상하이 복합 옵션 50ETF 거래 방법

사실 대부분의 투자자들은 여전히 ​​50etf 옵션 거래, 특히 옵션 거래 방법과 옵션 계약 선택 및 거래 방법에 대해 매우 익숙하지 않습니다. 우리는 첫 번째 50ETF 옵션 계약을 거래하는 것부터 시작합니다.

50ETF 옵션 거래 방법의 기본 개념

매수자는 강세를 갖고 콜옵션을 매수하고, 약세 매수자는 풋옵션을 매수

판매자 는 낙관적이며 풋옵션을 매도하고, 매도자는 콜옵션을 매도합니다.

처음에는 대부분의 투자자들이 매도자가 된다는 것은 풋옵션을 매수하는 것을 의미한다고 생각했습니다. 실제로 옵션 거래에서는 그렇지 않습니다. 포지션을 개설하기 위해 매수 및 매도 옵션이 있습니다. 매도자인 친구는 포지션을 개설하기 위해 SELL을 클릭하는 옵션에 주의해야 합니다(아래 그림 참조). 시장 전망이 낙관적이라면 풋 옵션을 매도하세요. 포지션을 개설하세요. 시장 전망이 좋지 않으면 콜 옵션을 매도하여 포지션을 개설하세요.

50etf 옵션에 대한 계약을 선택하는 방법은 무엇입니까?

1. 옵션 계약 선택

첫 번째는 거래량이 많고 활동성이 높은 계약을 선택하는 것입니다. 일반적으로 우리는 유동성을 방지하기 위해 항상 활동성이 높은 계약을 선택합니다. 청산할 수 없는 위험, 유동성이 좋은 계약은 적어도 두 가지 특성을 가지고 있습니다. 여기서 특히 거래량이 적은 인기 없는 계약은 효과적으로 제거될 수 있습니다.

하나는 호가 스프레드가 좁다는 것이고, 다른 하나는 시장의 호가량이 크고 깊다는 점이다. 일반적으로 계약의 유동성은 거래량과 미결제약정으로 판단할 수 있습니다. Baidu Option Sauce에서 편집

2. 외가격 및 실질 가치 옵션을 조심스럽게 개설하세요.

외가격 계약의 가격은 매우 높지만 대부분의 경우 외가격 옵션의 시간 가치는 시간이 지남에 따라 가속되고 감소하며 만료되면 0으로 돌아갑니다. 대부분의 경우 추세 변화는 양호하지만 외가격 계약의 손익은 특정 수준에 도달하지 않았으므로 균형점에서는 올바른 방향으로 가고 있음을 알 수 있습니다. 잘못된 옵션 계약을 구매했습니다. 가치가 없는 계약을 구매하는 경우 모든 프리미엄을 잃을 수 있도록 정신적으로 준비해야 합니다.

깊은 실질 가치 계약의 경우 비용이 많이 드는 것은 물론 자체 레버리지 효과도 작동하지 않습니다. 실질 가치 옵션에는 내재 가치와 시간 가치가 있으며 시간 가치는 상대적으로 중요합니다. 구매자에 대한 피해는 상대적으로 적으며, 실제 가치 옵션은 기초 자산의 변동과 실제로 더 큰 동기화 비율을 갖습니다. 따라서 기초 자산이 변동하는 한 실제 가치 옵션은 수익을 창출할 수 있습니다.

그러나 추세가 불리한 방향으로 바뀌면 투자자의 손실은 매우 클 것입니다. 구매한 실질 가치 옵션은 시간 가치뿐만 아니라 많은 양의 내재 가치도 지불해야 합니다. 이는 귀하가 판매자에게 추가 정책에 대해 지불한 것과 동일한 가치입니다. 결국 귀하의 손실은 판매자의 이익입니다.

