싱가포르의 4 개 파산 회사의 자료를 구하다. 너는 학교에 갈 때 그것이 필요하다. 가장 좋은 것은 영어입니다. 감사합니다.

리슨은 개인의 잘못에서 바레인 은행의 전체 붕괴에 이르기까지 금융 파생품으로 투자수익률을 두 배로 늘리고 투자위험을 몇 배로 늘렸다. 이것은 금융 파생품 자체의' 지렛대' 특성에 의해 결정된다. 이것은 금융 파생품 자체의' 지렛대' 성질로 인해 생긴 것이다

유명한 바레인 은행 파산은 금융 파생품 조작 실패의 고전적인 사례이다. 잘 알려진 바레인 은행 금융 파생물 사건은 조작 실패의 고전적인 사례라고 할 수 있다.

카오 사건과 바레인 은행 사건 사이에는 놀라운 유사점이 있는데, 그것은 고위층의 개인 실수로 인한 기관의 막대한 손실이다. 중국 항공유와 바레인 은행 사건에는 고위층 기관의 개별 실수가 포단 손실을 초래한 주목할 만한 메커니즘이 있다. 기관 고위 인사 구속 메커니즘을 수립해야 할 필요성은 두 사건이 업계에 주는 동일한 계시이다. 고위층 관리의 체제 매커니즘을 세우는 것은 필요하며, 이 두 사건은 필연적으로 공동으로 업계에 계시될 것이다.

1995 년 2 월 26 일, 뉴가보바레인의 선물매니저 닉 리썬 투자가 225 주가 선물에 실패하여 바레인 은행이 막대한 손실을 입고 총 6543804 억 달러의 손실을 입었다. 결국 그는 계속 경영을 할 수 없어 파산을 선언했다. 2 월 26 일, 1995, 싱가포르 회사 선물매니저 닉 바레인. 리슨 투자는 일경 225 지수 선물의 패배로 패링 () 이 막대한 손실을 입었고, 총 손실은 1.4 억 달러에 달하여 결국 경영을 계속하고 파산을 선언할 수 없게 되었다. 그 후로 233 년 경영 역사와 실적이 좋은 이 오래된 상업은행이 런던 금융시와 글로벌 금융계에서 자취를 감추었다. 그 후로 233 년 경영 역사와 좋은 실적을 가진 이 오래된 런던 도시 상업은행, 심지어 글로벌 금융계의 장애. 현재, 그 은행은 네덜란드 국제은행 보험그룹에 의해 인수되었다. 현재, 그 은행은 네덜란드에서 국제은행그룹의 보험회사를 인수했다.

바레인 은행그룹은 영국 런던에서 가장 오래되고 가장 유명한 상업은행그룹이었다. 그것은 안정적인 발전과 좋은 명성으로 유명하며, 그 고객은 대부분 고관 귀인이다. 영국 여왕 엘리자베스 2 세는 한때 고객 중 한 명이었다. 바레인 은행그룹은 런던에서 가장 오래된 도시로 명성이 자자한 상업은행그룹으로, 발전이 견고하고 신용도가 뛰어나며, 그 고객은 향규반이며, 영국 여왕 엘리자베스 2 세도 고객 중 한 명이다. 바레인 은행그룹은 기업 융자 및 투자 관리를 전문으로 하고 있으며, 영업망은 주로 아시아와 라틴 아메리카의 신흥국가와 지역에 있다. 바레인 은행 그룹의 업무 전문 분야는 기업 융자 및 투자 관리이며, 비즈니스 네트워크는 주로 아시아와 라틴 아메리카의 신흥 국가와 지역에 있습니다. 1994 바레인 은행의 세전 이익은 여전히 65438 달러+0 억 5 천만 달러로 중국 내 사업 확대를 희망하고 있다. 바레인 은행 1994 년 세전 이익 150 만 달러는 이들 은행이 한때 확대하고자 했던 재중 사업까지 치솟았다. 그러나, 이듬해의 한 금융 투기는 은행의 모든 발전 계획을 완전히 산산조각 냈다. 그러나 이듬해, 금융 투기가 그 은행의 모든 발전을 완전히 산산조각 냈다.

