자본 보장 채권 금융 상품이란 무엇인가요?

자본금보증채권금융상품은 계약에서 약정한 사항에 따라 은행이 투자자에게 원금과 채권 전액을 지급하는 상품을 말합니다. 이런 상품을 구매하는 투자자는 만기시 고정수익을 받으며, 투자위험은 전적으로 은행이 부담한다.

그러나 투자자들이 무조건적으로 고정수익을 완전히 얻을 수는 없다. 규제당국은 은행이 고금리로 예금을 모집하는 것을 막기 위해 무조건 고정수익을 약속할 수는 없다고 규정하고 있다.

채권상품 중 채권이 차지하는 비중이 크다. 고정수익증권의 종류는 다양합니다. 우리나라의 기존 고정수익증권은 크게 4가지로 나눌 수 있습니다.

1국채, 중앙은행어음, 금융채, 보증회사채 수입은 채권보유입니다. 이자수익, 시장이자율 하락에 따른 물가상승, 유동성 확보에 따른 이익 등을 의미합니다.

② 단기금융사채 및 일반 무담보 회사채를 포함한 무담보 회사채 수익은 회사채 보유기간 동안의 이자수익, 시중금리 하락에 따른 가격상승, 신용감소 등에서 발생 퍼진다.

③전환사채, 분리전환사채를 포함한 하이브리드금융증권은 기초증권의 가격변동에 따른 가격상승과 배당을 위한 기초증권의 가격변동으로 수익이 발생합니다.

4신용유동화, 특별자산관리상품, 부실채권 유동화 등 구조화상품은 보유기간 이자수익과 시장이자율 하락에 따른 물가상승으로 인한 수익이 발생합니다.

추가 정보:

투자 도구로서 채권 상품은 위험이 완전히 없는 것은 아닙니다.

1.

국가 거시정책(통화정책, 재정정책, 산업정책, 지역개발정책 등)의 변화로 인한 시장가격 변동으로 인해 발생하는 리스크를 포함합니다.

정책변화로 인한 경기순환리스크는 경제운영의 순환적 변화에 따라 시장의 소득수준도 주기적으로 변화하며, 이는 채권상품의 소득에 직접적인 영향을 미친다는 것을 의미합니다.

2. 신용위험

주로 발행기관의 부도위험을 의미합니다. 예를 들어, 채무자가 채무를 잘 관리하지 못하고 채권자가 채무를 감당할 수 없는 경우. 대부분의 투자를 잃습니다. 다만, 국고채, 중앙은행어음, 금융채, 보증회사채 등 채권의 신용위험은 무시할 수 있습니다.

무담보 회사채, 신용유동화, 특별자산관리계획, 부실채권 유동화 등은 모두 발행기관에 따라 신용위험이 다소 있을 수 있습니다.

3. 금리 위험

채권상품의 수익률은 일반적으로 같은 기간 정기예금 금리보다 약간 높으며, 이는 투자자 유치에 사용됩니다. 그러나 물가가 급등하면 통화당국은 금리역전 문제를 해결하기 위해 수시로 금리를 인상할 것이며, 이에 따라 채권 가격도 하락하게 된다.

4. 유동성 위험

채권 상품은 일반적으로 만기 시 원금과 수익을 보장합니다. 또한 일부 상품은 투자자가 보유 기간 중 특정 시점에 조기 종료할 수 있도록 허용합니다. 또한 투자자가 긴급하게 자금이 필요한 경우 일반적으로 다양한 금액의 청산 손해 배상금을 지불해야 합니다.

따라서 투자자는 상품에 투자하기 전에 해당 상품의 투자 기간과 금액이 현재 또는 미래의 유동성 요구 사항을 충족하는지 먼저 고려해야 합니다.

둘째, 금융상품 자체에 고객의 중도해지 권리가 명시되어 있는지, 담보대출이 가능한지 등 유동성에 관한 보충규정을 충분히 고려해야 합니다.

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