옵션은 돈을 벌 수있는 유일한 방법입니다.

옵션 거래에는 많은 돈을 벌 수 있는 방법이 있다. 예를 들어, 옵션을 구입하는 것은 옵션비를 버는 한 가지 방법이다. 낙관옵션을 매입할 때, 낙찰된 자산의 가격이 오를 것이라고 생각하며, 낙하옵션을 매입할 때, 낙찰된 자산의 가격이 떨어질 것이라고 생각한다. (존 F. 케네디, 돈명언) 만약 너의 예측이 정확하다면, 너는 옵션 기한이 만료될 때 행권으로 이익을 얻을 수 있다.

예를 들어, 증액 옵션을 구매하고 기본 자산의 가격이 옵션의 행권 가격을 초과한다면, 판매 또는 행권 옵션을 통해 차액 이윤을 얻을 수 있습니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 스포츠명언)

옵션의 네 가지 기본 전략: 매입 증액 옵션, 판매 증액 옵션, 매입 옵션, 매각 옵션.

매입인수, 급등, 인세 납부, 적자가 제한되어 수익이 무한하다.

구독료를 팔고, 약간 비어 있거나 인상되지 않고, 로열티를 받는다.

매입판매, 대량판매, 로열티 지급, 적자가 제한되어 수익이 무한하다.

하락 옵션을 팔고, 약간 오르거나 내리지 않고, 로열티를 받는다.

매입 증액 옵션 전략

강세 옵션을 매입하는 전략은 다표 시장에 적합하고, 미래 가격 상승폭이 일정 범위를 넘어설 것으로 예상된다. 통화 옵션을 구매하려면 프리미엄을 지불해야 한다.

만기시, 기본 지수가 행권 가격보다 클 때, 증액 옵션은 행권을 갖는다. 목표지수가 행사 가격보다 낮을 때, 증액 옵션은 행사하지 않고 모든 권리금을 잃게 된다. 매입 옵션 전략의 손익분기점 (BEP) 은 매입 옵션의 집행 가격에 프리미엄을 더한 것과 같다.

매입 옵션 전략

하락 옵션을 매입하는 전략은 빈 목표를 보는 시장에 적합하고, 미래 가격 하락이 일정 폭을 넘어설 것으로 예상된다. 하락 옵션을 구매하려면 인세를 지불해야 한다.

만기시, 목표지수가 행권가격보다 낮을 때, 낙하옵션은 행권을 갖는다. 목표지수가 행권가격보다 클 때, 낙하옵션은 행권을 가지지 않고 모든 권리금을 잃게 된다. 옵션 전략의 손익분기점은 옵션 하락의 행권가격에서 프리미엄을 뺀 것과 같다.

통화 옵션 판매 전략

인상옵션권을 판매하는 전략은 목표자산가격이 앞으로 크게 오르지 않을 것으로 예상되는 상황에 적용된다. 통화 옵션을 판매할 때 프리미엄을 받고 보증금을 지불한다.

만기시, 목표지수가 행권가보다 작을 때, 증액옵션을 올리는 구매자는 행권을 가지지 않고, 증액 옵션 전략을 판매하면 프리미엄 수익을 얻을 수 있다. 목표지수가 행권가격보다 클 때, 옵션을 매입한 바이어는 행권을 하고, 매입 옵션을 판매하는 전략은 행권 양도 손실을 초래할 것이다. 통화 옵션 판매 전략의 손익분기점은 통화 옵션의 행권 가격에 프리미엄을 더한 것과 같다.

풋 옵션 판매 전략

낙하옵션 전략은 목표자산의 미래가 떨어지지 않을 것으로 예상되는 상황에 적용돼 권리금을 부과하여 조합수익을 증강시키는 목적을 달성한다. 일반적으로, 낙하옵션 전략을 보호하기 위해 충분한 현금을 준비해야 한다.

목표시장 가격이 하락하면 거래상대가 권력을 행사하고, 낙하옵션 전략의 손실은 목표자산이 하락하면서 증가할 것이다. 목표시장 가격이 오르면 거래상대가 행권을 포기하고, 옵션 하락 전략에서 받는 프리미엄을 보면 수익을 높일 수 있다.

옵션 전략의 더 많은 기술

보호성 하락 전략.

