주식 거래에서 선물 이론에 대한 이해를 어떻게 쓸 것인가?

정성원 씨가 존을 번역했어요? 머피의 원문은 "추세의 개념은 기술 분석의 핵심이다. 연구 도표의 전체적인 의미는 초기 기간에 추세를 정확하게 밝혀서 추세에 순응하는 목적을 달성하는 것이다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 과학명언) (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 과학명언) 이 책의 대부분의 이론은 본질적으로 추세에 순응하는 것이다. 즉, 그 목적은 추세를 판단하고 따르는 것이다. 가격 추세 형태의 진화에서 이미 정해진 추세의 다음 단계는 종종 기존 추세의 방향으로 진화하고, 유턴 반전의 가능성은 훨씬 작다고 추측할 수 있다. 이것은 물론 뉴턴의 관성 법칙의 응용이다. 반대 징후가 나타날 때까지 정해진 추세를 확고히 따르다. 이것이 추세 적응 이론의 원천이다.

1. 증명할 수 없는' 가격 추세 진화'

존에서? 머피의' 가격이 추세로 진화하다' 는 설명에서' 이 두 번째 전제를 받아들이지 않으면 다시 읽을 필요가 없다' 는 가시가 있다. 사실 나는 읽었을 뿐만 아니라 수십 번이나 자세히 연구했다. 그 책에는 "기술 분석가로 여겨지는 성경" 이라는 문구가 있다. 나는 기술 분석을 처음 배우는 모든 사람이 이 말에 흥분될 것이라고 생각한다. 성경을 들고 있으면 무엇을 할 수 있는지 잘 알고 있습니까? 지금 보니 선입견 위주의 생각이 정말 재미있다. 이런 관성적 사고는 일종의 추세가 아닌가?

이 가정으로 돌아가자: 거의 모든 철학 유파와 과학 이론은 가설에 뿌리를 두고 있다. 우리는 가설이 심지어 옳고 그름을 증명할 수 없다는 것을 알 수 있습니다. 즉, 가설의 옳고 그름이 관건이 아니라, 가설이 실천과 시간의 검증을 견딜 수 있는지 여부에 달려 있습니다. 다우 이론, 파도 이론, 선물 시장 기술 분석에서 버핏, 소로스, 그리고 우리 주변의 많은 성공한 인사들이 모두 바람 거래의 중요성을 언급한 것은 우연이 아니라고 생각한다. 가격이 추세의 방식으로 진화하다' 는 것은 일종의 철학적 사고이며, 비과학적이어서 과학적 방법으로 옳고 그름을 증명할 수 없다. 헤겔은 "존재하는 것이 합리적이다" 고 말했는데, 이미 문제를 설명했을지도 모른다.

하지만 다시 한 번 생각해 보십시오. 성공의 이론과 수치는' 가격이 추세로 진화하는 것' 이 옳다는 것을 증명하기 위해 그것을 언급할 수 있습니까? 예를 들어, 대부분의 사람들은 과일이 맛있다고 생각하지만, 과일이 맛있다고 생각하는 것은 반드시 옳지 않다. 사실, 많은 사람들이 과일이 맛있지 않다고 생각합니다. 그래서 과일이 맛있다고 생각하는 것이 옳고, 과일이 맛있지 않다고 생각하는 것도 옳다. 전반적으로 보면 모두 틀렸다, 왜냐하면 결함이 있기 때문이다. 문제의 높이와 각도에 따라 결과가 완전히 다르다. 옳아 보이는 것이 반드시 옳지는 않지만, 잘못 보이는 것이 반드시 옳지 않은 것은 아니다. 아니면 그 옛말로 돌아가자: 우리가 그것이 틀렸다는 것을 증명할 수 없을 때, 먼저 그것이 옳다고 생각하는 것이 좋다.

2. 추세의 출발점에서 미래를 생각하고 총알이 잠시 날아가게 한다.

선물투자자들의 모든 사고와 계산은 현재와 미래의 가격의 법칙을 찾기 위해서이다. 각 선물 투자자들은 가격, 특히 이전 고점, 이전 저점, 창고 보유, 거래량, 최신 가격, 결제 가격, 평균 가격, 금 분할, 자금 활용도, 위험률, 권익, 창고 손익, 평창 손익과 같은 수치와 거래합니다.

