은행이 어떻게 금융 선물을 이용하여 마이너스 금리 사이의 민감성 격차를 헤지할 것인가?

국채 선물은 은행의 금리 민감성 격차 위험을 헤지하는 데 사용될 수 있다.

1. 금리 민감성 격차가 양수일 때, 예상 금리가 떨어지면 은행에 부정적인 영향을 미치며 국채 선물을 살 수 있다. 금리가 떨어지면 은행의 양수 격차는 손실을 초래할 수 있고 국채 선물 가격은 상승하여 금리 민감성 격차의 위험을 헤지한다.

2. 금리 민감성 격차가 음수이고 금리가 상승할 것으로 예상되면 은행에 부정적인 영향을 미쳐 국채 선물을 공수할 수 있다. 금리가 오르면 은행의 마이너스 격차는 손실을 초래할 수 있고, 국채 선물가격은 하락하고, 빈 수익을 얻어 헤징의 목적을 달성한다.