기금이란 무엇입니까? 그것은 어떻게 돈을 벌었습니까?

1. 투자 기금이란 무엇입니까? 투자기금에는 어떤 종류가 있나요?

투자 기금은 * * * 수익 * * * * 위험의 집합투자 방식이다. 즉, 펀드 몫을 발행함으로써 투자자의 자금을 집중시키고, 펀드 관리인이 관리하고, 펀드 매니저가 관리하고 운용하고, 주식, 채권, 외환, 통화 등 금융수단에 투자하고, 투자 수익과 자본 부가가치를 얻는 것이다. 투자기금의 명칭은 국가나 지역에 따라 다르다. 미국에서는' 뮤추얼 펀드', 영국과 홍콩에서는' 단위신탁기금', 일본과 대만성에서는' 증권투자신탁기금' 이라고 불린다.

기준에 따라 투자 펀드는 서로 다른 유형으로 나눌 수 있다.

(1) 펀드 단위의 증가 또는 환매에 따라 투자 펀드는 오픈 펀드와 폐쇄형 펀드로 나눌 수 있습니다. 오픈 펀드란 펀드가 설립된 후 투자자가 언제든지 펀드 점유율을 구매하거나 상환할 수 있는, 규모가 일정하지 않은 투자 펀드를 말합니다. 폐쇄형 펀드란 발행 전 규모는 정해졌지만 발행 후 규정 기간 동안 변하지 않는 투자펀드를 말한다.

(2) 조직 형태에 따라 투자기금은 회사형 투자기금과 계약형 투자기금으로 나눌 수 있다. 회사 투자 기금은 동일한 투자 목표를 가진 투자자들이 이익을 목적으로 하는 주식제 투자 회사를 구성하여 해당 자산을 특정 대상에 투자하는 투자 펀드입니다. 계약형 투자기금 (신탁투자기금이라고도 함) 은 펀드 스폰서가 펀드 매니저, 펀드 수탁자와의 펀드 계약에 따라 펀드 몫을 발행하여 형성한 투자펀드를 말한다.

(3) 투자위험과 수익에 따라 투자기금은 성장투자기금, 수익투자기금, 균형투자기금으로 나눌 수 있다. 성장 투자 펀드란 자본의 장기 성장을 추구하는 투자 펀드를 말한다. 수익기금은 투자자에게 높은 수준의 당기 수익을 가져다 주는 것을 목적으로 하는 투자펀드를 말한다. 균형투자펀드란 H 주를 당기 수익을 지불하고 자본의 장기 성장을 추구하는 투자펀드를 말한다.

(4) 투자자에 따라 투자기금은 주식기금, 채권기금, 통화시장기금, 선물기금, 옵션기금, 지수기금, 권증기금으로 나뉜다. 주식 펀드란 주식을 투자 대상으로 하는 투자 펀드를 말한다. 채권 기금은 채권에 투자하는 투자 펀드를 말한다. 머니 마켓 펀드란 국채, 양도가능 예금, 상업어음, 회사채와 같은 단기 머니 마켓 증권에 투자하는 투자 펀드를 말합니다. 선물기금은 주로 각종 선물품종에 투자하는 투자펀드를 가리킨다. 옵션 기금은 배당금을 분배할 수 있는 스톡옵션을 투자 대상으로 하는 투자 펀드를 말한다. 지수 펀드란 한 증권시장의 가격지수를 투자 대상으로 하는 투자 펀드를 말한다. 권증기금은 권증을 투자 대상으로 하는 투자펀드를 말한다.

(5) 투자화폐의 종류에 따라 투자기금은 달러기금, 엔기금, 유로기금으로 나눌 수 있다. 달러 펀드는 달러 시장에 투자하는 투자 펀드를 의미합니다. 엔 펀드는 엔 시장에 투자하는 투자 펀드입니다. 유로 펀드는 유로 시장에 투자하는 투자 펀드를 말한다.