바레인 은행이 파산한 직접적인 원인은 싱가포르 바레인의 선물매니저인 닉 리썬 (Nick) 가 일본 주식시장의 추세를 잘못 판단했기 때문이다. 바레인 은행의 직접적인 원인은 싱가폴 바레인의 선물매니저 닉이다. 리슨은 일본 주식 시장의 추세를 잘못 판단했다. 1995 1 10 월 일본 경제가 회복세를 보이고 있다. 앨리슨은 일본 주식시장을 잘 보고 도쿄와 오사카 각각 대량의 선물계약을 매입하며 일경 지수가 오를 때 큰돈을 벌기를 희망하고 있다. 1995 년 1 월, 일본 경제가 회복의 조짐을 보이고, 리슨은 도쿄와 오사카 등지의 일본 주식시장에 대해 낙관적이며, 대량의 선물계약을 매입하고, 일경지수 상승으로 막대한 이윤을 얻으려 한다. 하늘에는 예측할 수 없는 풍운이 있다. 6 월 1995 65438+ 10 월 17 일본에서 갑자기 발생한 사이신 대지진이 일본 주식시장의 회복세를 타격해 주가가 계속 하락했다. 하늘에 먹구름이 잔뜩 끼었다. 1 월 17, 1995 일본 산신대지진이 갑자기 일본 주식시장의 상승세를 타격해 주가가 계속 하락했다. 바레인 은행은 6543.8+04 억 달러의 손실을 입었는데, 이는 당시 바레인 은행의 거의 모든 자산이었고, 한때 휘황찬란한 금융빌딩이 와르르 무너졌다. 바레인 은행의 손실은14 억 달러에 달했고, 바레인 은행은 당시 거의 모든 자산이었고, 바레인 은행그룹이 파산했다는 소식은 국제금융시장을 놀라게 했고, 전 세계 주식시장은 다양한 정도의 충격을 받았다. 파운드 환율이 크게 하락하여 마크에 대한 환율이 사상 최저 수준으로 떨어졌다. 바레인은행그룹이 파산했다는 소식은 국제금융시장에 충격을 주었고, 각지의 주식시장은 다양한 정도의 영향을 받았고, 파운드환율이 크게 하락하여 파운드환율이 사상 최저 수준으로 떨어졌다. 바레인 은행 사건이 유럽 금융업에 미치는 숨겨진 영향은 헤아릴 수 없다. 바레인 은행은 유럽과 미국 금융업에 헤아릴 수 없는 영향을 숨기고 있다.

일이 겉으로는 간단해 보이는데, 앨리슨의 오판은 전체 사건의 도화선이다. 겉으로는 간단해 보이는 일인데, 닉의 한 번의 실수는 오히려 전체 사건의 도화선이다. 그러나, 바로 이 사건이 전 세계의 세심한 관심을 불러일으켰고, 금융 파생물의 고위험이 널리 인정되었다. 어쨌든, 이 사건은 전 세계의 세심한 관심을 불러일으켰고, 금융 파생물의 고위험은 이미 널리 인정되었다. 에리슨 개인의 오심에서 바레인 은행 전체의 도산에 이르기까지 투자 위험도 금융 파생품 투자 수익률이 두 배로 증가하면서 두 배로 늘어났다. 리슨은 개인의 잘못에서 바레인 은행의 전체 붕괴에 이르기까지 금융 파생품으로 투자수익률을 두 배로 늘리고 투자위험을 몇 배로 늘렸다. 이것은 금융 파생품 자체의' 지렛대' 특성에 의해 결정된다. 이것은 금융 파생품 자체의' 지렛대' 속성에 의해 결정된다.

바레인 은행이 문을 닫은 이후 유럽과 미국 금융계는 조직 내부 구성원의 개인행동을 어떻게 단속하여 개인행위가 돌이킬 수 없는 막대한 손실을 초래하지 않도록 하기 시작했다. 바레인 은행 도산 사례부터 유럽과 미국은 금융제약이 어떻게 조직구성원의 개인행동을 인디비디알 행위에서 분리시켜 보고 가능한 손실로 인한 막대한 손실을 피하기 시작했다. 업계에서 감독 메커니즘을 개선하고 개인의 권리를 제한하는 논의는 끊이지 않았다. 업계의 규제 메커니즘 개선에 대한 개인의 권리 제한에 대한 논의는 멈추지 않았다. VaR 위험 측정 단위: var 위험 측정 단위:

Jorin 은 1996 에서 "특정 확률 수준 (신뢰 수준) 에서 금융 자산 또는 포트폴리오가 향후 특정 기간 동안 발생할 수 있는 최대 손실" 으로 표현할 수 있는 권위 있는 정의를 제시했습니다. Jorin 이 1996 에서 제시한 권위의 정의는 "일정 확률 수준 (신뢰 수준) 에서 금융 자산 포트폴리오나 미래의 특정 기간 동안 가장 큰 손실을 입을 수 있다" 고 말할 수 있다. 다음과 같이 표시됩니다.

Prob = (△ω ≥ var) =1-cprob = (△ω ≥ var) =1-C.

여기서 △ 는 자산이나 투자조합의 보유 기간 손실이고, VaR 은 신뢰 수준 C 의 위험가치입니다. 여기서 △ 는 자산이나 투자조합의 보유 기간 손실로, VaR 신뢰 수준은 위험 아래의 C 값입니다.

