 일반적으로 투자 기업의 경영 관리에 적극적으로 참여하고 부가 가치 서비스를 제공합니다.

종자 융자 외에 벤처 투자자들은 일반적으로 투자 기업의 미래 발전 단계의 융자 요구를 충족한다.

5. 투자의 목적은 초과수익을 추구하는 것이기 때문에 투자기업이 가치를 더하면 벤처 투자자들은 상장, 인수 합병 또는 기타 지분 양도를 통해 자본을 회수하여 부가가치를 실현한다.

벤처 투자의 특징

벤처 캐피탈은 일종의 자기자본 자본, 부채 자본입니다. 벤처 자본은 일반적으로 벤처기업이 투자한 총 자본의 30% 이상을 차지한다. 첨단 기술 혁신 기업의 경우 벤처 투자는 고가의 자금원이지만 유일한 실행 가능한 자금원일 수 있습니다. 은행 대출은 비교적 싸지만 위험을 피하며 안전 1 위 하이테크 혁신형 기업은 구할 수 없다.

벤처 투자 메커니즘은 은행 대출과 완전히 다르다. 첫째, 은행 대출은 안전을 추구하고 위험을 피한다는 것이다. 벤처 투자는 고위험 프로젝트를 선호하며 고위험 뒤에 숨겨진 높은 수익을 추구하며 위험을 관리하고 유도하도록 설계되었습니다. 둘째, 은행 대출은 유동성을 기반으로 합니다. 그러나 벤처 투자는 유동성이 떨어지는 것이 특징이며, 상대적 유동성 차이에서 성장을 모색하는 것이 특징이다. 셋째, 은행 대출은 기업의 현상 유지, 유동성 회전율 및 상환 능력에 초점을 맞추고 있습니다. 벤처 투자는 미래의 수익과 고성장성에 초점을 맞추고 있다. 넷째, 은행 대출은 물리적 지표로 평가됩니다. 벤처 투자는 투자 기업의 관리팀이 관리 수준과 기업가 정신을 가지고 있는지 고찰하여 첨단 기술의 미래 시장을 고찰한다. 마지막으로, 은행 대출은 담보와 담보가 필요하며, 일반적으로 성장기와 성숙기 기업에 투자하는 반면, 벤처 투자는 담보와 담보가 필요하지 않고 신흥 기업과 고성장 프로젝트에 투자한다.

벤처 투자는 장기 (평균 투자 기간은 5-7 년) 의 지분 자본으로 유동성이 떨어진다. 일반적으로 벤처투자자들은 한 번에 모든 벤처자금을 벤처기업에 투자하는 것이 아니라 기업의 성장에 따라 끊임없이 자금을 투입한다.

벤처 투자자는 투자자이자 경영자이다. 은행가와 달리 벤처 투자자는 금융가일 뿐만 아니라 기업가이기도 하다. 그들은 투자자이면서 경영자이기도 하다. 벤처투자자는 벤처기업에 투자한 뒤 기업 경영에 합류한다. 즉, 벤처 투자자들이 벤처기업에 제공하는 것은 자금뿐만 아니라 전문 지식과 관리 경험도 제공한다는 것이다.

벤처투자자들은 벤처기업의 지분 30% 정도를 보유하고 있으며, 그들의 이익은 벤처기업의 이익과 밀접하게 연결되어 있다. 벤처 투자자는 기업의 장기 또는 단기 발전 계획, 기업 생산 목표 결정 및 기업 마케팅 계획 수립, 기업의 자본 운영 과정, 기업 추가 투자 또는 자본 채널 창출, 기업 핵심 인력의 고용 및 해고에도 참여하고 있습니다.

벤처 자본은 결국 벤처기업에서 퇴출될 것이다. 벤처 투자는 지분 자본에 투자하는 것이지만, 이들의 목적은 기업 소유권을 얻기 위해서가 아니라 이익을 위해 풍성한 이윤과 우수한 실적을 얻기 위해 벤처기업을 탈퇴하는 것이다.

벤처 투자는 벤처 기업을 탈퇴하는 세 가지 방법이 있다: 최초 공개 발행 (IPO); 다른 기업에 의한 인수 또는 주식 환매; 파산 청산. 분명히 벤처기업을 첫 공개 발행에 이르게 하는 것은 벤처투자자의 목표다. 파산 청산은 벤처 투자가 일부 또는 전부를 잃을 수 있다는 것을 의미한다.