옵션을 거래할 때 더 활성화된 계약은 일반적으로 등가격 옵션이라는 것을 알 수 있습니다. 등가격 옵션의 프리미엄 비용은 적당하고 레버리지 비율은 적당하며 시간 가치도 낮습니다. 등가격 옵션이 가장 크고, 시간가치에 따른 손실률도 상대적으로 크다. 그러나 등가격 옵션은 기초가격이 실질가치로 변할 가능성이 가장 높다. 등가격 행사가격을 효과적으로 돌파하므로 등가격 옵션은 가장 큰 이익을 가져올 수 있습니다. 물론 잘못된 방향이 있다면 손실은 당연히 더 커질 것입니다.

3. 계약 대상을 분석

기초 50ETF 지수의 상승 또는 하락 방향에 따라 거래하세요. 계약의 기초 증권 가격이 강세라면, 콜 옵션을 구매할 수 있습니다. 계약의 기본 보안 가격이 약세인 경우 풋 옵션을 구매할 수 있습니다.

SSE 50 ETF 옵션의 추세는 더 넓은 시장의 상승과 하락에 따라 종종 변동하는 반면, 금융 시장은 더 넓은 시장의 추세에 영향을 미칩니다. 예를 들어, 대규모 뉴스로 인해 주식 시장이 변동하고 이로 인해 SSE 50 ETF 옵션이 변경됩니다.

4. 변동성의 변화에 ​​주의하세요

계약의 기초 가격, 기간, 변동성, 행사 가격, 무위험 이자율 및 배당률은 모두 옵션 가격에 영향을 미칩니다. 이유. 가장 큰 영향은 시간과 변동성인데 이는 매우 중요합니다. 옵션투자는 순수한 방향성 투자상품이 아니라 시간이 많이 걸리는 상품입니다. 그 영향은 가장 직접적입니다. 다른 조건이 변경되지 않은 경우 만료 날짜가 짧을수록 값이 작아지고 0이 됩니다. 외가격 계약은 보험료가 낮고 레버리지가 높으며 투자 위험이 높습니다.

옵션을 이해하는 투자자들은 모두 변동성지수를 알고 있지만, 대부분의 사람들은 변동성지수만 알고 있을 뿐 그 역할에 대해서는 명확하지 않습니다. 변동성은 측정할 수 없는 양이며, 옵션을 만드는 방법에도 중요한 요소입니다.

5. 옵션 계약의 보유 기간 경과를 더 고려하십시오

또한 옵션 거래에서 투자자는 계약 만료일까지의 기간 문제에 주의해야 합니다. 옵션 투자자에게는 시간이 매우 중요하다는 점에 주목되는데, 옵션 투자에 있어서 시간은 계약에 어떤 영향을 미치는가?

만기일이 가까워질수록 시간의 소멸이 가속화되기 때문이다. 이때 목표가의 변동폭은 충분히 크지 않으며, 시간가치의 소비가 옵션 가격에 영향을 미치게 됩니다.

특히 계약 만료일이 다가올수록 가치가 더 빨리 소멸되고 남은 가치가 많지 않아 이때의 변동폭이 크기 때문에 판매자는 이익이 거의 없어 다음 달을 고려해 볼 수 있습니다. 옵션 가격의 영향 범위는 매우 크며 위험과 기회도 더 커집니다. 그러나 현재 시장 상황에 따라 또는 투자자는 가치가 없는 계약을 구매하는 것을 고려할 수 있습니다. 속도와 진폭의 큰 변화를 경험합니다.

실제 옵션 운용에 있어서 매우 중요한 과정으로 많은 연습과 점진적인 경험이 필요합니다. 투자자는 위험을 통제하기 위해 포지션 관리와 자본회전율을 활용하는 데 익숙해져야 합니다. 혼자 전략을 먼저 시도하여 손익이 제한될 수도 있고, 시장 발전과 기회의 출현에 따라 언제든지 조정할 수도 있습니다. 이러한 방식으로 투자자는 자본 및 레버리지 수준을 극대화하여 수익을 얻을 수 있습니다.