투자자들은 과학적 또는 수학적 방법으로 가격이 추세로 변한다는 가정을 검증하는 것 같은데, 이러한 가정은 검증할 수 없지만 정확할 가능성이 높다. 그렇다면 선물투자는 과학 분야의 일인 것 같다. 그린스펀을 적용한다면: 당신이 이해한다고 생각한다면, 당신은 틀림없이 틀렸을 것입니다. 과학이란 무엇입니까? 고전 물리학의 뉴턴 관성 법칙에서 한 물체의 현재 속도, 궤적, 외력만 알면 과거 또는 미래의 어느 시간과 장소에서 이 물체의 상태를 계산할 수 있다. 이것은 과학입니다. 그러나 선물투자의 경험에 따르면 우리가 추세의 시작점에 설 수 있다 해도 처음부터 끝까지 가격의 정확한 궤적을 예측할 수 없고, 미래 가격의 변동성을 예측할 수 없고, 처음부터 끝까지 가격의 정확한 시간을 예측할 수 없다는 것을 보여준다. 이것이 선물가격 변화의 불확실성이자 선물가격 변화의 본질적 특징이다. 따라서 선물 가격의 정확한 궤적에 대한 논의는 무의미하다는 결론을 내릴 수 있을 것 같다. 그런데 정말 의미가 없나요? 사고의 틀 밖에서 생각하고, 철학적 시각으로 문제를 바라본다. 무의미하다는 것을 증명할 수 있는 것이 의미가 있다는 것이다. (존 F. 케네디, 생각명언) 이런 관점에서 볼 때, 선물 투자는 또 하나의 철학적 문제인 것 같다.

선물투자가 과학이자 철학이고 과학과 철학의 이중적 특징을 가지고 있기 때문에 그 본질은' 철학이 물리적으로 과학의 외투를 걸치고 있다' 는 것을 이해할 수 있을까? 즉, 선물 투자는 이론적이고 체계적인 철학관과 질적인 과학적 방법이다. 정성 분석은 과학 선물 투자의 관건이다.

아인슈타인은 "관찰 가능한 양" 이 정확하게 묘사될 수 없다면 의미가 없다고 말했다. 1925 년 하이젠버그 (노벨물리학상 수상자, 양자역학 창업자) 는 고전 물리학 이론에 근거하여 상당한 측정만 처리하는 현실을 바탕으로 관측할 수 없는 입자 궤도 개념에 대한 연구를 포기했다. 관찰 가능한 방사선 주파수와 강도에서 하이젠버그, 보어, 요르단, 보른, 블리는 양자역학의 첫 번째 수학적 묘사인 매트릭스 역학을 수립했습니다. 양자역학 이론의 설립은 인간 문명을 이룩했습니다. 나는 선물가격의 불확실성이 선물가격 변화의 본질적인 특징이기 때문에, 가격 궤적 개념에 대한 연구도 포기해야 한다고 생각한다. 쉽게 관찰할 수 있는 평균 가격, 가격 변동의 특징, 가격이 어느 곳에 나타날 확률과 같은 각도에서 가격을 묘사해야 하는가? 이러한 관점에서' 평균 가격, 가격 변동, 가격 확률' 으로 가격을 묘사하는 것은 단순한 궤적보다 사실에 더 가깝다. 이것이 양자역학이 하는 것이다. 나는 양자역학의 사고 방식이 선물 분야까지 완전히 확장될 수 있다고 생각한다.

