외환 거래에서 자금 관리 방법

1. 자금 계좌의 전반적인 위험 측정 (스트레스 테스트) < P > 투자자는 선물투자에 종사할 때 자신의 자금력과 심리적 감당 능력에 따라 선물투자에서 움직일 수 있는 자금과 감당할 수 있는 최대 손실액을 먼저 결정해야 한다. 산자에게는 매번 거래 현금의 과반수를 넘지 말아야 하며, 중주와 대자에게는 여러 거래에 쓰이는 현금이 총 자금량의 1 ~ 15% 를 초과해서는 안 된다. 이는 언제나 거래가 원활하지 않을 때 임시로 지출할 수 있도록 충분한 비축자금이 있다는 뜻이다. 거래당 최대 적자액은 총 자금의 1% 이내로 제한되어야 하는데, 이 1% 는 거래상이 실패할 경우 감당할 수 있는 최대 적자를 가리킨다. 이것은 우리가 얼마나 많은 수계약을 거래해야 하는지, 그리고 정지 손실 지시를 어디에 설치해야 하는지를 결정하는 데 매우 중요한 출발점이다.

또한 분산 위험에 주의해야 합니다. 단일 선물 시장에 투자한 자금은 총 자본의 3 ~ 45% 이내로 제한되어야 합니다. 어떤 시장 집단에서든 투입된 보증금의 총액은 총 자본의 2 ~ 25% 이내로 제한된다. 관련 상품 선물시장에 투자한 자금은 총자본의 6% 이내로 제한해야 한다. 이러한 조치는 거래상이 한 종류의 시장에서 과다한 원금에 빠지는 것을 방지하여 자금 회전이 원활하지 않거나 더 나은 투자 기회를 놓치는 동시에 자금의 유동성을 유지할 수 있다. < P > 둘째, 보상과 위험의 비율 (손익비) < P > 선물시장의 일반적인 법칙은 손실 횟수가 이익보다 훨씬 많다는 것이다. 선물시장의 보증금제도는 선물시장의 민감도를 매우 높인다. 설령 시장이 불리한 방향으로 조금만 변해도 거래자는 어쩔 수 없이 고통을 참아야 한다. 따라서 거래자가 진정으로 마음속의 시장 운동을 포착하기 전에 몇 차례의 탐구적인 시도를 해야 한다. < P > 선물시장에서 대부분의 거래는 적자다. 그래서 거래자가 희망하는 유일한 것은 이윤 거래의 수익이 적자 거래의 손실액보다 크다는 것이다. 이 목적을 달성하기 위해서는 보상과 위험 비율의 계산이 필요하다. 실제 운영에서는 각 계획의 거래에 대해 이익 목표 (보상) 와 작업이 실패할 경우 손실될 수 있는 금액 (위험) 을 결정해야 합니다. 우리는 이익 목표와 잠재적 손실을 저울질하여 보상과 위험의 비율을 산출하는데, 이 비율의 공통 기준은 3:1 이다. 이 비율에 따르면, 우리가 거래를 고려할 때, 그 이익 잠재력은 적어도 3 배의 가능한 적자가 있어야 실행에 옮길 수 있다. < P > 또한 보상 대 위험 비율 계산에 가능성 요소 고려도 포함시켜야 합니다. 이윤과 결손 목표만 예측하는 것은 종종 정확하지 않고 그 변동에 영향을 미치는 많은 요인이 있기 때문에, 예상 잠재 이익과 결손액에 각각 상술한 이익과 결손이 발생할 확률을 곱해야 한다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 이익명언) "이윤을 충분히 늘리고 적자를 소액으로 제한한다" 는 것은 선물 거래의 진부한 표현이다. 선물 거래에서 우리가 장기적인 추세를 주장할 수 있다면 큰 이익을 얻을 수 있지만, 이를 위해서는 주기와 인내심을 가지고 기다리는 장기적인 안목이 필요하다. 매년 이런 기회는 몇 번밖에 없기 때문이다. < P > 3. 