은행은 어떻게 헤지를 이용하여 대출의 질을 향상시킬 수 있습니까?

현재, 기업들이 선물시장을 이용하여 헤지 거래를 하는 것은 이미 갈수록 보편화되고 있다. 선물상품 상장이 가속화되고 선물시장에 대한 인식이 깊어짐에 따라 더 많은 기업들이 선물시장의 헤징자가 될 것이다. 기업의 대규모 생산 경영 활동은 은행 대출과 불가분의 관계에 있으며, 은행은 선물 시장의 헤지 거래를 통해 대출의 질을 높일 수 있다. 그러나 현재 국내은행과 대출업체가 선물시장에 참여해 헤지를 하는 것은 드문 일이 아니다. 외국의 일부 관행을 볼 수 있다. 국제적으로, 많은 선물시장이 발달한 나라에서는 은행이 기업에 자금을 제공할 뿐만 아니라, 고객들에게 선물시장에 대한 헤지를 요구하기도 한다. 은행은 이러한 헤지인들과 밀접한 관계를 맺고 있으며, 여러 방면에서 그들을 돕고 관련 건의를 제공할 수 있다. 은행이 이렇게 하는 것은 선물 시장의 헤지 거래가 그들에게 대출의 질을 높일 수 있는 기회를 제공하여 자신의 이익을 보장했기 때문이다. 생산자가 헤지할 때, 그들은 가격을 "고정" 했기 때문에, 그들은 대출 회수에 대해 더 큰 자신감을 가지고 있다. 대출금을 상환하는 자금원의 경우, 은행은 헤지를 통해 더욱 안정적인 경로를 얻을 수 있다. 우리는 헤지자가 현물시장과 선물시장에서 보유하고 있는 지위는 반대이며 선물가격과 현물가격의 추세는 항상 같다는 것을 알고 있다. 그런 다음 헤지자는 한 시장의 이익으로 다른 시장의 손실을 메워 은행 대출의 질을 전반적으로 보장할 수 있다. 생산경영자는 헤지를 통해 현물시장의 가격위험을 선물시장으로 옮겼고, 은행도 대출 위험을 크게 낮췄다. 필자는 국내 은행이 고객 대출 용도를 파악한 후 고객이 선물시장의 헤지 거래에 적극적으로 참여하도록 장려해야 하며, 은행 자체도 헤징자 선물계좌와 은행 대출 계좌의 통합 관리를 통해 선물시장에 참여할 수 있다고 생각한다. 선물 시장의 헤지도 은행 고객들에게 많은 이득을 가져다 줄 것이다. 예를 들어, 헤징은 시장에서 비용과 가격을 미리 잠궈 고객이 업무 계획을 세울 수 있도록 하여 가격 변화가 업무에 미치는 영향을 제거할 수 있습니다. 헤지는 가격 하락의 위험을 피하여 이윤을 보호하고 수입을 안정시키는 데 도움이 된다. 헤징은 또한 은행 고객에게 최적의 가격을 얻기 위해 경영 전략에 유연성을 제공할 수 있습니다. 동시에, 헤징은 또한 고객이 과도한 자금 점유를 방지하고, 자금 회전을 가속화하고, 창고 원가를 낮추는 데 도움이 될 수 있다. 효과적인 헤지는 은행의 고객을 안정적으로 경영하고 좋은 신용을 얻을 수 있게 한다. 국내 은행은 대출 고객이 선물시장 거래에 참여하는 것에 관심을 갖고 있는데, 사실 고객 선물계좌 관리에 참여하지 않았기 때문이다. 은행이 헤징자의 대출 계좌와 소속사의 헤징계좌를 잘 관리하는 것이 대출의 질을 보장하는 관건이다. 은행은 전반적인 관리를 통해서만 대출 고객의 자금 사용을 파악하고 현물시장과 선물시장에서 고객의 상황을 이해하고 현금 업무자금과 선물보증금을 배정하며 두 시장의 차액을 메우고 현금 흐름 관리를 잘 할 수 있다. 전반적인 관리는 대출의 질을 높이기 위해 상환을 보장하는 데 매우 중요하며, 대출 계좌 관리는 헤지의 성공을 보장하는 데도 매우 중요하다. 은행과 헤지 사람들이 직면 한 위험을 살펴 보겠습니다. 헤징자는 선물시장의 유혹을 견디지 못하고 헤징의 초심을 바꿔 은행 대출을 투기자금으로 삼아 전체 금융구조를 위태롭게 할 수 있다. 동시에, 기차도 헤지 효과에 영향을 미치는 이유 중 하나이다. 만약 헤징자가 선물시장에서 상응하는 지위를 확립한다면, 가격이 자신에게 불리하다는 것을 알게 되면, 가격이 유리할 때 선물시장의 일부 손실을 보충할 수 있도록 더 많은 위치를 세울 수 있을 것이다. 만약 가격이 그가 원하는 대로 발전할 수 없다면, 그는 어쩔 수 없이 더 많은 보증금을 늘려야 할 것이다. 이때 은행은 대출 계좌의 이윤이 헤지 계좌의 손실을 보충하기에 충분하지 않다는 것을 알게 될 것이다. 때때로 헤징자가 일일 내에 선물 시장에서 거래하는데, 가격이 그에게 약간 불리할 때, 그는 헤징을 취소하고 더 좋은 가격으로 보충하려고 한다. 