투자 분야에는 발명가 자신만이 기술 분석을 잘 할 수 있다는 이론이 있다. 차트 분석 이론, 도씨 이론, 파도 이론을 포함한 고전적인 기술 분석 이론은 기본적으로' 창고를 들고 시장 검증을 기다리는 수동적인 방법' 이다. 모두 순세에 따라 해야 한다고 말하지만, 관건은: 어떻게 자신의 수중에 있는 창고가 순세에 따라 움직인다는 것을 증명할 수 있는가? (알버트 아인슈타인, 도전명언) 그것은 다시 출발점으로 돌아가야 할 것 같다: "창고를 들고 시장 검증을 기다리고 있다." " 곰곰이 생각해 보십시오. 바람을 따르는 과정에서 우리는 어떤 행동에도 하나 이상의 해법을 가지고 있으며, 모든 해법은 서로 다른 결과에 대응합니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 바람명언) 그러나 Dell 은 한 가지 솔루션을 선택하고 다른 솔루션은 무시하는 경우가 많습니다. 심지어 우리가 다른 해결책을 소홀히 하고 확고한 선택을 할 수 없을 때, 바람을 따르는 것은 빈말이 된다. 따라서, 그 성공적인 이론들은 보기만큼 간단하지 않다. 머피의 4 대 법칙은 바로 이런 뜻이다. 첫째, 보이는 것만큼 간단한 것은 없다. 둘째, 모든 것이 예상보다 길어질 것입니다. 셋째, 실수할 수 있는 일은 항상 실수한다. 4. 만약 네가 어떤 일이 발생할까 봐 걱정된다면, 그것은 발생할 가능성이 더 높다. 이것은 추세 거래 이론의 인과 관계 법칙 일 수 있습니다.

철학적 관점에서 볼 때, 불확실한 미래에 직면하여, 모든 바람을 따르는 행위는 무작위적이다. 그러나 무작위 행동에는' 철학이 물리적으로 과학의 외투를 입게 하라' 는 규칙이 있어야 한다. "철학이 물리적으로 과학의 외투를 입게 하라" 고 해도 불확실한 미래에 직면해 있다는 것은 선물가격 변화의 성격에 의해 결정된다는 것을 더 잘 이해한다. 우리는 무엇을 할까? 트렌드 거래자는 트렌드 거래의 인과규칙만 받아들일 수 있다고 생각한다. "트렌드를 따르는 창고가 실천과 시간의 검사를 받도록 하라." 철학적 용어로 말하자면, 내가 옳다는 것을 증명할 수 있을까? 만약 내가 옳다는 것을 증명할 수 없다면, 내가 틀렸다는 것을 증명할 수 있을까? 만약 내가 틀렸다는 것이 증명된다면 이것이 가장 좋은 방법이다. 만약 내가 옳다는 것이 증명된다면, 총알을 잠시 날려라.

"역사가 반복 될 것" 에 대한 나의 이해와 견해

정성원 씨가 존을 번역했어요? 머피의 원문은 "기술 분석과 시장 행동은 인간 심리와 밀접한 관련이 있다" 는 것이다. 예를 들어, 가격 형태는 특정 가격 차트 형태를 통해 표현되는데, 이러한 가격 차트는 어느 시장의 심리를 잘 보거나 보는 것을 나타낸다. 이 수치는 지난 100 년 동안 널리 알려져 분류되었다. 그들이 과거에 효과가 있었기 때문에, 우리는 그것들이 미래에도 똑같이 효과가 있다고 생각할 수 있습니다. 왜냐하면 그들은 인간의 심리에 기반을 두고 있고, 인간의 심리는 언제나 강산이 본성을 바꾸기 쉽다는 것입니다. (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 지혜명언) 역사가 재연될 것이다. 구체적으로 미래의 문을 여는 열쇠는 역사에 숨겨져 있거나 미래가 역사의 복제품이라는 것이다. "

1.' 역사가 재연될 것' 은 존인가? 머피 방법론

일찍이 1679 년 독일 철학자 라이프니츠는' 세상에 똑같은 나뭇잎 두 개가 없다' 는 말로 세계 통일성과 다양성의 철학관을 설명했다. 철학자 헤겔 (1770 August-1831year11month 작가 마크 트웨인은 (1835165438+10 월-191 나의 18 년 선물 투자에서, 나는 지금까지 같은 가격도를 발견한 적이 없다. 만약' 유사' 가' 반복' 또는' 복제' 를 의미한다면, 나는' 역사가 재연될 것',' 미래는 역사의 복제가 될 것' 에 동의한다. 이것이 빈말을 하는 것이라고 생각하지 말고, 미주알고주알 캐묻다. 혹시 존일까요? 머피의 뜻은 나와 정말 다르다.

