선도환율 계산 질문

이자율 패리티 이론에 따르면, 금리가 높은 통화에는 선도할인이 있으며, 이 질문에서 유로화는 금리가 높고, 선도유로에는 할인이 있습니다. 환율이 하락하고 그 하락폭(프리미엄율 또는 스왑원가율(연율로 환산))은 이자 스프레드와 동일하다. 선물환율을 F, 현물환율을 S(1.2)라고 가정하면, 다음은 다음과 같습니다:

(S-F)*100*12/(S*3)=5 -3

F=1.2-(5-3)*3/12*1.2 =1.1940

미국 달러에 대한 유로의 3개월 선도 환율은 1유로 = 1.1940 미국 달러입니다.

유로화는 60포인트 할인됩니다

미국 달러에는 60포인트의 프리미엄이 있습니다