또 자금원과 지역에 따라 투자기금은 국제기금, 해외기금, 국내기금, 국가기금, 지역기금 등으로 나눌 수 있다. 국제기금은 국내 자본을 가지고 외국 시장에 투자하는 투자펀드를 말한다. 해외 펀드는 해외 펀드라고도 합니다. 자본이 해외에서 와서 외국 시장에 투자하는 투자 펀드를 가리킨다. 통내기금은 자본이 중국에서 나와 국내 시장에 투자하는 투자펀드를 말한다. 국가기금은 자본이 해외에서 와서 특정 국가에만 투자하는 투자펀드를 말한다. 지역기금은 특정 분야에 투자하는 투자펀드를 말한다.

증권 투자 기금이란 무엇입니까? 증권 투자 펀드의 주요 특징은 무엇입니까?

증권투자기금은 * * 수익 * * * * 위험의 집합증권투자 모델이다. 즉, 펀드 주식 발행을 통해 펀드 매니지먼트인이 투자자의 자금을 중앙에서 관리하고 펀드 매니저가 주식 채권 등 금융수단을 관리하고 운용하는 것이다. 중국에서는 펀드 수탁자가 반드시 자격을 갖춘 상업은행이어야 하고, 펀드 매니저는 반드시 전문 펀드 관리 회사여야 한다. 펀드 투자자들은 증권 투자 펀드의 수익을 누리며 적자의 위험을 감수한다. 증권 투자 펀드의 특징은 다음과 같습니다.

(1) 증권투자기금은 전문가가 운영하고 관리하며 증권시장에 전문적으로 투자하는 펀드입니다. 우리나라의' 증권투자기금 관리 잠행방법' 은 증권투자기금이 주식과 채권에 투자하는 비율이 펀드의 총자산의 80% 미만이어야 한다고 규정하고 있다. 펀드 자산은 전문 펀드 관리 회사가 관리합니다. 펀드 매니지먼트사는 광범위한 투자 분석 및 포트폴리오 이론 지식을 습득했을 뿐만 아니라 투자 분야에서도 상당한 경험을 쌓았습니다.

(2) 증권투자기금은 간접적인 증권투자 방식이다. 투자자들은 펀드 구매를 통해 간접적으로 증권시장에 투자한다. 투자자는 주식을 직접 구매하는 것에 비해 상장사와 직접적인 관계가 없고, 회사의 의사결정과 관리에 참여하지 않고, 회사의 이윤 분배권만 누리고 있다. 투자자가 주식과 채권에 직접 투자하면 주식과 채권의 소유자가 되어 투자 위험을 직접 부담한다. 투자자가 공장 증권투자펀드를 구매하는 경우 펀드 매니저가 펀드 자산을 구체적으로 관리하고 증권거래활동을 진행한다. 따라서 투자자들에게 증권투자기금은 간접적인 증권투자 방식이다.

(3) 증권투자기금은 투자가 적고 비용이 낮은 장점이 있다. 중국에서는 각 펀드 점유율의 액면가가 인민폐 1 위안이다. 증권투자기금의 최소 투자액은 보편적으로 낮으며, 투자자들은 자신의 재력에 따라 어느 정도 펀드 점유율을 매입하여 중소투자자의 자금이 적고 시세가 어려운 문제를 해결할 수 있다.

기금의 비용은 보통 매우 낮다. 국제시장의 일반적인 관행에 따르면 펀드관리사가 펀드관리서비스를 제공하는 관리비는 일반적으로 펀드 순자산 순액의 1% ~ 2.5% 이며, 투자자가 본 펀드를 구매하기 위해 지불해야 하는 비용은 보통 인수총액의 0.25% 이다. 주식 구입 비용보다 낮다. 또 자금 집중 공장에서 증권거래를 하는 자금의 양이 많기 때문에 보통 쿠폰상으로부터 수수료 방면의 혜택을 받을 수 있다. 그리고 펀드업의 발전을 지원하기 위해 많은 국가와 지역이 펀드의 세금에 혜택을 주고 있다. 투자자가 펀드 투자증권을 통해 부담하는 세금이 직접투자증권이 부담하는 세금보다 높지 않도록 한다.