그 결과 많은 커미션을 지불했지만, 시장 가격이 크게 달라진 상황에서 헤지 포지션은 아직 확립되지 않았을 가능성이 높다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 커미션, 커미션, 커미션, 커미션, 커미션, 커미션) 물론, 헤징자들은 자신이 시장에 익숙하고, 헤징의 목적이 없고, 단순한 투기도 가능하다고 생각한다. 이러한 상황은 헤지자 자체의 목표 이익과 은행 대출의 질을 심각하게 손상시켰다. 헤지 성공의 또 다른 중요한 요소는 기본 차이입니다. 헤지에서, 우리가 말하는 기초차는 헤징할 자산의 현물가격에서 사용된 계약의 선물가격을 뺀 것이다. 헤지 이론은 선물 시장의 헤징자들이 실제로 현물 가격이 크게 변동될 때의 위험을 피하고 기저차 변동의 작은 위험을 받아들였다고 주장한다. 그 본질은 헤지를 현물과 선물 사이의 차익으로 보고 현물과 선물가격 관계의 예측 가능한 변화로부터 이익을 얻는 것이다. 따라서 헤지는 기초 투기로 간주된다. 일반적으로 기본 위험은 현물 가격 위험보다 작기 때문에, 헤지자는 자신의 자산에 만족스러운 위험과 수익 조합을 얻을 수 있다. 우리는 현물 가격과 선물 가격의 변화가 대부분의 시기에 동기화되지 않았다는 것을 알고 있기 때문에 기차가 확대되는지 축소되었는지 알고 있다. 이것은 헤지가 현물 위험을 완전히 헤지하지 못할 수도 있다는 것을 의미한다. 우리가 고려해야 할 또 다른 문제는 배달 월의 선택이며, 이는 또한 기초차 위험에 영향을 미치는 요인이다. 동시에, 헤지의 시기와 비율을 파악하는 것도 고려해야 할 범위 내에 있다. 따라서 은행이 대출 고객의 헤지 위험을 통제하는 것은 매우 필요하다. 이를 위해서는 은행, 헤지자 및 선물 회사의 협력이 필요합니다. 첫째, 은행은 대출 고객에게 선물 회사에 헤지 계좌를 개설하고, 은행 대출 계좌와 헤징 계좌를 총괄하여 고객이 항상 원래의 헤징 의도를 유지하도록 해야 한다. 두 계좌의 총괄관리 및 관련 협정은 대출 초기 고려 조건 중 하나여야 한다. 은행은 선물 중개 회사에 고객 거래를 요청하여 대출 고객의 헤지 계좌의 위치와 자금 상황을 이해할 수 있습니다. 둘째, 은행은 고객 헤지의 실현을 보장하고, 시장 가격의 변화에 따라 즉시 헤지 계좌에 보증금을 추가하여 대출 계좌의 모기지 비율을 조정해야 한다. 헤지자들은 단기 현금 흐름의 압력에 직면할 것이다. 왜냐하면 미래의 포지션에는 추가적인 보증금이 필요하기 때문이다. 이러한 단기 현금 흐름은 장기 고정 가격 계약의 최종 실현에 의해 상쇄될 수 있지만, 단기적인 거액의 유출은 기업에 더 큰 위험을 초래할 수 있습니다. 은행의 참여와 감시는 이 문제를 효과적으로 해결할 수 있다. 헤지 계좌의 누적 이익은 중개 회사에 맡겨야 하며 고객은 계좌가 폐쇄되고 대출금이 상환될 때까지 선물 계좌의 이윤을 마음대로 이전할 수 없다. 셋째로, 헤지자들은 은행에 투기 계좌를 개설하지 않을 것이라고 보증해야 한다. 은행도 고객과 계약을 체결할 수 있다. 특별한 경우 은행은 소속사에 직접 지시를 내도록 의뢰할 수 있으며, 심지어는 헤지 상품을 이용하여 실물 배달을 할 수도 있다. 넷째, 은행은 또한 증권사와 풍통제협정을 체결하여 선물회사의 풍통제시스템을 이용하여 고객의 위험을 요구 범위 내에서 통제할 수 있다. 규범적인 선물 중개 회사는 엄격한 내부 위험 통제 제도를 가지고 있어 은행의 요구에 따라 헤지계좌의 위험을 통제할 수 있다. 다섯째, 은행은 브로커의 전문성을 이용하여 브로커 및 헤지 고객과 거래 전략을 연구해야 한다. 중개 회사는 고객의 구체적인 상황에 따라 기본 차이의 변화, 납품 월의 선택, 헤지 비율, 시장 진입 시기, 헤지의 운영 비용 및 예상 이익을 연구하고 예측해 헤징 고객에게 포괄적인 정보를 제공해야 합니다. 은행과 고객이 거래 전략을 세운 후에는 엄격히 집행해야 한다. 물론, 은행과 헤지 사람들은 선물 시장의 헤지가 은행 대출의 질을 향상시킬 수 있으며 부실 채권을 우수한 대출로 전환하지 않는다는 것을 이해해야합니다. 대출의 근거는 대출에 자금 보장이 있는지 여부여야 한다. 그리고 헤지는 모든 사람이 할 수 있는 것이 아니며, 단지 대출을 위해 헤지를 할 수는 없다.