은행 투자 업무의 목적.

투자은행은 미디어 자금 수급, 증권시장 건설, 자원 배치 최적화, 산업 통합 촉진 등 네 가지 주요 기능을 갖추고 있다.

1. 미디어 자금의 공급과 수요

자본 시장에서는 초기 자본 할당이 종종 유효하지 않아 자본 과잉과 자본 부족이 발생합니다. 자본 과잉자들은 수중에 있는 자금을 이용하여 더 큰 이윤을 얻기를 원하고, 자본 부족자들은 최소한의 개발 비용으로 필요한 자금을 모으기를 원한다. 이를 위해서는 금융 중개인의 역할을 맡을 수 있는 전문 금융기관이 필요하며, 자금의 공급과 수요를 소통하여 그들이 일치시킬 수 있도록 도와야 한다. 그래서 투자은행이든 상업은행이든 객관적으로 이런 역할을 하고 있다. 하지만 상업은행에 비해 투자은행은 투자자에게 주식이나 채권을 발행하고 투자자에게 적합한 투자 기회를 찾도록 추천할 수 있는 직접적인 신용방식이다. 그러나 근본적으로 투자 은행은 자금 이체의 매개체 역할을 하지 않으며, 투자 융자 사이에는 직접적인 계약 관계가 없다. 한쪽이 적당한 상대를 찾거나 일치시키는 데 도움을 주고, 결국 쌍방이 직접 접촉한다.

중개 역할을 완성한 후, 일반적으로 모금자에게 비용을 받고 그로부터 이익을 얻는다. 상업은행과 달리, 그것은 자금 조달자와 투자자들에게 연락해서 예금 대출 스프레드를 벌어들이는 계약을 체결하여 이윤을 남겼다. 이런 방식은 대출의 질을 불안정하게 하고, 부실 대출과 부실 채권을 일으키기 쉬우며, 상업은행이 막대한 위약 위험과 금리 위험에 직면하게 한다. 이에 따라 상업은행은 대출의 질과 기한을 엄격히 감시함으로써 단기 신용업무를 선호하게 되었다. 따라서 중장기 자금 수요자들은 상업은행으로부터 대출을 받고 투항하기 어렵다. 투자은행과 상업은행 각 사직은 자본매체의 역할을 발휘하고, 방식이 다르고, 초점이 다르다.

2. 증권시장을 건설합니다.

① 1 차 증권 시장 설립.

증권 발행 과정에서 투자 은행은 컨설팅, 인수, 유통, 대리 판매 및 증권 대출을 통해 증권 발행 시장을 설립하는 데 도움을 줍니다. 증권 발행인은 각종 증권의 발행 가격, 발행 방식, 발행 규모, 발행 시간을 마련한 다음 투자자에게 증권을 인수하는 데 도움을 주기 위해 투자은행을 초빙했다. 일반적으로 모든 증권이 판매되지 않을 때 남은 증권을 매입하는 상환 의무를 떠맡아 위험을 줄일 수 있도록 하는 것이다. 투자은행도 지사와 판매망의 장점을 이용해 일정 규모의 발행그룹을 조직해 증권이 순조롭게 발행될 수 있도록 했다. 투자은행은 효율적이고 저렴하며 표준화된 초급 증권 시장을 세우는 데 도움을 주었다.

② 2 차 시장 안정화.

증권거래 과정에서 투자은행은 거래상, 중개상, 마켓 메이커로 참여했다. 그들은 산발적인 자금과 증권을 결합하여 거래를 성사시킬 뿐만 아니라 대량의 증권을 적시에 처리하고, 시장 정보를 수집하고, 증권 가격의 변화에 따라 시장 예측을 진행하며, 증권 가격이 예상 변동을 둘러싸고 시장에서 적극적이고 안정적인 역할을 하고, 많은 투자자들을 끌어들이고, 2 차 시장의 번영을 촉진한다.

③ 혁신적인 금융 상품.

투자은행은 금융수단과 투자수단의 혁신에 종사한다. 그들은 위험을 통제하고, 최적의 유동성을 유지하고, 최대 수익을 추구하는 원칙에 따라 선물, 옵션, 교환 등의 금융 파생물과 같은 혁신적인 금융 수단을 끊임없이 내놓고 있으며, 자신의 위험을 효과적으로 통제할 뿐만 아니라 객관적으로도 증권시장을 포함한 각종 금융시장을 더욱 활발하게 하여 파생품을 통해 심도 있게 발전시켰다.

(4) 정보전파증권투자은행은 데이터 수집, 조사 연구, 거래개입, 상담 등을 통해 적극적으로 정보 전파에 종사한다. 거래 과정에서 정보를 더 빠르고 객관적으로 반영할 수 있도록 하여 증권 시장의 정보 효율성과 형평성을 보장합니다.

⑤ 증권 시장의 효율성을 향상시킨다.

투자은행은 대리인을 통해 배당금, 배당금, 부채이자, 채권 원금 상환을 통해 투자자가 적시에 투자수익을 얻고, 운영비용을 절감하고, 증권시장의 전반적인 운영효율을 높일 수 있도록 했다. 어느 정도까지, 그것은 투자자와 증권 발행인 사이의 중요한 중간 부분이 되었다.

3. 자원 구성을 최적화합니다.

투자은행은 증권 발행, 투자기금 관리, 인수합병을 통해 전체 경제체계 자원의 합리적 활용과 효과적인 배치를 촉진하는 데 중요한 역할을 한다. , 사회 경제적 자원이 해당 부서에서 최상의 역할을 할 수 있도록 하여 사회 전체가 파레토의 최적 수준에 도달할 수 있도록 돕는다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 경제명언) (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 경제명언)

첫째, 1 급 시장에서 투자은행은 투자자들에게 기업의 경영 상황과 발전 전망을 충분히 홍보한다. 전망이 좋고 효율이 높은 기업들은 증권 융자를 통해 투자자들이 쉽게 받아들이고 2 급 시장에서 공인된 거래가격을 형성한다. 사회경제자원은 이런 가격신호의 유도를 통해 자금을 한계 생산량이 높은 기업이나 산업으로의 흐름을 촉진하고 비효율적이고 비효율적인 부문의 무분별한 확장을 제한하여 사회자원의 최적 배치를 실현한다.

둘째, 투자은행은 정부채권 발행에 유리하며, 시청은 공공재를 제공하고 인프라 건설을 강화하기에 충분한 자금을 확보하여 장기적인 경제 발전을 위한 기반을 마련할 수 있다. 한편 정부는 국채 매매를 통해 중앙은행이 통화정책도구를 최대한 활용해 통화유통을 조절하고 거시적으로 경제자원을 조절하며 안정적인 발전을 촉진할 수 있도록 돕고 있다.

셋째, 투자은행은 영리기업을 위한 융자뿐만 아니라 자본매체의 역할을 활용해 신용등급이 낮은 기업을 융자한다. 이들 기업의 재정 상황을 시장 앞에 충분히 노출함으로써 투자자들은 관련 위험을 충분히 파악한 후 신중하게 투자하여 벤처 투자 홍보의' 파종기' 역할을 할 수 있다. 이는 기업이 더 나은 방향으로 발전하도록 촉진할 뿐만 아니라, 기금 모금을 더욱 효과적으로 사용할 수 있게 해 과학적 인센티브와 명확한 기업 제도를 확립하여 경제적 효과를 높이고 자원의 합리적인 배치를 촉진하는 데 도움이 된다.