어떻게 퇴출할 것인가는 어느 정도 벤처 투자 성공의 상징이다. 벤처 투자자들은 투자 결정을 내리기 전에 구체적인 퇴출 전략을 세웠다. 탈퇴 결정은 이익 분배 결정으로, 탈퇴 방법, 탈퇴 시기 등을 통해 벤처 투자 수익을 극대화할 수 있는 최적의 탈퇴 결정입니다.

산업투자는 지분 투자 및 관리 서비스의 이익과 위험을 공유하는 투자 방식이다.

현재 중국의 산업 투자에는 두 가지 주요 유형이 있습니다.

하나는 언론의 관심을 받는 벤처 투자, 벤처투자회사를 대표하는 투자자들이 주목하는 고위험 고수익 투자입니다.

또 다른 하나는 산업투자기관이 줄곧 주목해온 전통산업투자로 투자 위험이 적고 수익이 안정적인 인프라 건설을 목표로 하고 있다.

중국 기업, 특히 중소기업의 경우 산업 투자 방식이 투자자와 경영자 간의 협력 관계를 더욱 효과적으로 촉진시켰다. 투자자들은 주영업무와의 융합이나 보완을 모색하며 시너지 효과를 창출하는 길에서 기업의 경영 상황과 장기적 이익에 더 많은 관심을 기울이고 기업지배구조를 보완하기 위해 노력하여 기업의 빠른 발전을 보장할 것이다. 경영이 약한 기업에 비해' 부마 일정' 의 역할을 한다.

중국의 공업투자는 외롭다고 하는데, 이는 공업투자의 전반적인 운영에 기반을 두고 있다. 이전의 벤처 투자는' 더 이상 추울 수 없을 정도로 높다' 는 분야에서' 양고' 에 대한 추구, 시장의 과대 광고, 추종자의 맹종, 기업의 불안이 하늘 꼭대기로 돌진해 떨게 할 수 있기 때문이다. 부주의로 떨어지거나, 상처투성이가 되거나, 목숨을 걱정하게 될까 봐 걱정이다. 후자의 전통투자에는' 지식이 적고 아무도 듣지 않는다' 는 외로움이 있다. 왜냐하면 그것은 줄곧 평온하고 온화한 방식으로 업무의 안정적인 성장과 자본의 빠른 축적을 찾으려고 노력했기 때문이다. 그 선전의 개성은 이런 산업 투자를 오랫동안 소홀히 한 구석에 두고 강력한 지지가 부족하기 때문이다.

중국의 시장화 과정에서 중국 금융업의 부실 자산 처분의 마지막 자본 잔치가 시장의 최전방에 놓였다. 산업투자기관은 특정 업종에 대한 심도 있는 연구와 예리한 후각으로 일부 불량자산 처분에 참여했다. 정책 조작이 불투명하고 정보가 비대칭적이어서 지금까지 성공한 사례는 많지 않다. 그래서 산업투자는 불량자산을 처분하는데, 마치 산곡에 있는 들백합처럼, 어디선가 자신의 봄만 피어난다. (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 산업명언)

실업투자에 있어서 외로움은 진취적인 대명사이다. 적극적인 산업투자기관은 핵심 경쟁력을 높이는 동시에 단기적인' 급공근리' 행위를 피하기 위해 산업투자를 더욱 지속 가능하게 하고, 시장 자금 수요를 세분화하는 데 힘쓰고, 거의 가혹하게 투자 목표를 선택하였다.

투자 선택에서 산업투자기구의 주요 대상은 기업과 그 선두주자, 그 다음은 업종 등 다른 요인이다.

진정한 산업투자가 사업에 대한 관심보다 훨씬 더 큰 관심을 가지고 있다는 것은 의심의 여지가 없다. 즉, 산업투자가 기업에 대한 투자보다 더 많다는 것이다. 산업투자기관은 과거 회사의 경영 기록에 따라 시장 전망이 넓고, 관리 규범이 넓고, 재정이 투명한 회사에 장기 전략투자를 하고 있다. 일반적으로 산업 투자는 기술 중심 프로젝트보다 시장 중심 프로젝트에 더 많이 투자됩니다. 산업 투자는 기업이 경쟁 상태에서 새로운 비즈니스 모델을 신속하게 채택할 수 있는지 여부에 더 많은 관심을 가지고 있기 때문입니다. 회사의 지속적이고 빠른 성장을 보장합니다. 기업의 까다로운 요구는 공업투자를 사람들의 눈에' 색다른 맛' 으로 보이게 한다.

