양적 거래는 좋든 나쁘든.

양적 거래는 새로운 체계화된 금융 투자 방법으로, 인공적인 주관적인 판단을 선진 수학 모델로 대체하는 것을 가리킨다. 그것은 컴퓨터의 강력한 컴퓨팅 능력을 이용하여 주식 채권 선물 등 방대한 역사 데이터에서 거래 전략의 손익을 검사할 수 있다. 그렇다면 실제 적용 과정에서 양적 거래가 좋든 나쁘든?

양적 거래가 좋든 나쁘든?

우세

1 의 투자 실적이 안정적이다: 거래 실적을 정량화하는 것은 대개 많은 큰 확률 사건으로 인한 이윤이 누적되어 그 요구 사항을 충족시켜야 입사할 수 있기 때문에 성공률이 크게 높아진다. 한 번에 돈을 벌 수 있다고 보장할 수는 없지만, 장기적으로 돈을 벌 수 있다는 것을 확신할 수 있다. 다른 말로 하자면, 그것은 확률로 이겼다. 이것은 주로 두 가지 측면에서 나타납니다: 첫째, 양적 거래는 지속적으로 역사적 데이터에서 미래의 중복될 것으로 예상되는 역사적 법칙을 발굴하여 이용한다. 두 번째는 한 개 혹은 몇 개의 주식으로 이기는 것이 아니라 한 그룹의 주식으로 이기는 것이다. 포트폴리오 개념으로 볼 때 우승 확률이 큰 주식을 잡는 것이다. 단지 하나의 주식만 내기하는 것이 아니다.

2. 이성적 투자 달성: 이성을 잃기 쉬울 때 이성을 유지하는 데 도움이 되므로 시장 반응이 이성을 과도하게 잃을 때 양적 투자는 인간성의 약점을 극복하고 적시에 기회를 잡을 수 있다.

3. 정보 처리 능력이 강하다: 개인거래가 증권시장을 헤엄쳐 다니지만, 시장의 각종 정보에 대해 매우 혼란스러울 수밖에 없다. 양적 거래의 정보 처리 능력이 더 강하다. 우리가 주식시장을 볼 때, 우리는 그것이 바다와 같다고 생각한다. 망망대해에서 끊임없이 보답을 받으려면 안내인이 필요하다. 이 가이드는 광대한 증권시장을 항해할 때의 GPS 와 같은 우리의 거래 모델입니다.

열세

먼저 1 급 시장의' 차액' 위기, 거래원 운영의 위기, 마지막으로 시스템 소프트웨어의 위기다.

일급 시장의' 급차' 는 전체 차익 거래의 핵심이다. 기존 규칙에서 ETF 차익 거래 모델은 두 가지로 나눌 수 있습니다. 하나는 주식 바구니를 매입하고, 교환 비율에 따라 1 차 시장에서 해당 ETF 몫을 교환한 다음 2 차 시장에서 ETF 를 판매하는 것입니다. 다른 하나는 2 급 시장에서 ETF 점유율을 매입하고, 주식 비율을 해당 수량의 몫으로 바꾼 다음 2 차 시장에서 판매하는 것이다. 거래 순서는 주가, 교환율, ETF 점유율 거래가격의 변화에 달려 있다.

주가의 변화로 ETF 차익 스프레드가 순식간에 지나갔기 때문에 복잡한 계산 과정은 현재 업계에서 모두 컴퓨터로 이루어지고 있다. 거래자는 계산 절차를 설정하고 결과에 따라 전략을 결정하거나, 차익 거래 공간이 나타날 때 시스템에서 자동으로 거래를 하도록 합니다. 후자는 절차적 거래라고 불린다.

차익 거래 공간은 매우 작기 때문에 보통 10,000 분의 1 에 불과하며, 차익 거래에 참여하는 자금의 양이 비교적 많기 때문에 적당한 수익을 얻을 수 있습니다. 거래자가 순서를 잘못하면 손해를 볼 수 있다. 이것이 바로 차별화 위기다. 이런 인위적인 위기를 통제하기 위해 권상들은 일반적으로 자동거래를 제창하고, 방향은 컴퓨터에 의해 파악되며, 거래자는 거래건수를 입력할 수 있다.

두 번째 위기는 운영자의 실수다. 이를테면 광대한 우룡지사건과 같은 사건은 거래원이 수량을 입력할 때 실수를 한 것일 수 있다. 이것은 또한 세 번째 위기, 시스템 소프트웨어 위기를 포함한다. 각 거래자는 수량 및 금액을 포함하여 시스템에서 해당 거래 권한을 가집니다. 광대한 사건 관련 금액은 한때 70 억원으로 소문났는데, 이렇게 거액의 금액은 어떻게 시스템 권한을 우회하여 거래를 완성할 수 있었을까? 이 문제의 폭로는 또한 업계로 하여금 광풍통제가 부족하다는 의문을 제기하게 했다.

사실 어떤 투자 방식도 장단점이 있다. 단순히 좋든 나쁘든 판단할 수 없다. 이것은 그것의 장점과 단점에 관한 것이다. 좋든 나쁘든, 주로 우리의 현재 실제 상황과 응용에 달려 있다.