존? 머피는 "미래의 문을 여는 열쇠는 역사에 숨겨져 있다" 고 말했다. 하지만 대부분의 선물투자자들은 미래의 문을 여는 열쇠를 찾지 못했다. 왜요 중국에는 오래된 성어 한 마디가 있는데, 그림대로 이 문제를 설명하였다. 백락의 아들은 백락의' 상마경' 을 가지고 나가서 좋은 말을 찾아 나가서 두꺼비 한 마리를 보았다고 한다. 그는 아버지에게 말했다. "나는 천리마 한 마리를 찾았는데, 그 외형은 상마경에서 말한 것과 거의 같지만, 그 발굽은 약전과 같지 않다. 백락이 말했다: 이것은 점프를 좋아하는 말이지, 탈 수 있는 말이 아니다. 이 이야기는 기계적으로 베끼는 것은 통하지 않는다는 것을 우리에게 알려준다.

내가 보기에' 역사가 재연될 것' 은 존 머피의 방법론이 존인가? 머피의 방법론은 철학적 관점에서' 시장 행위가 모든 것을 포용하고 소화한다' 와' 가격이 추세로 진화한다' 는 두 가지 가설을 다루고 있다. 이 방법론이 없다면,' 선물시장 기술 분석' 은 단지 이론일 뿐 도구가 될 수 없다. 도구니까 사용자가 어떻게 이해하고 사용하는지에 따라 달라진다.

2. "역사가 반복 될 것" 이라는 역설

만약' 역사가 재연될 것' 이라고 생각한다면, 가장 간단해 보이기 때문에 차트 형태 분석을 자주 사용한다. 사실' 이전에 검증해 나타난 차트 형태, 나중에 반복 검증' 이라는 인과 논리 함정에 빠지기 쉽다는 것은 잘못된 것이다. 우리는 사례로 문제를 설명했다.

사례: 만약 우리가 상승 삼각형을 가정한다면, 매입 행위는 정확하다.

문제는: 실제 거래에서 우리는 어떻게 해야 하는가? 상승 삼각형은 가격이 수평압력선을 돌파하고 예측 목표를 달성해야 성립되기 때문에 사후에 증명할 수 있는 사건이다. 만약 우리의 매입 행위가 상승 삼각형이 증명되기 전에 일어난다면, 즉 존재하지 않는 상승 삼각형으로 역사를 검증한다면, 왕왕 터무니없는 것이다. 만약 구매 행위가 삼각형이 증명된 후에 일어난다면, 즉 검증이 끝났다면, 조작은 의미가 없다.

이 문제를 어떻게 이해해야 합니까?

세계관 결정 방법론

1) 선물 투자의 핵심 요소는 결정입니다.

사람은 일종의 모순된 동물이다. 사람은 때때로 이성적이고, 때로는 감성적이며, 절대적인 이성을 이루기 어렵고, 완전히 감성적일 수 없다. 감정에 대해 이야기하려면 논리를 한쪽으로 치우치고 논리를 묘사하기 위해 감정을 소홀히 한다. (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 감정명언) 존? 머피는 가격표가 사람의 심리활동의 결과라고 생각한다. 즉, 사람의 사상이 사람의 행동을 결정하고, 최종 사람의 행동이 가격표를 결정하므로 가격표는 사람의 심리활동의 결과다. 문제는 거래할 때 논리를 따라야 하는가, 아니면 감정을 따라야 하는가 하는 것이다. 선물 투자는 이성적인 선택을 하기 위해 절대적인 이성이 필요하지만, 사실상 절대적인 이성은 존재하지 않는다. 즉, 선물 시장에는 절대적으로 이성적인 투자 방식이 없다. 이런 상황에서 우리는 어떤 이념과 방법으로 자신의 행동을 지도해야 합니까?

