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전문 운영자가 사용하는 또 다른 추론은 주어진 시장이나 두 개의 관련 시장에서 가장 강한 위치에서 매입하고 가장 약한 위치에서 팔아야 한다는 것이다. 구조적인 방식으로 당신에게 베팅의 가치를 헤지하는 것이다. (존 F. 케네디, 돈명언) 큰 접시가 올라가면 긴 다리가 짧은 다리보다 빨리 오를 수 있기 때문이다. (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 희망명언) 만약 큰 접시가 떨어지면, 너의 짧은 다리는 더 빨리, 더 많이 떨어질 것이다. 선물 시장과 같은 일부 시장에서는 그에 따른 보상을 받을 수 있습니다. 즉, 한 손으로 사서 파는 것입니다.

(스프레드) 거래에는 보증금이 적은 장점이 필요하다. 예를 들어 시카고 면화 시장은 1983 년 말에서 1987 년 초까지 보편적으로 하락했다. 반면 밀 시장은 전반적으로 상승해 기술 거래자나 시스템 거래자들에게 신뢰도가 높고 직설적인 신호를 제공한다.

예를 들어, 6 월 1986, 당신은 면화 시장에서 판매 신호를 받고 빈 창고로 들어갑니다. 5000 부셸 면화 계약에 필요한 보증금은 400 달러입니다. 그런 다음 같은 해 6 월 5438+ 10 월 밀 시장에서 매입 입장 신호를 받고 계약을 매입합니다. 밀 계약당 보증금은 750 달러입니다. 이렇게 짜여진 공조와 밀의 긴 총합은 1 150 달러이다. L 150 달러의 보증금을 낼 필요가 없다면 놀라실 건가요? 너는 심지어 750 달러 (두 다리 중 더 높은 자) 를 예치할 필요도 없고, 이 양방향 포지션 전체에 500 달러의 총 보증금을 지불하기만 하면 된다. 만약 내가 이렇게 작은 보증금 거래에 동의하지 않는다면, 나는 차라리 최고방 (밀) 의 요구에 따라 적어도 750 을 넣겠다

달러, 이 수치는 여전히 매우 높은 호환성을 가지고 있다. 이 위치를 계산하는 방법을 알고, 마음속으로 높은 호환성으로 인한 높은 이윤을 계산한다. 이 이윤은 그동안 면화와 밀의 차액을 이용하여 벌어들인 것이다. 너는 반드시 천재가 되어야 이 이윤을 벌 수 있는 것은 아니다. 너는 기회를 찾아 약매를 강매하기만 하면 된다.

반면에, 약한 판매를 강매하는 전략은 일종의 경향이다. 많은 선물우시장들이 가격 반전이라고도 하는 현상을 겪었는데, 역주행시세라고도 한다. 이 시장에서 단기 계약의 가격은 같은 계약의 장기 상품 선물 가격보다 높다. 마지막으로, 더 긴 시장에서 프리미엄 판매. 현물 (최근) 공급 부족이나 부족의 전조 때문이다. 거래자는 이러한 스프레드의 차이를 자세히 관찰해야 한다. 왜냐하면 최근과

장기 (파장) 시장 간의 정상적인 관계의 반전은 이것이 우시장이라는 것을 확인하는 데 도움이 될 수 있다. 사실, 이런 가격 반전의 경우, 나는 보통 어떤 다두치에서도 25 ~ 50% 를 증가시킨다.

한편, 가격차 (특히 화폐와 선물시장에서) 는 일부 거래자들이 손실을 피하기 위해 한 손으로 매입하여 판매하는 추세다. 예를 들어, 당신의 5 월은 선물 다발 계약은 시장 가격 하락으로 큰 손해를 입었습니다. 일부 거래자들은 5 월 은계약을 팔지 않고 손실을 부담하는 대신 7 월 은계약을 팔았는데, 실제로 손실을 이 점에 고정시켰다. 이것은 좋은 생각이 아니다. 이 방법은 적자를 막을 체인이 없기 때문이다. 손실 실현을 지연시키기 위해서입니다. 이 가격차이 전략의 한쪽 다리를 풀어도 너는 여전히 잃어버린 위치를 처리해야 한다. 비교적 적합한 전략은 손실을 감당하고, 창고를 평평하게 하고, 객관적으로 거래 지표를 드러내는 것이다.

신호를 입력 한 후 긴 위치 또는 짧은 위치를 다시 설정하십시오.

간단히 말해서, 이런 기본적인 거래 전략이 어떻게 불리는지는 중요하지 않다. 유리한 지위를 가지고 결손 포지션을 끝내는 것이다. 또는 약한 판매를 강매하다. 중요한 것은 이 전략을 명확하게 이해하고, 우세와 열세를 식별하고, 지속적이고 훈련된 방식으로 이 전략을 사용해야 한다는 것이다.