옵션의 교차 기간 거래 계약을 설명하는 방법

옵션의 교차 기간 거래 계약은 옵션 전략으로, 매입 또는 매각은 집행 가격은 다르지만 만기일은 같은 강세 및 하락 옵션 계약을 포함한다. (윌리엄 셰익스피어, 옵션, 옵션, 옵션, 옵션, 옵션, 옵션, 옵션) 이런 전략은 서로 다른 행권 가격 간의 가격차를 이용하여 이윤을 챙긴다.

다음은 옵션 교차 기간 거래 계약을 설명하는 요점입니다.

전략 개요: 교차 가격차 거래 계약은 인상과 하락옵션 계약을 포함한 조합 전략입니다. 여기에는 동일한 만료 일자를 가진 실행 가격이 다른 두 개 이상의 옵션 계약이 포함됩니다.

기간 간 거래 구축: 기간 간 거래는 일반적으로 두 가지 옵션 계약으로 구성됩니다. 하나는 매입 행권 가격이 낮은 증액 옵션이며, 판매 만기일은 같지만 행권 가격이 높은 증액 옵션이다. 또 다른 하나는 매입 행권가가 높은 하락옵션이며, 판매 만기일은 같지만 행권가격이 낮은 하락옵션이다.

위험과 이익: 스프레드의 위험은 제한되어 있습니다. 동시 매매 옵션 계약은 위험을 부분적으로 헤지할 수 있기 때문입니다. 이 전략의 목표는 주식 또는 지수 가격의 변동 범위 내에서 수익을 실현하는 것이다. 만약 표기된 자산가격이 두 행권 가격 사이에서 변동한다면 투자자는 수익을 얻을 수 있다.

목표 시장 조건: 기간 간 스프레드 전략은 일반적으로 투자자가 예상하는 자산 가격이 일정 범위 내에서 변동하지만 상승 및 하락 방향은 확실하지 않은 경우에 적합합니다. 만약 투자자들이 가격 변동이 적을 것으로 예상한다면, 그들은 잠재적 손실 위험에 직면할 수 있다.

손익: 창고 간 스프레드 전략에서 투자자의 이익은 매매 옵션 계약 간의 스프레드에서 비롯됩니다. 만약 표기된 자산가격이 두 행권 가격 사이에서 변동한다면, 가격차가 증가하면 투자자는 이익을 얻을 수 있다. 그러나 기본 자산 가격이 가격차를 초과하면 투자자들은 손해를 볼 수 있다.

거래 및 집행: 교차 가격차 거래 계약은 옵션 거래소에서 진행할 수 있습니다. 투자자는 옵션 거래 계좌를 개설하고 시장에서 사용할 수 있는 옵션 계약을 참고하여 이 전략을 시행해야 한다.