선물의 기원

이 글은 교부 주를 연구 창구로 하여 교부 주기가 시장에 미치는 영향을 중점적으로 연구한다. 그 결과, 기지가 상장된 후, 교부주의 기치 평균 하락점이 교부주의 첫 주와 둘째 주보다 훨씬 높았으며, 기지 상장 전 동기와도 현저한 차이가 있는 것으로 나타났다. 동시에, 통계 검사는 시장에 뚜렷한 교부 주간 효과가 있다는 것을 보여준다. 선물지수가 시장에 미치는 영향은 만기일에 더욱 집중될 것이다. 이것이 바로 만기효과다. 현 기간은 계약이 만료될 때 선물시장과 현물시장의 매매 불균형으로 인한 단기 왜곡 현상으로, 일반적으로 예상 연간 기대수익률, 변동률, 거래량 등 비정상적인 변화로 나타난다. 실제로, 이동 창고와 환월 위험을 통제하기 위해 투자자들은 일반적으로 만기일 전에 창고를 앞당겨 1 주일 이내로 앞당긴다.