내재된 변동성이 옵션 가격에 미치는 영향을 올바르게 평가하는 방법은 무엇입니까?

옵션 내재 변동성(Implied Volatility, IV라고도 함)은 옵션 시장의 옵션 가격을 기준으로 옵션이 만료될 때 기초 자산의 변동성을 말합니다. 내재변동성은 기초자산의 가격 변동에 대한 옵션 시장의 기대치이며, 옵션 가격 책정에 있어서 중요한 요소 중 하나이기도 합니다. 옵션 가격에 내재된 변동성이 미치는 영향을 올바르게 평가하는 방법은 무엇입니까?

내재 변동성은 옵션별 개념이며 기본 증권의 향후 변화 정도에 대한 시장 참가자의 예측입니다. 내재변동성은 본질적으로 자산이 거래되는 가격의 실시간 추정치입니다. 이는 옵션 시장의 기대치를 측정하는 공식을 사용하여 옵션 수명 동안 옵션 기초 자산의 예상 변동성을 제공합니다.

옵션 시장이 하락세를 보일 때 내재 변동성은 일반적으로 증가합니다. 반대로, 시장 상승 추세는 일반적으로 내재 변동성의 감소를 가져옵니다. 내재변동성이 높을수록 향후 옵션 가격의 움직임이 더 커진다는 의미입니다. 옵션 내재 변동성

옵션 내재 변동성은 시장의 프리미엄이 내재하는 변동성을 말하며 옵션 계약의 거래 가격과 기타 여러 매개변수를 옵션 가격 결정 모델에 입력하는 방법입니다. 시행착오 법에 따라 계산됩니다. 이는 변동성에 대한 시장의 견해를 반영합니다. 내재변동성이 증가한다는 것은 투자자들이 선물 가격 변동이 확대될 것으로 예상하므로 프리미엄도 상승할 것이라는 의미이며, 옵션 변동성은 어떻게 거래됩니까?

옵션 변동성 거래는 옵션의 독특한 거래 방법으로 기초 증권의 상승 및 하락 방향에 대해 너무 많은 판단을 내리지 않으며 옵션 계약의 가격을 비교하지 않습니다. 옵션의 변동성과 향후 옵션의 변동폭에 대한 기대를 토대로 거래를 통해 보다 안정적이고 확률이 높은 수익을 얻을 수 있는 방법입니다. 주가지수 옵션 가격에 영향을 미치는 주요 요인은 지수 가격, 행사 가격, 변동성, 무위험 이자율, 잔여 만료 시간 및 기타 여러 매개변수입니다. 옵션 변동성을 어떻게 측정하나요?

옵션에는 다음과 같은 세 가지 널리 인정되는 변동성이 있습니다. 첫 번째는 과거 기간의 기초 자산 가격에 대한 과거 데이터를 기반으로 계산되는 내재 변동성입니다. 세 번째는 옵션 시장 데이터와 옵션 가격 책정 모델에서 파생된 변동성 지수로, 이는 분산 스왑 원칙을 기반으로 옵션 시장 데이터를 사용하여 계산됩니다.

1. 단기 변동성

내재 변동성이 "너무 높으면" 트레이더는 변동성이 정상 수준으로 돌아오면 변동성을 자본으로 전환할 수 있도록 변동성을 매도해야 합니다. 현재 일반적으로 사용되는 전략에는 (와이드) 스트래들 조합 매도 등이 포함됩니다.

2. 변동성 매수

변동성이 "너무 낮으면" 시장이 정상으로 돌아오면 변동성이 높아집니다. 변동성 거래를 원한다면 전략가들은 매수할 것입니다. 그것. 현재 일반적으로 사용되는 거래 전략으로는 스트래들 매수, 역차익거래, 캘린더 차익거래 등이 있습니다.