기업의 발전 방향은 기업의 지도자에 달려 있기 때문에 산업투자기관은 기업과 협력하는 과정에서 기업의 지도자가 넓은 시야를 가지고 있는지 여부에 특히 관심을 기울이고 있다. 의지가 강하다 넓은 가슴. 산업투자는 특기를 발휘하는 데 유리한 산업에 집중하여 투자받는 기업에 부가 가치 서비스를 더 잘 제공하는 경향이 있다. 성실성을 바탕으로 기업 지도자의 자질은 쌍방이 같은 목표를 위해 성실하게 협력하고 전략 계획을 실시하여 산업 투자기관의 합법적인 권익을 보호하고 기업의 도덕적 위험을 피할 수 있는지를 결정한다.

중국의 민영기업가들은 완강한 생명력과 유연한 두뇌를 가지고 있으며, 시장 운영에서 고효율과 높은 수익을 추구한다. 실업투자는 점점 더 의식적으로 이 부분을 겨냥해 최고의 협력자를 찾고 있다.

앞서 언급했듯이 산업투자기관은 자체 업종을 가지고 있으며, 투자 방향은 자신의 특기를 발휘하는 업종에 더 유리하다. 산업투자기구는 심도 있는 연구를 바탕으로 섭렵하지 않은 새 업종에 대한 판단과 기준을 가지고 있다.

예를 들어 벤처 투자의 경우, 산업 투자는 GDP 성장률보다 빠르게 성장하고 초과 이윤을 거둘 수 있는 업종에 초점을 맞추고 있다. (윌리엄 셰익스피어, 벤처, 벤처, 벤처, 벤처, 벤처, 벤처, 벤처, 벤처) 한편 이 업계의 기업들은 국내외 IPO 와 인수합병이 잦아 공개 주식시장의 평균 주가수익률이 높은 수준이다. 첨단 기술로 구동되는 전자 통신 인터넷 산업의 급속한 발전은 의심할 여지 없이 이 시대의 산업 투자 방향의 대표이다.

전통적인 투자를 살펴보면, 산업투자는 규모 성장 잠재력이 큰 업종 (예: 에너지 생물 공공시설 건설 등) 을 선택하는데, 이들 업종은 충분히 큰 잠재 시장을 가지고 있다. 이는 업종 발전 공간이 넓은 기초이며, 시장 경쟁 요인과 결합할 수 있는 업종이 우선이 될 것이다.

어떤 산업 투자, 불량자산 처분 포함, 산업 선택에서 산업투자기관은 자신의 선택이 선진이성의 완벽한 선택이라고 굳게 믿는다.

실업투자는 은행 대출과 다르다. 산업 투자는 기업에 지분 투자를 제공하여 투자 프로젝트를 정량화하여 기업이 지분과 자산 구조를 최적화하는 데 도움을 줄 수 있다. 이에 따라 산업투자기관이 경영에 참여해 중장기 발전 전략 및 마케팅 전략 계획을 수립하고 투자 및 경영 계획의 시간 진도, 판매 및 재무 예측의 합리성을 평가할 것을 요구하고 있다. 이러한 행동들은 모두 산업투자자들이 투자 분야에서' 긴팔 선무' 를 잘하도록 촉구하는데, 이는 불량자산 처분에 특히 중요하다.

다양한 유형의 산업 투자는 투자 수익의 다양한 성격을 결정한다. 벤처 투자의 수익은 단기 현금 수익보다 더 많은 반면, 전통 투자는 장기 수익을 추구하고, 부실 자산 처분의 수익은 책임감이 더 크다. 세 가지 투자 수익의 획득은 실업투자가 피투자기업에 기여한 데서 비롯된다. 산업투자는 사회적, 경제적 효과를 동시에 얻음으로써 산업투자의 외로움이 신성하고 눈부신 조리개에 휩싸였다. (윌리엄 셰익스피어, 고독, 고독, 고독, 고독, 고독, 고독)

증권 투자의 정의

증권 투자는 증권 투자를 인용하는 것으로, 좁은 의미의 투자이다. 기업이나 개인이 누적 화폐로 주식 채권 등 유가 증권을 매입해 수익을 얻는 행위를 말한다. 금융기관의 경우 증권을 업무 대상으로 하는 업무를 말하며, 증권투자 대상은 주로 정부채권, 기업채권, 주식을 발행하고 구매하는 것이다.

증권 투자의 특징

증권 투자에는 다음과 같은 특징이 있습니다.

1. 증권투자는 고도의' 시장력' 을 가지고 있다.

2. 증권 투자는 수익을 가져올 것으로 예상되는 증권에 대한 벤처 투자입니다.

3. 투자와 투기는 증권 투자 활동에서 없어서는 안 될 두 가지 행위이다.

4. 2 급 시장의 증권투자는 사회총자본을 늘리지는 않지만 보유자 간에 재분배할 것이다.

