옵션의 암시 적 변동성을 계산하는 방법을 누가 알 수 있습니까?

암시적 변동률은 옵션 또는 권증을 시장에 올리는 거래가격을 권증으로 대체하는 이론적 가격 모델입니다. 역출시 변동률 값입니다.

옵션 가격책정 모델 (예: BS 모델) 은 옵션 가격과 다섯 가지 기본 매개변수 (기본 주가, 행권가격, 이자율, 만기시간, 변동률) 간의 정량적 관계를 제공하기 때문에 처음 네 가지 기본 매개변수와 옵션의 실제 시장 가격을 알려진 양으로 가격책정 공식을 대체하면 알 수 없는 유일한 수량을 해결할 수 있습니다. 그 크기는 암시적 변동률입니다.

우리는 표준 유럽식 영장의 이론적 가격이 B-S 공식으로 계산될 수 있다는 것을 알고 있다. B-S 공식에는 영장 가격 C 또는 P, 주가 S, 행동권 가격 X, 잔여 기간 (T-t), 무위험 수익률 R, 변동률 σ 등 6 가지 매개변수가 있습니다. 구체적인 공식은 다음과 같습니다.

이 6 개의 매개변수 중 5 개의 매개변수 값을 알면 B-S 공식을 사용하여 6 번째 매개변수 값을 해결할 수 있습니다. 일부 매개변수는 명확한 해석 표현식을 얻을 수 없지만 숫자 알고리즘을 통해 해석할 수 있습니다. -응?

즉, 특정 영장의 경우 기존 시장권가격 C 또는 P, 주가 S, 행권가격 X, 잔여 기간 (T-t), 무위험수익률 R 이라는 다섯 가지 매개변수에 따라 조건부 암시적 변동률을 도출할 수 있습니다. 즉, 우리가 흔히 말하는 암시적 변동률 또는 확장 변동률을 유도할 수 있습니다. -응?

변동률 (100%+200%)/2 =/kloc 로100%+200%) 에 대한 영장 이론 가치 (3.698 위안) 입니다 시장가보다 큰 것을 발견하면 암시적 변동률 구간이 다시 100%-650 으로 변경됩니다. 이 방법은 수동 계산이 번거롭지만 VB, SAS 등과 같은 컴퓨터 프로그램을 통해 빠르고 정확하게 결과를 계산할 수 있습니다. ) 을 참조하십시오