판매 차익 거래를 활용하는 방법

주가 선물 거래란 거래자가 시장에서 동일하거나 관련된 두 자산 사이의 일시적으로 불합리한 가격 관계를 이용하여 동시에 매입하고 판매하는 거래를 말한다. 이런 불합리한 가격 관계가 축소되거나 사라지면, 반대 거래를 진행하여 무위험 이윤을 얻는다.

주가 선물 차익의 본질은 기초차나 계약가격차를 투기하는 것이다. 계약 간의 기본 차이와 스프레드의 변화는 예측을 분석하고 정확하게 분석하면 이익을 얻을 수 있다. 차익 거래의 위험 분석이 잘못되어도 단방향 투기보다 훨씬 낮다.

주가 선물 차익 거래의 유형은 무엇입니까?

불합리한 가격 관계의 출처에 따라, 차익은 기현 차익, 기간간 차익, 시장간 차익, 품종간 차익 거래로 나눌 수 있다.

현물 차익 거래 선물 차익 거래는 지수 차익 거래라고도합니다. 이론적으로 현물지수와 선물지수가격 사이에는 내재적인 평가관계가 있어야 하지만, 실제로 선물지수가격은 많은 요인의 영향을 받아 합리적인 이론가격에서 벗어나는 경우가 많다. 일단 이런 이탈이 생기면, 차익 거래 기회를 가져올 것이다. 선물 가격이 합리적인 가격보다 높으면 지수 구성 주식의 구성과 가중치에 따라 한 바구니의 반복 지수를 살 수 있다.

주식과 가격이 상대적으로 과대평가된 공선물계약은 선물계약이 만료될 때 현물과 선물가격이 융합되는 원칙에 따라 주식조합, 평창 선물계약을 매각하면 차익 이익을 얻을 수 있다. 이런 전략을 양기차익 거래라고 한다. 융권이 허용되면 마이너스 기본 차익, 즉 융권이 주가 현물조합을 팔아 주가 선물을 매입할 수도 있다.

기간 간 차익 거래 기간 간 차익 거래는 동일한 시장의 서로 다른 배달 월의 선물 거래 가격의 편차를 이용하여 차익 거래입니다. 예를 들어, 3 월 계약과 6 월 계약 간의 차익 거래. 기간 간 차익 거래는 차익 거래에서 가장 일반적인 거래 방식이며, 주로 가까운 차익 거래, 가까운 차익 거래 및 나비 차익 거래의 세 가지 기본 거래 형태를 포함합니다.

종간 차익 거래. 교차 품종 차익 거래는 거래자가 두 가지 가격 연계성이 강한 서로 다른 지수 선물 계약에서 창고 개설의 반대 거래 모델을 가리킨다. 이 두 지수 선물은 같은 거래소에서 거래할 수도 있고, 다른 거래소에서 거래할 수도 있다. 표준 푸르 지수 (S & amp；; P500) 은 뉴욕 증권 거래소 종합지수와 매우 관련이 있으며, 둘 사이에는 차익 거래 기회가 있다. S& 가 대기업보다 실적이 좋을 때, 뉴욕증권거래소 종합지수 선물의 가격은 S& 에 비해 P500 지수 선물가격이 오르면 뉴욕 증권 거래소 종합지수 선물을 매입하고 S& 를 판매할 가능성이 높다. P500 지수 선물 차익 거래.

시장 간 차익 거래 시장 간 차익 거래란 서로 다른 거래소에서 같은 거래 개월 동안 동일하거나 유사한 주가 선물 계약을 동시에 매매하여 가격차 이익을 얻는 차익 거래 방식을 말합니다. 시장 간 스프레드라고도 합니다. 예를 들어, 일경 225 지수 선물은 싱가포르 국제금융거래소 (SIMEX), 오사카 증권거래소 (OSE) 및 시카고 상업거래소 (CME) 에서 동시에 거래된다. 표지지수가 동일하기 때문에 모든 선물계약의 가격 동향은 같지만, 각종 요인의 영향으로 같은 지수의 선물계약 가격은 합리적인 가격차 수준을 유지할 것이다. 가격 관계가 일시적으로 비정상적이라면 차익 거래 이익 가능성이 있다.

현재 우리나라 금융선물거래소는 상하이와 심천 300 (2279.554,-1 1.69, -0.5 1%) 주가 선물의 지수선물제품만 국내에서는 아직 실현되지 않았다

자본 시장은 완전히 개방되어 있으며, 시장 간 차익 거래 및 다종 차익 거래는 일반 투자자에게는 조작성이 없으며, 차익 거래 전략의 적용은 주로 현물 차익 거래 및 기간 간 차익 거래에 초점을 맞추고 있습니다.

이벤트 차익 거래 및 알파 전략

전통적인 투자에서 투자자가 부담하는 긍정적인 위험과 시장 위험은 일치하며, 포트폴리오 전략 자산 구성에 영향을 주지 않고 더 많은 긍정적인 위험을 감수해야 합니다. 한 가지 전제 조건은 시장 위험과 긍정적인 위험, 시장 수익 및 긍정적인 수익 (예: 알파와 베타) 이 분리되어야 한다는 것입니다. 금융 파생물의 중요한 역할 중 하나는 헤지를 통해 텅스텐과 텅스텐의 분리를 도울 수 있다는 것이다. 알파 전략에서 가장 일반적으로 사용되는 파생 도구는 주가 지수 선물, 유동성이 강하고 거래 비용이 낮으며 신용 위험이 없습니다. 우리나라 상하이와 심천 300 주가 선물이 곧 출시될 예정인데, 이는 알파 전략의 성공적인 시행을 위한 좋은 기반을 제공한다.

알파 전략의 본질은 보유 주식 (포트폴리오) 이 미래에 긍정적인 초과수익을 거둘 수 있다는 것이다. 이러한 주식 (포트폴리오) 은 종종 배당금, 지수 구성 조정, 인수, 구조 조정 또는 자산 주입과 같은 특정 사건을 위해 구축됩니다. 이러한 특정 이벤트를 기반으로 하는 알파 전략은 이벤트 차익 거래 전략이라고도 합니다.