펀더멘털 분석의 모든 지표

기본면 분석 (기본 분석이라고도 함) 은 증권의 내재적 가치를 바탕으로 증권가격과 그 추세에 영향을 미치는 각종 요인에 대한 분석에 중점을 두어 투자 구매 증권과 구매 시기를 결정합니다. < P > 기본 분석의 전제는 유가 증권의 가격이 내재적 가치에 의해 결정된다는 것입니다. 가격은 정치적, 경제적, 심리적 등 여러 요소의 영향을 받아 자주 변동하며 가치와 정확히 일치하기는 어렵지만 항상 가치를 중심으로 변동합니다. 합리적인 투자자는 증권 가격과 가치의 관계에 따라 투자 결정을 내려야 한다.

기본 분석은 주기가 비교적 긴 증권가격 예측, 상대적으로 성숙한 증권시장, 예측 정확도가 높지 않은 분야에 주로 적용된다. < P > 기본면 분석에는

(1) 거시적: 한 나라의 재정정책, 통화정책, 과학적 분석방법을 통해 시장의 내재적 가치를 찾아내 시장의 실제 가치와 비교함으로써 가장 투자가치가 높은 주식을 뽑는다.

(2) 미시: 상장회사의 경제행위와 상응하는 경제변수를 연구하여 주식 매매를 위한 참고근거를 제공한다. < P > 기본면 분석에서 가장 근본적인 것은 회사 기본면 분석이고, 한 회사의 기본면 분석에 가장 중요한 것은 재무 분석이다. 이는 필수 과목이다 예를 들어, 일부 회사들은 주요 업무 수입을 추구하기 위해 제품이나 서비스 가격을 낮추는데, 이 마진율은 매우 낮아지고 순금리는 때때로 음수가 될 수 있으며, 이로 인해' 외상 매출금' 이 급격히 증가할 수도 있다. 연보가 보기 좋기 위해 고정자산 감가 상각을 미화하거나 평균 순이익 증가율을 위해 일부 이윤을 이연 소득으로 처리하는 회사도 있다. 일부 주요 사업은 손실 이지만, 영업 외 소득과 함께 상당한 순이익이 있을 수 있습니다, 이 모든 금융 방법은 경험의 축적과 지식의 학습을 통해 천천히 그것을 수정 하는 방법을 알고 있어야 합니다, 가장 강력한 또는 회사 연례 보고서, 많은 재무 제표 응답 하지 않는 문제는 연례 보고서에 충분 한 설명이 있을 것입니다, 특히 덜 눈에 띄는 노트, 때로는 주요 문제는 단지 구석에 잠자리에 의해 언급 될 것입니다, 우리는 이러한 정보를 찾고 있습니다.

내용 분석:

거시경제상황

장기적으로 주식시장의 추세와 변화는 한 나라의 경제발전 수준과 경제경기 상황에 의해 결정되며, 주식시장 가격 변동도 거시경제상황의 변화를 크게 반영하고 있다. 외국 증권 시장의 역사적 추세에서 주식 시장의 변동 추세가 대체로 경제 주기와 일치한다는 것을 발견하기 어렵지 않다. 경제 호황기에 기업 경영 상황이 좋고 수익이 많으며 주가도 오르고 있다. 경기가 불황일 때 기업 수입이 줄고 이윤이 떨어지면 주가도 계속 하락할 것이다. 그러나 주식시장의 동향과 경제주기 제한은 시간적으로 정확히 일치하지 않는다. 일반적으로 주식시장의 변화는 어느 정도 앞서야 하기 때문에 주식시장 가격은 거시경제의 청우계라고 불린다. < P > 이자율 수준 < P > 주식 시장 동향에 영향을 미치는 여러 요소 중 이자율은 비교적 민감한 요인이다. 일반적으로 금리 상승은 일부 자금을 은행 저축 시스템에 끌어들여 주식시장의 자금량을 줄이고 주가에 어느 정도 영향을 미칠 수 있다. 이와 함께 금리 상승으로 기업 경영비용이 증가하고 이윤이 줄면서 그에 따라 주가가 하락할 것으로 보인다. 반면 금리가 하락하면서 사람들은 부가가치의 내재적 요구로 더 많은 자금을 주식시장에 투자하여 주가의 상승을 자극할 수 있다. 이와 함께 금리 인하로 기업 경영비용이 하락하고 이윤이 증가하면서 그에 따라 주가가 상승하게 됐다. < P > 하지만 은행의 경우 금리가 오르고 예금 이자차가 증가하면 은행은 예금 비율을 조정하여 대출액을 늘려 순이익이 증가하여 이익을 창출할 수 있다. < P > 인플레이션 < P > 이 요소는 주식시장 동향에 유리하고, 시장을 자극하는 역할과 시장을 억제하는 역할을 하지만, 전반적으로 폐해가 이익보다 크며, 주식시장의 거품 성분을 증가시킬 수 있다. 인플레이션 초기에는 화폐증가가 생산과 소비를 자극하고 기업의 이윤을 증가시켜 주가를 상승시킬 수 있기 때문이다. 그러나 인플레이션이 어느 정도 되면 금리 상승을 추진해 주가 하락을 촉발할 것이다. < P > 기업 자질 < P > 특정 주식의 경우 가격 고하에 영향을 미치는 주요 요인은 재무 상태, 경영 상황, 관리 수준, 기술 역량, 시장 크기, 산업 특성, 발전 잠재력 등 기업 자체의 내적 자질에 있다. < P > 정치적 요인 < P > 는 주식시장에 직접적 또는 간접적인 영향을 미치는 정치적 측면 (예: 국제 정치 상황, 정치 사건, 국가 간 관계, 중요한 정치 지도자의 전환 등) 을 가리킨다. 이것은 또한 펀더멘털에서 고려해야 할 중요한 측면이다.

업종요소

업종은 국민경제에서의 지위 변화, 업종의 발전 전망과 발전 잠재력, 신흥업계가 끌어들이는 충격 등 상장사가 업종에서의 위치, 경영실적, 경영상황, 자금조합의 변화, 지도부 인사변동 등이 관련 주식의 가격에 영향을 미칠 것으로 보인다. < P > 시장요소 < P > 투자자의 동향, 큰사람의 의향과 조작, 회사간 협력 또는 상호 출자, 신용거래와 선물거래의 증감, 투기자의 차익 행위, 회사의 증자 방식, 증자 한도 등이 주가에 큰 영향을 미칠 수 있다. < P > 심리적 요인 < P > 투자자들이 각 방면의 영향을 받은 후 심리적 상태 변화를 일으켜 정서 변동, 판단실수, 맹목적인 추종, 사재기 행위를 하는 것도 종종 주가 폭등을 일으키는 중요한 요인이다.