(4) 증권투자기금은 조합투자, 분산위험의 장점을 가지고 있다. 투자 전문가의 경험에 따르면 최소한 투자에 위험을 분산시키기 위해서는 보통 10 정도의 주식을 보유해야 한다. 투자학에는' 계란을 같은 바구니에 넣지 마라' 라는 속담이 있다. 그러나 중소규모 투자자들은 보통 그렇게 할 수 없다. 만약 투자자들이 모든 돈을 한 회사의 주식에 투자한다면, 일단 회사가 파산하면 투자자는 본전을 잃을 수 있다. 증권투자기금은 많은 중소투자자들로부터 소액자금을 수집한다. 강력한 자금력을 형성하면 투자자의 자금이 각종 주식에 동시에 투자될 수 있어 일부 주식 하락으로 인한 손실을 다른 주식의 이익으로 보상해 투자 위험을 분산시킬 수 있다. 예를 들어, 우리나라가 최근 반포한' 증권투자기금 관리 잠행조치' 는 1 펀드가 1 상장회사의 주식을 보유하고 있으며, 펀드 자산의 순자산 10% 를 초과해서는 안 된다고 규정하고 있다. 즉, 펀드가 순자산의 80% 를 주식에 투자한다면 최소한 8 개 회사의 주식을 구입해야 한다는 것이다.

(5) 증권 투자 펀드의 유동성이 높다. 펀드를 매매하는 수속은 매우 간단하다. 개방형 펀드의 경우. 투자자는 펀드 매니지먼트사에서 직접 펀드를 구매하거나 환매할 수도 있고, 증권사 등 판매기관을 통해 또는 투자 자문기관에 의뢰하여 대신 구매할 수도 있다. 외국의 펀드는 대부분 개방기금으로 매일 공개 오퍼를 내고 투자자는 언제든지 매입하거나 환매할 수 있다. 중국의 폐쇄형 펀드는 모두 증권거래소에 상장되어 거래절차가 주식과 비슷하다.

3. 주식기금이란 무엇입니까? 주식형 펀드의 특징은 무엇입니까?

주식펀드는 주식을 투자 대상으로 하는 투자펀드로 투자펀드의 주요 유형이다. 주식펀드의 주요 기능은 대중투자자들의 소액 투자를 큰 자금으로 집중시키는 것이다. 서로 다른 주식조합에 투자하는 것은 주식시장의 주요 기관 투자이다.

주식기금은 일종의 투자 수단으로 주식시장에서 중요한 위치를 차지하고 있다. 미국을 예로 들다. 1993 년 미국 불량주식기금 7490 억 달러로 미국 * * * 펀드의 총 가치의 36%, 주식 총 시가의 13% 를 차지했다. 1996 에서 1750 1 억 달러로 증가하여 미국 * * * 펀드의 총 가치의 40% 를 차지합니다.

주식형 펀드는 투자 대상에 따라 우선주형 펀드와 보통형 펀드로 나눌 수 있으며, 우선주형 펀드는 적은 위험으로 안정적인 수익을 얻을 수 있다. 이익 분배는 주로 배당금이다. 보통주 펀드는 현재 가장 큰 펀드로, 자본 이익과 장기 자본 부가가치를 추구하는 것을 목적으로 우선주 펀드보다 위험이 크다. 펀드 투자의 다양성에 따라 주식형 펀드는 일반 보통형 펀드와 전문형 펀드로 나눌 수 있다. 전자는 펀드 자산을 다양한 보통주에 분산 투자하는 것을 의미하며, 후자는 펀드 자산을 일부 특수업계 주식에 투자하는 것을 의미하며, 위험은 크지만 잠재적인 수익은 더 좋을 수 있습니다. 펀드 투자의 목적에 따라 주식형 펀드도 자본부가가치형 펀드, 성장형 펀드, 수익형 펀드로 나눌 수 있다. 자본 부가가치 펀드 투자의 주요 목적은 자본의 급속한 성장을 추구하여 자본 부가가치를 창출하는 것이다. 이런 기금은 위험이 크고 수익이 높다. 성장기금 투자는 성장 잠재력이 있고 수익을 가져올 수 있는 보통주에 투자하는 것은 위험하다. 주식수익기금은 발전 전망이 안정된 회사가 발행한 주식에 투자하여 안정적인 배당금과 자본수익을 추구한다. 이런 펀드는 위험이 적고 수익이 낮다.