제 생각에는 허버트? 사이먼 (19 16-200 1, 의사 결정 관리 석사, 의사 결정 과학 창시자, 노벨 경제학상 수상자) 가 제기한' 연속 유한 비교 결정' 이론은 그는 자신이 의사결정자로서 완전한 이성과 완전히 비이성 사이에 있는 제한된 이성의' 관리자' 라고 생각한다. "관리자" 의 결정은 개인 지식, 정보, 경험 등 여러 가지 요인에 의해 제약을 받기 때문에 언제든지 최적의 결정을 내릴 수 없고' 만족스러운' 결정만 추구할 수 있다. 실제 의사 결정에서 제한된 이성적인 "관리자" 는 모든 시나리오를 알고 있거나 모든 시나리오의 결과를 예측할 수 없으며, 서로 다른 환경 및 의사 결정 대상에 대해 정확히 일치하는 최적의 의사 결정 시스템을 가지고 있지 않으므로 "만족" 이 유일한 최적의 선택이 됩니다. 이 아이디어에 따르면, 허버트? 사이먼은 현대관리에 큰 영향을 미치는 의사결정관리 체계를 구축하고 조버트 경제학상을 수상했다.

선물 투자는' 계획, 이동' 의 의사결정 과정이다. 여기서' 계획' 은 발견한 방법,' 계획' 은 확정된 방법,' 이동' 은 집행 방법이다. 본질적으로,' 계획',' 계획',' 이동' 은 불가분의 전체이며, 모두 결정이 필요하기 때문에, 결정은 선물투자의 전 과정을 관통한다. 결정은 선물 투자의 핵심 요소일 뿐만 아니라 과학적 관리가 있어야 좋은 효과를 얻을 수 있다. 따라서 의사 결정이 제대로 수행되도록 의사 결정을 위한 의사 결정이 필요합니다.

사이먼의 의사결정이론은 정상인들이 이성과 비이성 사이에서 선택하는 방법론으로 선물투자 결정에 중요한 의미를 갖는다. 선물 시장의 선임 투자자들에게 방법은 더 이상 중요한 문제가 아니며, 가장 중요한 것은 집행이다. 다시 생각해 봅시다: 방법은 많은 작은 시스템으로 구성된 큰 시스템과 같습니다. 이러한 크고 작은 시스템을 통합하는 것이 관리 및 의사 결정 과정이 아닙니까? 따라서 결정은 선물 투자의 핵심 요소이고, 결정은 선물 투자의 방법론이다.

2) 선물투자는 완전하고 연속적이며 동적인 의사결정 과정이다.

선물투자자들은 매일 알려지거나 알려지지 않은 가격과 교제하며 알려진 것을 분석하여 미지의 것을 추측한다. 구체적으로 기존 가격 현상과 가격 발생 과정의 본질을 인식하거나 밝혀 현상과 과정의 규칙성을 파악함으로써 새로운 현상과 과정을 예견하는 것이다.

선물 투자 결정은 완전한 과정이다. 이 프로세스에는 많은 노드가 있으며, 각 노드는 많은 시나리오 중에서 만족스러운 시나리오를 선택하여 구현해야 합니다. 이것이 바로 결정입니다. 그런 다음, 우리는 지속적으로 개선하고, 모든 의사결정을 합리적으로 조합하고, 전체 선물투자 의사결정 과정을 더 잘 완성해야 한다.

선물 투자 결정은 연속적인 과정이다. 선물투자계좌의 존속 기한에 따라 단기 선물투자계좌와 장기 선물투자계좌 두 가지로 나뉜다. 보편적인 관점에서 볼 때, 대부분의 투자자들은 장기적이고 안정적인 이익 결과를 추구하고 있으며, 이 오랜 기간 동안 그들은 종종 동일하거나 다른 투자 대상에 대해 선물 투자 결정을 여러 번 실시한다. 소수의 단기 선물 투자 계좌는 전형적 의의가 없지만 토론하지 않을 수 있다.

선물 투자 결정은 역동적 인 과정입니다. 지금부터 미래까지 선물 가격은 끊임없이 변동하는 과정이며 기존 거래 전략, 자금 관리 전략, 위험 통제 전략 등 기존 전략을 지속적으로 추적, 검증, 조정해야 합니다. 따라서 선물 투자의 과정은 역동적이고 연속적인 의사결정 과정이다.

마지막으로, 모든 이론과 방법은 집행 수준에서 관철될 것이다. 간단히 말해서, 모든 것은 규칙에 따라 올 것이다.