미국 5 대 경제지표가 스탠다드 푸르 500 주식지수에 미치는 영향

최근 중국 A 주가 대폭 하락하고 위안화가 달러화 환율에 대한 중간 가격의 주동적인 평가절하 등 일련의 요인으로 8 월 미국 주식시장도 폭락했고, 그 중 표준푸르 500 지수가 한때 8% 를 넘어섰다. 체계적 위험의 영향으로 CME 산하의 에미니 표준푸르 500 주가 선물 또는 옵션 (es) 과 같은 주가 선물 또는 옵션을 사용하여 헤지할 필요가 있다.

주식 시장은 경제의 청우계로서 일부 경제 지표와 밀접한 관계가 있다. 미국 주식 추세를 분석하려면 고용 보고서, 소비자 물가 지수, 소비자 신뢰 지수, 소매 판매, FOMC 연방 기금 목표 이자율 등 미국에서 가장 중요한 5 대 경제 데이터에 주목해야 합니다. 따라서 경제 지표는 시장 위험을 측정하는 선행 지표로 사용될 수 있으며 이에 따라 헤지 조치를 취할 수 있습니다.

주식시장의 추세는 경제주기와 통화주기 (이자율) 와 밀접한 관련이 있으며 미시적 수준에서도 기업 이익의 영향을 받는다. 이 가운데 미국 취업자료, 소비자물가지수, 소비자신뢰지수, 소매판매 데이터는 미국 경제주기를 반영하는 4 가지 지표로 미국 기업의 수익성을 간접적으로 추정할 수 있다. 미국의 경제 주기는 비교적 길고, 완전한 경제 주기는 비교적 안정적이다. 1980 년대 이후 미국의 완전한 거시경제주기는 대체로 8- 10 년 정도를 겪었고, 미국 경제는 각각 1990, 200 1 2008 년에 불황을 겪었다.

미국 취업시장 상황을 가장 잘 반영하는 지표로서 비농취업인구 데이터는 경제주기와 밀접한 관련이 있어 미국 3 대 주가와 높은 양의 상관관계를 갖고 있다. 미국의 비농취업지수는 제조업과 서비스업의 발전과 성장을 반영한다. 비농취업 감소는 기업이 감산하고 경제가 불황에 들어선 것을 의미한다. 악성인플레이션이 없는 상황에서, 예를 들면 비농취업이 크게 증가하여 건강한 경제 성장을 보이고 있다. 통계 결과에 따르면 2000 년 이후 미국 금리가 하락하면서 사람들은 부가가치의 내재적 요구로 더 많은 자금을 주식시장에 투입해 주가 상승을 자극할 수 있는 것으로 나타났다. 이에 따라 FOMC 연방기금 목표금리 인상은 주식시장 하락으로 이어질 것으로 보인다. 예를 들어, 20 15, 시장은 미국 연방 준비 제도 이사회 금리 인상, 자금이 신흥시장에서 대규모로 유출될 것으로 전망하고 있다. 지난 8 월 미국 주식시장이 좌절되면서 시장은 금리 인상이 기업 이익에 영향을 미치고 주식 매도를 초래할 것을 우려하고 있다.