주식형 펀드는 다음과 같은 특징을 가지고 있다. ① 다른 펀드에 비해 주식형 펀드는 다양한 투자 대상과 투자 목적을 가지고 있다. ② 주식시장에 직접 투자한 투자자에 비해 주식형 펀드의 위험은 분산되어 있다. 원가가 낮은 장점. 일반 투자자들에게 개인 자본은 한계가 있기 때문에 분산 투자 유형을 통해 투자 위험을 줄이기가 어렵다. 그러나 D 몫 펀드에 투자하면 투자자들은 각종 주식의 수익을 공유할 수 있을 뿐만 아니라 주식펀드에 투자하여 각종 주식에 위험을 분산시켜 투자 위험을 크게 줄일 수 있다. 또 주식형 펀드에 투자한 투자자들은 펀드 규모화 투자의 상대적 우세를 누리고 투자비용을 낮추고 투자 효율을 높이며 규모의 경제의 수익을 얻을 수 있다. ③ 자산 유동성을 보면 주식형 펀드는 유동성이 강하고 유동성이 높은 특징을 가지고 있다. 우선, 주식형 펀드는 유동성이 우수한 주식에 투자하고, 펀드 자산의 질이 높고, 현금화가 쉽다. 둘째, 투자자들에게. 주식펀드 자체의 유동성도 좋다. 현재 많은 나라의 주식시장에는 상승폭 제한이 있어 투자자들이 보유한 주식이 쉽게' 고정' 되어 자금이 흐르기 어렵다. 주식형 펀드에 투자하면 이 문제를 효과적으로 피할 수 있다. (4) 투자자들에게 주식형 펀드는 운행이 안정적이고 수익이 상당하다. 일반적으로 주식 펀드의 위험은 주식 투자보다 낮다. 그래서 수입이 비교적 안정적이다. 뿐만 아니라 폐쇄형 주식기금이 출범한 후 투자자들은 거래소에서 교역을 통해 매매 차액을 얻을 수 있다. 기금이 만료 된 후 투자자는 잔여 자산을 할당 할 권리가 있습니다. ⑤ 주식형 펀드도 국제시장에서 융자하는 기능과 특징을 가지고 있다. 주식시장의 경우, 그 자본의 국제화는 외환시장과 채권 시장보다 낮다. 일반적으로 각 나라의 주식은 기본적으로 같은 시장에서 거래되며, 주식투자자는 10 개국에 상장된 주식이나 현지에 상장된 소수의 외국 회사에만 투자할 수 있다. 외국에서는 주식형 펀드가 이 제한을 돌파했고, 투자자들은 주식형 펀드를 구매하여 다른 나라의 주식시장에 투자할 수 있어 증권시장의 국제화에 긍정적인 역할을 했다. 해외 주식 현황을 보면 주식형 펀드의 투자 대상은 대부분 외국 회사 주식이다.

4. 채권 기금이란 무엇입니까? 채권 기금의 특징은 무엇입니까?

채권 펀드는 채권을 투자 대상으로 하는 증권투자 펀드다. 그것은 많은 투자자들의 자금을 집중시키고 채권에 대한 포트폴리오 투자를 하며 안정적인 수익을 추구한다.