보호 풋 옵션은 보험 풋 옵션 전략이라고도 합니다. 이름에서 알 수 있듯이, 주로 보장과 보험의 역할을 한다. 당신이 입찰을 소유하거나 사고 싶을 때, 입찰가의 가격 하락에 대해 걱정하기 때문에, 그에 상응하는 수의 하락옵션을 매입하여, 어느 정도 목표치에 하락할 위험을 감수한다. (존 F. 케네디, 도전명언) (알버트 아인슈타인, 도전명언) (보호성 증액 옵션은 공과와 매입 증액 옵션이다.)

보호성 하락옵션 손익도는 낙찰된 손익선을 보유하는 것과 매입 낙하옵션 손익선의 조합이다. 목표 가격이 매입 옵션 집행 가격보다 낮으면 매입 옵션을 통해 위험을 헤지한다.

또한, 하락 옵션을 사려면 프리미엄을 지불해야 하기 때문에, 당신이 가지고 있는 가격은 프리미엄을 지불함으로써 인상된다는 것을 의미합니다. 즉, 손익분기점은 매입한 후의 가격에 프리미엄을 더한 것입니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 스포츠명언)

물론 위 그림의 빨간색 곡선은 행권 교부의 곡선일 뿐만 아니라 하행 위험을 완전히 헤지하는 곡선이기도 하다. 사실 흑곡선이야말로 주곡선이며, 헤지의 정도에 따라 다른 형태가 있을 수 있습니다. "보호성 강세 옵션 정반대"

통화 옵션의 스프레드 전략

이 이름에서 황소 시장의 통화 가격 차이 전략의 개념을 대략적으로 이해할 수 있다.

우선, 우시장은 목표 가격이 오를 것이라고 생각한다는 것을 의미합니다 (적어도 떨어지지 않음). 둘째, 강세는 이러한 포트폴리오 전략이 주로 증액 옵션을 이용하여 구축된다는 것을 의미한다. 가격차이라는 단어는 매입 옵션 사이의 낮은 매수를 통해 가격차를 잠그고 기회를 빌려 수익을 얻는 것을 말한다.

따라서 강세장 강세 옵션 가격차 조합 전략은 매입 행권 가격이 낮은 강세 옵션, 판매 행권 가격이 높은 강세 옵션, 두 가지의 표기와 만기시간이 동일하다는 것을 의미한다.

우시장 매입 가격차 조합 전략의 손익도는 비교적 이해하기 쉽다. 매입 증액 옵션의 가장 큰 손실은 프리미엄이고, 이론적인 잠재 수익은 제한적이며, 증액 옵션 판매의 가장 큰 위험은 상승의 위험이다. 그래서 이 두 가지를 합치면, 가장 큰 손실은 보험료의 수지 차액 손실일 뿐이다. 한편 매입 증액 옵션은 완전 증액 옵션 매각의 상승 위험을 상쇄하기 때문에 최대 이윤 = 행권차이-특허권 사용료 순지출을 상쇄한다.

통화 옵션 스프레드 차트

우시장 매입 가격차 조합 전략의 손익도는 비교적 이해하기 쉽다. 매입 증액 옵션의 가장 큰 손실은 프리미엄이고, 이론적인 잠재 수익은 제한적이며, 증액 옵션 판매의 가장 큰 위험은 상승의 위험이다. 그래서 이 두 가지를 합치면, 가장 큰 손실은 보험료의 수지 차액 손실일 뿐이다. 한편 매입 증액 옵션은 완전 증액 옵션 매각의 상승 위험을 상쇄하기 때문에 최대 이윤 = 행권차이-특허권 사용료 순지출을 상쇄한다. 손익분기점은 증액 옵션의 집행 가격에 할증의 순 지불을 더한 것이다.

강세 옵션 가격차이 전략.

낙관 하락 옵션 의 가격 차이 는 볼 수 있다: 한 개 의 하락 옵션 을 매각 한 뒤 집행 가격 이 낮은 가상 하락 옵션 을 매입하여 잠재적 최대 손실 을 줄이는 동시에 보증금 의 점유 를 줄일 수 있다.