증권 투자 요소

증권 투자는 주로 수익, 위험, 시간의 세 가지 요소로 구성되어 있다.

증권 투자 관계의 구성

증권 투자 관계란 증권 투자의 전 과정에 참여하는 모든 주체를 말한다.

증권 투자 관계는 주로 발행인, 중개 기관, 투자자의 세 가지 측면으로 구성되어 있다.

증권 투자의 역할

1. 증권 투자는 사회 자금 조달을 위한 중요한 채널을 제공합니다.

2. 증권투자는 자금 투입을 조절하고 자금 사용 효율을 높여 자원의 합리적인 흐름을 유도하고 자원의 최적 할당을 실현하는 데 도움이 된다.

3. 증권 투자는 기업 관리를 개선하고, 기업의 경제적 이익과 사회적 인지도를 높이며, 기업 행동의 합리화를 촉진하는 데 도움이 된다.

4. 증권투자는 중앙은행이 금융거시통제를 진행하는 중요한 수단을 제공하며 국민경제의 지속적이고 효율적인 발전에 중요한 의미를 갖는다.

증권 투자의 목표

1. 소득 창출-잉여 자금의 유연한 사용.

2, 위험 감소-증권 투자의 유연성과 다양성.

3. 보충 자산 유동성-제 1 준비금 및 제 2 준비금.

[이 단락 편집] 증권 투자 대상

1, 표준-시장에서 판매 가능 채권채무 증빙이어야 한다.

2. 유형: 국채 (국채와 국채), 회사채, 회사주.

[이 단락 편집] 증권 투자 원칙

1, 이익과 위험의 최적 조합 원칙

이익과 위험의 최적 조합: 위험을 전제로 가능한 한 수익을 극대화한다. 또는 수익은 반드시 위험을 최소화해야 한다.

2. 분산투자 원칙: 분산증권, 과학적이고 효과적인 투자조합 설립.

3. 이성투자 원칙: 증권투자는 분석과 비교를 거쳐 신중하게 투자해야 한다.

4. 투자절차: 투자계획을 확정하고, 증권중개인을 선택하며, 증권인도를 처리하고, 증권양도를 처리한다.

증권 투자 방식

1. 증권 차익 거래: 현물과 선물 가격의 불일치에 따라 증권 현물과 선물 간의 가격 차이를 이용하여 차액 수익을 얻는 차익 거래 활동.

2. 증권 인수: 새로 발행된 모든 증권은 일정한 가격으로 인수됩니다. 즉, 증권 발행 일선에서 발행인에게 안전한 가격을 주고 은행에서 공개적으로 시장에 판매합니다. 발행인은 규정에 따라 은행에 일정한 인수 비용을 지불해야 한다.

3. 대리 증권 발행: 은행은 해당 기관점과 인원을 이용하여 증권 시장에서 주식, 채권 및 기타 증권을 우대 조건으로 발행하여 대리비를 받는다.

증권 투자 결정

증권 투자의 효과적인 조합 (위험 감소, 수익 극대화) 을 달성하기 위해 은행은 올바른 투자 결정을 내려야 합니다.

1, 타이밍 결정 (국제 국내 상황, 시장 상황, 경제 발전)

2. 선택형-질, 수익이 풍부하고, 기한이 짧으며 유동성이 강하다.

3. 수량 결정

증권 투자 위험

증권 투자 위험-미래 수익의 불확실성, 즉 손익의 가능성.

투자 위험-시스템 위험: 사회 정치와 거시경제 상황의 변화는 전체 증권시장에 불가항력적이고 불가분의 영향과 충격을 가지고 있다.

-비 체계적 위험: 개별 증권에 대한 개별 원인의 영향과 영향,

영향 범위: 전체 투자 위험 (통화 구매력 위험, 이자율 위험, 경제 변동 위험, 경제 정책 위험, 정치적 위험, 시장 기술 위험).

현지 위험 (신용 위험, 현지 가격 투자 위험 등). ) 을 참조하십시오

증권 투자 소득

1, 투자 이익 구성

수익-채권 이자 및 배당금과 같은 증권 발행인의 경영 성과에 따른 정기 수익입니다.

자본수익-증권유통시장에서 증권을 매매하여 얻은 차액 수익.

2. 몇 명사-이자표 이익: 이자표에 표시된 수익률에 따라 계산된 수익액.

현재 수익률: 채권의 연간 이자율을 채권의 현재 시장 가격으로 나누어 계산한 수익률입니다.

-보유 기간 수익률: 일정 기간 동안 채권을 보유한 후의 수익으로, 보유 기간 동안의 실제 수익과 채권 구매 가격의 비율에 해당한다.