펀드의 5 년 수익률은 각각 3%, 2%, -3%, 4%, 3%, 시장 무위험 수익률은 3% 였다. 하행 위험의 표준 편차는 얼마입니까? 누가 나를 도울까요?

다운스트림 위험의 표준 편차는 6.083% 이며 다음과 같이 계산됩니다.

수익률이 무위험 금리보다 낮다: 2%, -3%

Lpsd 2 = [(2%-3%) 2+(-3%-3%) 2]/(2-1)

LPSD=0.6083=6.083%

확장 데이터:

첫째, 수익률의 표준 편차

수익률 표준 편차는 예상 수익률 (즉, 평균 수익률) 을 중심으로 실제 수익률의 편차를 측정하며 투자의 위험을 반영합니다. 수익률 표준 편차는 수익률 편차 제곱의 평균이며 제곱을 구합니다.

계산 과정은 실제 수익률에서 예상 수익률을 뺀 수익률의 편차입니다. 그런 다음 각 편차 제곱에 실제 수익률에 해당하는 확률을 곱하여 수익률의 차이를 합산합니다. 상대방이 제곱을 구하여 표준 편차를 얻다.

소위 예상 이익 표준 편차 결정법은 투자의 예상 이익과 이익 표준 편차를 기반으로 한 위험 기반 결정 방법을 말한다.

둘째, 예상 이익의 표준 편차 결정 방법의 유형은 일반적으로 다음과 같은 두 가지 구체적인 방법이 있습니다.

1, 최대 예상 수익법.

미래 수익에 대한 기대치를 미래 실제 수익의 대표로 삼아 순 현재 가치법과 수익률법을 활용해 투자 결정을 내리는 것을 최대 기대수익법이라고 합니다. 위험 (미래 수익이 불확실함) 조건 하에서 간단하고 일반적으로 사용되는 의사 결정 방법입니다.

예상 수익법의 단점은 위험 상황을 고려하지 않기 때문에 투자 위험이 크다는 것이다.

2. 기대표준편차법.

남포루 카일은 이른바 기대표준편차법이라는 공인된 의사결정 법칙을 제시했다.

이 규칙은 다음과 같이 설명할 수 있습니다. A 와 B 프로젝트 모두에서 다음 두 가지 조건 중 하나가 충족되면 A 프로젝트가 B 프로젝트보다 우수합니다.

1)A 의 예상 수익은 b 의 예상 이익보다 크거나 같고 a 의 표준 편차는 b 의 표준 편차보다 작습니다 .. 공식은 다음과 같습니다. E(A)≥E(B) 및 (a)

2)A 의 예상 수익은 b 보다 크고 a 의 표준 편차는 B: E(A)E(B) 및 (A)≤(B) 보다 작거나 같습니다.