오국빈: 금융시장의' 임시직' 에서' 전문가' 까지

미국 물리학자 BAK 등의' 자조직 임계성' 을 금융거래에 도입한 최초의 거래원 오국빈이 제 2 회 글로벌 파생품 회사 거래대회에서 10 위를 차지했다. 이 "열쇠"? 켈리 방정식 거래 수학 모델의 디자이너는 선물일보 기자에게 20 여 년의 거래 경력을 이야기했다.

"비정규직 근로자" 에서 금융 시장의 "전문가" 까지

오국빈은 일찍이 인테리어 엔지니어로 일했고 서점을 열고 소설을 쓴 적이 있다. 24 세에 주식시장에 접촉하기 시작했다. 아르바이트를 하는' 소매' 로서 그는 매일 수천 원을 들고 신문 뉴스 거래로 여러 해 동안 주식시장에서 분투했다. 2000 년 직업방향을 선택하고 있는 오국빈이 소로스의' 곡선 전의 사람' 에서 주식을 미래의 발전 방향으로 삼기로 했다.

대량의 공부로 오국빈이 주식시장에 대해 충분히 이해하게 되었고, 존 맥키의 말은 양적으로 질적으로 변하는 비약을 실현시켰다. "주식시장에 들어가면, 경쟁이 가득한 분야에 진입하게 될 것이다. 당신은 세계에서 가장 치열한 머리의 도전에 직면하게 될 것이다. (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 공부명언) 너는 반드시 너 자신의 방법을 발전시켜야 한다. 그렇지 않으면 너는 진짜와 거짓을 분간할 수 없을 것이다. "

오국빈은 모든 사람이 자신의 거래 시스템과 방법이 필요하다고 말했다. 그렇지 않으면 옳고 그름을 분간할 수 없다. 그래서 그는 자신의 거래 시스템과 방법을 세우려고 시도하기 시작했다.

가격 운동의 법칙, 도형은 단지 시장 현상일 뿐 시장의 본질을 반영하지 못한다. 그러므로, 그는 이론적으로 이런 현상이 불가피하다는 것을 증명하기를 희망한다.

대량의 연구를 통해 오국빈은 마침내 그의 추측인' 자기 조직의 임계 원리' 를 지지하는 이론을 찾았다. 이 원리에 따르면, 동력 시스템은 다양한 힘의 상호 작용을 가지고 있는데, 이것은 에너지 재편성의 과정이다. 조직이 특정 시점에 도달하면 눈사태와 같은 분열이나 붕괴가 발생합니다. 이 원칙은 자연 재해, 전력 시스템 및 금융 시장을 포함한 모든 상황에 적용됩니다.

그의 의견으로는, 전력 시스템과 마찬가지로 금융시장의 가격 변동도' 자조직 임계성' 을 가지고 있다. 대량의 상호 작용 성분이 형성한 가격은 자연히 임계 상태로 발전할 것이다. 임계 상태는 반드시 깨질 수 있는 균형이다. 가격이 임계 상태에 있을 때, 아주 작은 충격이라도 일련의 연속적인 방향성 운동을 발생시킨다. 이것이 바로 추세의 백본이다. 이를 바탕으로 그는' 임계성' 을 설계했는가? 켈리 방정식' 의 수학적 모델은 가격 추세의 줄기를 포착한다.

"내 투자 이념의 핵심은 가격에' 자조직 임계 상태' 가 있어야 한다는 것이다. 우리는 단지 이' 임계점' 을 찾아 여기서 거래하고 있을 뿐이다." 오국빈은 선물일보 기자에게 임계점은 단지 관찰점일 뿐 가격이 임계점을 넘어야 거래를 할 수 있다고 말했다. 거래가 임계점을 넘어선 것은 베이시안 정리 때문이다. 확률적으로 볼 때, 예를 들어 임계점에서는 확률이 존재하지 않는다. 승패의 확률이 50% 이고, 임계점을 초과하고, 가격이 돌파되면 후검확률이 발생하는데, 이 후검확률은 50% 이상이며 거래에 유리하다. "

우수한 자금 관리는 복리를 얻기 위한 필수 조건이다.

거래전략에서 오국빈은 가장 중요한 것은 자금 관리라고 생각했고, 좋은 자금 관리는 장기적인 복합수익을 가져올 수 있다.

그의 눈에는 장기적으로 이윤을 남길 수 있는 창고만 있을 뿐이다. "그것이 스스로 조직된 것으로 판단된 이상, 그것은 즉시 임계점을 돌파하고 돌파한다. 만약 그것이 계속 움직이지 않는다면, 그것은 틀림없이 틀렸을 것이다. 바로 청소해야 한다. " 오국빈은 이창 () 에 대해 이창 () 이 자신을 잘 보살피고 장기적으로 보유할 것이라고 굳게 믿고 있다고 밝혔다.

