파생상품의 의미와 종류에 대한 간략한 소개

일반적으로 기본 자산에서 파생된 금융 상품을 나타냅니다(기본 주장). 많은 금융 파생상품 거래에는 대차대조표에 해당 계정이 없기 때문에 이를 장외 거래(부외 거래라고도 함)라고도 합니다.

금융파생상품은 다양한 관점에서 분류될 수 있지만, 거래방식 및 특성에 따른 분류는 금융파생상품에 대한 가장 기본적이고 일반적인 분류방법이며, 파생상품에 관한 대부분의 연구 역시 이에 바탕을 두고 있다. 이 네 가지 금융파생상품의 개념을 간략하게 소개하고 이를 논의의 대상으로 삼는다.

1. 금융선도

소위 금융선도란 양 당사자가 합의된 수량만큼 관련 자산이나 금융상품을 합의된 가격에 매매하기로 약정하는 계약을 말합니다. 현재는 주로 선물환 계약, 선물이자율 계약 등이 있습니다. 금융선도계약은 일반적으로 두 금융기관 간 또는 금융기관과 고객 간에 체결되며, 이들 거래는 일반적으로 표준화된 거래소에서 수행되지 않습니다. 따라서 금융선도계약 거래는 일반적으로 규모가 더 작고, 더 유연하며, 두 당사자 모두 참여합니다. 거래 각자의 희망에 따라 계약 조건 협상이 용이합니다. 선도계약의 유효기간 동안에는 해당 자산의 시장가격이나 관련 금융가치의 변동에 따라 계약의 가치가 변동하며, 계약의 인도기간이 길어질수록 투기성이 높아지고 위험도 커집니다. .

2. 금융 선물

소위 금융 선물은 양 당사자가 미래의 특정 기간에 합의된 가격으로 특정 상품이나 금융 상품을 인도하도록 요구하는 표준화된 계약을 의미합니다. 현재는 금리선물, 외환선물, 채권선물, 주가지수선물 등을 주로 취급하고 있습니다. 금융 선물 계약은 금융 선도 계약과 매우 유사하며, 이는 양 당사자가 미래의 특정 기간에 합의된 가격으로 특정 자산 거래를 완료할 수 있는 방법이기도 합니다. 그러나 금융선물계약의 거래는 조직화된 거래소에서 이루어지며, 관련 자산의 종류, 수량, 가격, 배송시간, 배송장소 등 계약 내용이 표준화되어 있습니다. 금융선물의 수익률 결정은 금융선도계약의 수익률 결정과 일치합니다.

3. 금융 옵션

소위 금융 옵션은 옵션 구매자가 합의된 가격으로 일정 금액을 매수 또는 매도할 권리가 있다는 규정을 말합니다. 합의된 시간 또는 합의된 기간 내에 특정 관련 자산이나 금융 상품에 대한 권리이며, 필요한 경우 이 권리를 행사하기 위한 계약을 포기할 수도 있습니다. 현재는 주로 외환 옵션, 외환 선물 옵션, 이자율이 있습니다. 옵션, 금리선물옵션, 채권옵션, 스톡옵션, 주가지수옵션 등 . 그러한 권리를 얻기 위해서는 옵션 계약의 매수자가 매도자에게 일정 금액의 수수료, 즉 옵션 프리미엄을 지불해야 합니다. 옵션은 콜옵션과 풋옵션의 두 가지 기본 유형으로 나뉩니다. 콜옵션 매수자는 특정 시점에 특정 가격으로 관련 자산을 구매할 권리가 있고, 풋옵션 구매자는 특정 시점, 특정 가격으로 해당 자산을 매도할 권리가 있습니다.

4. 금융 스왑

"금융 스왑"으로도 번역되는 금융 스왑은 유효 기간 내 미리 정해진 명목 원금 금액을 기준으로 거래의 두 당사자 간의 합의를 의미합니다. 현재 약정된 지급율(이자율, 주가지수 수익률 등)에 따라 서로 지급액을 교환하는 계약에는 주로 외환스왑, 금리스왑, 통화스왑, 채권스왑, 모기지스왑 등이 포함됩니다. 스왑 계약은 기본적으로 선도 계약 포트폴리오로 나눌 수 있습니다.