강세 옵션 가격 차이 전략도 강세장 전략이다. 이 전략은 이전 문장 소개된 증액 옵션 스프레드에 비해 창창 초기에는 인세 순유입 (인세 부과) 이었다. 다른 말로 하자면, 옵션 가격 차이를 인상하는 것은 대출자 옵션 가격 차이 전략으로, 목표 자산 가격이 횡판되더라도 시간의 흐름에 따라 시간 가치 이윤을 얻을 수 있다.

황소 시장 하락 옵션 손익지도

거래자는 풋 옵션을 판매하는 동시에 가상 풋 옵션을 매입해야 한다. 매매는 반드시 같은 목표 자산과 같은 만기월이어야 한다.

행권 가격의 선택은 옵션 전략의 핵심 내용이다. 만약 당신이 평평한 풋 옵션을 팔고 동시에 허황된 풋 옵션을 매입한다면, 목표 자산이 횡판이나 하락하지 않는 한, 이런 전략은 돈을 벌 수 있다. 이 방법의 단점 중 하나는 최대 얕은 수익을 낮추는 것이다. 옵션의 전략적 선택은 항상 위험과 수익의 고려에 있다.

곰 시장의 통화 옵션에 대한 스프레드 전략

웅시 강세 옵션 가격차 조합은 강세 옵션 판매와 만기일이 같고 행권가격이 높은 강세 옵션 매입의 조합을 말한다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 강세, 시세, 시세, 시세, 시세, 시세) 이런 포트폴리오는 수익과 위험이 제한된 손익특성을 가지고 있다. 시간 가치를 얻기 위해 보수적인 거래 방식으로 이해되는 경우가 많다. (존 F. 케네디, 시간명언) 통화 옵션을 판매하는 것은 시간 가치를 얻기 위한 것이지만, 위의 위험은 무한하다는 우려가 있기 때문에, 적은 권리금으로 행권 가격이 더 높은 통화 옵션을 팔아서 위험을 제한해야 한다.

곰 시장에서 강세 옵션의 손익도.

곰 시장의 하락 옵션에 대한 스프레드 전략

곰 시장 하락 옵션의 가격차 전략에는 평평하거나 허황된 하락 옵션을 매입하고, 허치가 더 깊은 (행사 가격이 더 낮은) 하락 옵션을 판매하는 것이 포함된다. (존 F. 케네디, 가격, 가격, 가격, 가격, 가격, 가격, 가격) 매입 옵션 프리미엄이 매각 옵션 프리미엄보다 높기 때문에 투자자들은 보통 프리미엄 순 금액을 지불해야 한다.

곰 시장에서 풋 옵션 스프레드 전략을 사용하는 동기:

투자자들은 시장 가격이 하락할 것으로 예상하지만 하락폭이 제한되어 있거나, 하락 옵션 구입에 따른 프리미엄 비용을 낮추고자 하기 때문에 곰 시장 하락 옵션 가격 차이 전략을 채택할 수 있다.

곰 시장 하락 옵션 손익지도

투자자들은 시장 가격이 하락할 것으로 예상하지만 하락폭이 제한되어 있을 때, 또는 하락옵션을 매입하여 하락한 후 시장을 보고 인세를 낮추기를 원한다. 이 전략은 중장기 거래 전략으로 단기 투자자에게는 적합하지 않다. 이 전략을 사용 하 여, 우리는 평면 또는 가상 풋 옵션을 구입 하 고 깊은 가상 풋 옵션을 판매 해야 합니다.

전략 간 구매

교차 구매 전략은 동일한 수량, 동일한 표시, 동일한 만료 날짜 및 동일한 행권 가격을 동시에 구매하는 통화 옵션 및 풋 옵션을 의미합니다. 매입 전략은 예상 목표 가격이 크게 변동할 것으로 예상되지만 변동 방향이 불확실한 상황에 적용된다.

교차 손익 그래프를 매입하다.

교차 전략을 사는 데는 두 가지 손익분기점이 있다. 낮은 손익분기점은 행권가격에서 총 공제를 뺀 것과 같고, 높은 손익분기점은 행권가격에 총 공제를 더한 것과 같다. 성숙기에 목표가격이 낮은 손익분기점보다 낮거나 목표가격이 높은 손익분기점보다 높을 때 약진 전략은 이윤을 낼 수 있다.