"이윤은 스스로 자신을 돌볼 것이다." 이것은 월스트리트에서 유행하는 말이다. 오국빈은 장기 보유가 이윤을 충분히 늘리기 위해서라고 생각하는데, 그는 쉽게 흑자 상태에서 물러나는 것보다는 포지션을 회수하는 것을 선호한다고 생각한다. 일부 이윤을 시장에 돌려주는 것도 투자 게임의 일부이다.

주식시장이든 선물시장이든 통상적인 투자게임이라고 할 수 있으며, 계산과' 내기' 를 실행하는 과학적 방법이 필요하다. 이를 위해 오국빈은 켈리 방정식을 도입했다. 이는 긍정적인 기대의 투자에서 각 단계의 최적 자본 비율을 과학적으로 계산하여 자본 증가율을 극대화하고 파산 확률을 0 으로 만드는 공식이다. 그런 다음 자신의 거래 시스템에 따라 켈리 공식을 간단하게 개선했다.

거래 신호의 경우 시스템은 좋고 나쁨에 따라' 투자 한도' 를 주는데, 이' 투자 한도' 는 벤처 투자다. 벤처 투자를 받으면 시스템은 공식에 따라 투자 위치를 계산합니다. 이처럼 성숙한 거래 시스템과 과학적 위험관리 이론으로 오국빈의 거래 경력은' 빈 창고' 를 본 적이 없어 지속적인 흑자 상태를 유지하고 있다.

"위급한가? 켈리 모델은 단순한 플랫폼 돌파가 아니다.

비판에 대해 이야기 할 때? 켈리 방정식의 수학적 모델이 플랫폼 돌파 거래와 다를 때, 오국빈은' 자기 조직 임계 이론' 은 하향식 이론으로, 돌파는 단지 그래프 형식일 뿐 사상이 없다고 말했다. 가격이 많이 돌파했지만, 한 번에 반드시 결정적인 돌파구는 아니다. "

간단히 말해서, "열쇠? 켈리 방정식 (Kelly 방정식)' 모델은 사람들이 시장의 다른 시간대에 1 인치를 보유하는 비용을 수량화합니다. "'플랫폼 돌파거래' 자체는 가격을 수량화했다." 예를 들어, 4 개의 기간이 있는 사람, 하나는 장기 자금 보유 비용을 나타내고, 하나는 중기 보유 비용을 나타내고, 다른 두 개는 단기 보유 비용과 초단기 보유 비용을 나타냅니다. 이 네 가지 비용은 일치하거나 일치하지 않을 수 있습니다. 이러한 비용을 계산함으로써 조직이 합의에 도달했을 때 이것이 임계 상태라는 것을 알 수 있습니다. \ "우 guobin 예를 들어.

"물론' 위급함' 인가? 켈리 방정식 모델은 최대 8 가지의 시장력을 확립할 수 있다. 8 개의 힘이 수렴할 때, 우리는 임계 상태로 정의된다. 플랫폼 혁신' 에 대한 고려는 매우 단일하다. 오국빈은 "우리 모델은 각종 시장력이 한 곳에 모일 수 있는지를 묘사하는 것" 이라고 덧붙였다. 만약 그것들이 수렴하지 않는 혼란스러운 상태에 있다면, 그것들은 스스로 조직된 것이다. ""

따라서 오국빈은 시장에는 두 가지 상태밖에 없다고 생각한다. 하나는 조직 상태이고 다른 하나는 임계 상태다.

훌륭한 비평가가 되기를 기대합니까? 펀드 매니저

미래에 대해 말하자면, 오국빈은 기자들에게 그가' 비판' 을 계속 보완할 것이라고 말했다. 켈리 방정식 "모델. 현재 글로벌 금융시장의 혼란이 심해지면서 큰 시장은 갈수록 줄어들고 있다. 매년 일선 기반 거래 신호는 매우 적고, 아마도 한두 개일 것이다. 그래서 그는 거래주기를 단축하여 수익률을 높이기를 희망한다. 그가' 외판' 거래신호를 받은 근거는 15 분이고,' 내판' 은 5 분이라고 소개했다.

오국빈도 훌륭한 펀드 매니저가 되는 상업적 꿈을 가지고 있다.

"남을 돕는 것은 자신을 성취하는 것이다." 오국빈은 상업적 가치와 사회에 대한 공헌으로 볼 때, 네가 다른 사람을 도울 때, 너는 경제적 이익을 얻었고, 너도 다른 사람의 인정을 받았다고 말했다. 다른 사람이 돈을 벌 수 있도록 도와주고, 다른 사람을 잘 섬기는 것은 인간의 사회성에 기반을 두고 있으며, 사회적 인정이 필요하다. 그는 공공 기금의 매니저가 되는 것이 매우 가치 있다고 생각한다.

해외 시장 거래에는 여러 가지가 있습니다. 켈리 방정식' 모델은 거의 모든 품종에 적용될 수 있어 투자의 다양성을 보장하는 동시에 해외 시장 금리가 낮고 해외 중국인 자산 보존 수요가 강하며 안정적인 수익을 추구하는 것은 오국빈 자체의 투자 포지셔닝에 딱 들어맞는다.