합리적으로 포트폴리오 (계란은 함께 두지 않음) < P > 선물거래에서 포트폴리오 배합의 목적은 위험을 분산시키기 위한 것이다. 투자 포트폴리오의 배합은 학문이다. 우리는 필사적일 수 없다. 그렇게 위험은 너무 크다. 그러나 평균적으로 힘을 써서 투자를 여러 프로젝트에 균등하게 분산시켜서는 안 된다. 병력의 평균 사용은 왕왕 노민이 돈을 다칠 수 있기 때문이다. 소위' 준재재능 매섭다' 는 거래자들은 종종 몇 가지 중점 투자 목표를 가지고 있으며, 자신의 이윤의 최대 가능성인 중견으로 몇 가지 포인트를 더 설정해 투자-보조력을 분산시켜 위험을 방지한다. < P > 우리는 복합 포지션 거래 방법을 취할 수 있습니다. 복합 포지션은 모멘텀과 거래 포지션으로 나뉘며, 모멘텀은 장기적인 목표를 계획하는 데 사용됩니다. 이를 위해서는 비교적 먼 정지 손실 지침을 설정하고 거래의 공고와 조정을 위한 충분한 여지를 남겨야 합니다. (존 F. 케네디, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 성공명언) 장기적으로 볼 때, 이러한 위치는 소위' 중견력' 이라는 최대의 이윤을 가져올 수 있다. 거래 포지션은 투자 포트폴리오에 특별히 남겨져 빈번한 출세, 입시장 단기 거래에 종사하는 데 쓰이는 포지션으로, 그 중지 명령 기간이 짧고 유연하며, 그 임무는 위험을 탐지하고 장기 이익, 즉 이른바' 보조력' 을 확보하는 것이다. 예를 들어, 시장이 저항 지역에 접근하는 목표를 달성하고 시장이 초과 구매 상태에 있는 경우, 거래 포지션 부분의 평평한 창고에 대해 이익을 얻거나 비용 잠금 또는 이익 확보를 목표로 하는 비교적 가까운 정지 손실 지침을 마련할 수 있습니다. (윌리엄 셰익스피어, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 성공명언) 만약 나중에 추세가 다시 회복된다면, 우리도 나머지 거래 포지션으로 이미 평평한 창고의 위치를 보충할 수 있다. < P > 4, 보호 중지 손실 명령 설정 (기꺼이 고기를 자르는 것) < P > 중지 손실 명령은 새 위치를 개설하거나 기존 손실을 제한하거나 기존 위치의 장부 이익을 보호하는 데 사용할 수 있습니다. 중지 손실 지시는 거래 지시와 관련된 집행 가격을 명시합니다. 거래자는 반드시 자신의 포지션에 대한 보호 정지손실 지시를 설정해야 하며, 역방향 제한 가격 (평창) 지시를 통해 완성해야 한다. 중지 손실 지침의 설정은 예술이며 거시와 미시 두 방면에서 파악해야 한다. < P > 거시적인 파악: 첫째, 거래자는 가격 아이콘의 기술적 요인과 자금 관리 방면의 요구를 종합적으로 연구해야 한다. 둘째: 거래자는 시장의 변동성을 고려해야 하며, 시장 변동성이 클 때는 중지 손실 지시를 멀리 설정해야 합니다. 시장 변동이 심할 때는 비교적 가깝게 설치하였다. < P > 미시적 파악: 첫째: 매입 중지 손실 지시는 일반적으로 시장 위에 설정되고, 판매 지시는 시장 아래에 설정됩니다 (가격 제한수준과는 반대). 둘째: 추적 중지 손실을 설정할 수 있습니다. 예를 들어, 다두의 경우 판매 보호 중지 지침이 시장 아래에 설정되어 있습니다. 가격이 오르면 중지 손실 지침의 수준을 높이고 장부 이익을 보호할 수 있습니다. 우리는 또한 현재의 차단 수준 위에 정지 손실 지시를 배정할 수 있으며, 돌파구가 발생할 때 여러 개의 위치를 제때 개설할 수 있다.