VaR 은 다운스트림 위험에 기반한 위험 측정 방법으로 투자 실적에 영향을 미치는 음수 수익 관리에 더 중점을 둡니다. VAR 은 분산법보다 투자자의 위험에 대한 진정한 심리적 감정에 더 가깝고, 수익의 일반 분포에서 정확한 위험 측정 및 관리에 더 적합합니다. VaR 은 투자 성과가 수익 관리에 미치는 부정적인 영향에 더 초점을 맞추고, 분산법을 채택하고, 실제 투자자들의 위험에 대한 심리적 감정에 더 가깝습니다. 일반 분포 절차에 따른 정확한 위험 측정 및 관리에 더 적합합니다. 다양한 시장 요인과 다양한 시장의 위험을 하나의 수치로 통합하여 다양한 위험원과 상호 작용으로 인한 잠재적 손실을 보다 정확하게 측정하고 금융 시장 발전의 역학, 복잡성 및 통합 추세에 더 잘 적응할 수 있습니다. 다른 시장, 다른 시장의 위험 요소를 수치적으로 통합하고, 다른 출처의 위험과 상호 작용 및 잠재적 손실을 보다 정확하게 측정하며, 금융 시장의 동적 발전, 복잡성 및 통합 추세에 더 잘 적응할 수 있습니다. 그 본질은 일정한 신뢰 수준 이후 보유 기간 동안 자산 가치 손실의 일방적인 임계값으로, 실제 적용에서 금액으로 임계점으로 나타난다. 그 본질은 일정한 신뢰 수준 하에서 일정 기간 후 보유 기간 동안 자산 가치의 일방적 손실 임계값으로, 실제 적용 시 임계점의 수로 나타난다.

예를 들어, 선물 회사가 향후 24 시간 내에 선물 조합을 보유하고 있다면 신뢰도는 95% 입니다. 선물시장의 정상적인 변동 상황에서 VaR 값은 654.38+0 만원이다. 예를 들어, 선물 포트폴리오는 향후 24 시간의 선물, 95% 의 자신감 수준, 미래 시장에서 유통되는 정상적인 물류, var 값은 100 만원이다. 선물회사가 하루 동안 시장가격 변동으로 654.38+0 만원을 넘을 확률이 5% 에 불과하다는 뜻입니다. 즉, 선물회사는 하루 안에 시장가격 변동으로 인한 최대 손실이 백만 원을 넘을 확률이 5% 에 불과하다는 뜻이다.

선물 거래에서 var 값의 계산: VaR 계산에서 선물 거래의 가치

VaR 값을 계산할 때 투자 보증금이 아닌 전체 선물 계약의 총 가치로 추정해야 합니다. VaR 값을 계산할 때 보증금을 입력하는 대신 전체 선물 계약을 사용하여 총 가치를 추정해야 합니다.

A, 샘플 수익률을 계산합니다. 첫째, 샘플 수익률 계산. 이 장부의 일일 종가를 샘플링하고 수익률을 계산합니다. 일일 종가를 샘플링하고 수익률을 계산합니다.

당신은 "인터넷 보안 유지에 관한 전국인민대표대회 상무위원회 결정" 및 중화인민공화국의 기타 관련 법규를 준수해야 합니다

R t= (R 은 수익률, P 는 종가, T 는 시간) R t = (R 은 보상률, P 는 종가, T 는 시간) 입니다.

P t-1 P t-1

B? 샘플 평균 (ψ) 및 표준 편차 (δ) 계산: 샘플 b 계산? 평균 (σ) 및 표준 편차 (δ):

R t R t

발생 = 발생 =

몰라요

C? 샘플 평균이 0 인지 여부는 statistics Z. C 로 감지됩니까? 검체 평균이 0 인지, 통계를 사용하여 z 를 감지합니다.

-0-0-0

Z= Z =

δ/√n δ/√ n

D, d, VaR 값 계산 VaR 값 계산.

Var = μ-z1-c δ var = μ-z1-c δ

계산 예: 1 손의 선물계약을 매매하고, 최근 종가가 4839 라고 가정하면, 이 선물계약의 총가치는 4839 * 200 = 967800 이다. 반년 정도의 일일 수익률 데이터를 선택하고 위의 네 단계로 단위 위험 계수를 계산하고 마지막으로 단위 위험 계수에 총 계약 가치를 곱하여 VaR 값을 얻습니다. 예를 들어, 계산: 한 손으로 판매된 선물 계약은 최근 종가 4839 라고 가정하고 선물 계약의 총 가치는 4839 * 200 = 967800 으로 약 6 개월 동안의 일일 수익률 데이터를 선택한 다음 이 네 단계를 사용하여 단위 위험 계수를 투사합니다. 마지막으로 단위 위험 계수에 계약의 총 가치, 즉 VaR 값을 곱합니다.

최신 종가: 4839; 총 계약 가격: 967800; 보증금: 140000 최신 종가: 4839; 계약 금액: 96 만 7800 명; 보증금: 140000

신뢰 레벨 1 일 VaR 값 1 일 VaR 값 5 일 VaR 값 5 일 VaR 값.

단위 위험 계수 단위 위험 계수 단위 VaR 값 단위 위험 계수 단위 VaR 값 단위

95% 95%-0.31288771-30281-0.06996382-677/kloc-

90%-0.024377953-23593-0.05451076-52756 90%-0.024377953-23593-0.0545/kloc