채권 시장이 발전하면서 채권 펀드도 증권 투자 펀드의 중요한 유형이 되었으며, 그 규모는 주식 펀드에 버금가는 규모였다. 예를 들어, 미국, 1997 년 초 채권 펀드의 총자산은 886 억 달러로 미국 펀드 총자산의 25%, 같은 기간 주식펀드의 비율은 49% 였다. 홍콩에서는 1997 년 초 채권 펀드의 총자산은 70 억 5 천만 달러로 홍콩 펀드의 총자산의 17% 를 차지하며 같은 기간 주식기금의 비율은 60% 였다.

채권 펀드는 금리 추세와 밀접한 관련이 있다. 시장 금리의 변동은 채권 가격과 수익률의 변화를 초래할 수 있다. 투자채권의 채권기금은 당연히 금리 변화의 영향을 받을 것이다. 금리가 고도로 시장화된 미국에서 특히 두드러진다. 1985 당시 미국이 금리를 인하하면서 채권 투자의 흡인력이 늘면서 그해 미국 국채 펀드로 유입된 신규 자금이 74 억 달러에서 428 억 달러로 급증해 전년 대비 6 배 증가했다. 1996 년 금리 인상으로 채권 투자의 흡인력이 떨어지면서 그해 국채 펀드로 유입된 자금이 전년보다 135 억 달러 줄었다. 채권 펀드의 수익도 투자한 채권의 신용등급과 밀접한 관련이 있다. 일부 채권 펀드는 신용등급이 높은 채권에 대량으로 투자하고 위험은 낮지만 수익은 높지 않다. 일부 채권 기금은 주로 스팸채권 (예: S&P 3B 및 무디 Baa 보다 낮은 기준 채권) 에 투자하며 위험은 크지만 수익은 상대적으로 높다.

투자한 채권 유형에 따라 채권 펀드는 다음 네 가지로 나뉜다. ① 국채 펀드는 주로 국채와 같이 정부가 발행한 채권에 투자한다. (2) 지방채 기금은 주로 지방정부가 발행한 채권에 투자한다. (3) 회사채 펀드는 주로 각종 회사가 발행한 채권에 투자한다. ④ 국제 채권 기금. 주로 국제시장에서 발행된 각종 채권에 투자한다.

채권 펀드는 다음과 같은 특징을 가지고 있다: ① 저위험 저수익. 채권 수익이 안정적이고 위험이 낮기 때문에 주식형 펀드에 비해 채권형 펀드의 위험은 낮지만 수익은 낮다. ② 원가가 낮다. 채권 투자 관리는 주식투자만큼 복잡하지 않기 때문에 채권 펀드의 관리비는 상대적으로 낮다. ③ 수입이 안정되다. 투자채권은 정기이자 보답이 있고 만기이자 상환을 약속하기 때문에 채권기금의 수익이 비교적 안정적이다. ④ 당기수입에 주목한다. 채권 펀드는 주로 현재 상대적으로 고정적인 수익을 추구한다. 주식형 펀드보다 평가절상 잠재력이 부족한 것이 너무 많은 위험을 감수하지 않고 당기 안정수익을 추구하는 투자자에게 더 적합하다.

직접투자채권에 비해 투자자 투자채권 펀드는 다음과 같은 장점을 가지고 있다. ① 위험이 낮다. 채권 기금은 투자자의 자금을 모아 서로 다른 채권에 투자하여 개별 투자자가 직접 채권에 투자할 수 있는 위험을 줄일 수 있다. ② 전문가 관리. 채권 유형이 다양해짐에 따라 일반 투자자들은 채권 발행 상황뿐만 아니라 금리 추세 등 거시경제지표도 꼼꼼히 검토해야 하는데, 이는 종종 능력 범위를 벗어나는 반면 투자채권 펀드는 전문가 관리 성과를 공유할 수 있다. ③ 유동성이 강하다. 투자자가 비유동 채권에 투자한다면. 만기해야만 현금화할 수 있고, 채권 펀드를 통해 간접적으로 채권에 투자하면 높은 유동성을 얻을 수 있으며, 언제든지 보유하고 있는 채권 펀드를 양도하거나 환매할 수 있다.