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많은 사람들이 옵션 인센티브가 무엇인지 모릅니다.
옵션이라고도 하는 옵션은 선물 기반 파생 금융 수단이다. 옵션은 본질적으로 금융 분야의 권리와 의무에 대해 별도로 가격을 책정하는 것으로, 권리 양수인이 정해진 시간 내에 거래에 대한 권리를 행사할 것인지, 의무측은 반드시 이행해야 한다.
옵션 인센티브는 지분 인센티브의 전형적인 모델이며, 회사 고위 경영진에 대한 보수가 낮고 인센티브가 부족한 현상을 가리킨다. 경영자를 더 잘 격려하고, 대리 비용을 낮추고, 지배 구조를 개선하기 위해 회사 내에서 진행되는 스톡옵션 계획의 시도다.
옵션 인센티브는 주로 회사의 고위 경영진에게 부여되며, 그들은 회사에서 중요한 역할을 한다. 그들은 회사의 일상적인 의사 결정과 운영을 통제하기 때문에 인센티브의 중점이다. 또한, 기술 백본 또한 주요 격려의 대상입니다.
예를 들어, 일정 수의 스톡옵션이 임원에게 부여되어 미리 약속한 가격으로 회사 주식을 구매할 수 있다. 분명히, 회사의 주가가 수여 옵션에 명시된 가격보다 높을 때, 임원은 주식을 사는 옵션을 행사할 수 있으며, 규정된 가격으로 매입하여 시장 가격에 팔아서 이익을 얻을 수 있다. 이렇게 되면 임원들은 회사의 내재적 가치를 높일 수 있는 동력을 갖게 되어 회사의 주가를 올리고 그로부터 이익을 얻을 수 있다.
외국인은 A-Share 시장에서 옵션 인센티브를 받을 권리가 없다.
기본 원리
고정주식
1. 스톡옵션 모델은 세계에서 가장 클래식하고 가장 널리 사용되는 지분 인센티브 모델입니다. 그 내용의 요점은 주주총회의 비준을 거쳐, 회사가 발행되고 상장되지 않은 보통주에 대한 스톡옵션을' 패키지' 보상의 일부로, 예정된 옵션가격으로 회사의 고위 경영진과 기술 백본에게 조건부로 수여하거나 장려한다는 것이다. 스톡옵션 보유자는 정해진 기한 내에 행권, 현금 등을 선택할 수 있다. 스톡 옵션 모델의 설계 및 구현은 회사가 공개 상장 회사여야 하며, 스톡옵션을 구현하는 데 사용할 수 있는 합리적이고 합법적인 주식원이 있어야 하며, 주가가 기본적으로 주식의 본질적 가치를 반영할 수 있는 자본 시장 전달체가 있어야 하며, 운영이 비교적 규범적이고 질서가 양호하다. 홍콩에 성공적으로 상장된 레노버 그룹과 설립자 기술은 모두 스톡옵션 인센티브 모델을 실시했다.
2. 제한적 주식 모델 제한주식은 상장회사가 예정된 조건에 따라 인센티브를 부여하는 일정 수의 우리 회사 주식을 가리킨다. 인센티브 대상은 근무 연한 또는 성과 목표가 지분 인센티브 계획에 규정된 조건을 충족하는 경우에만 제한 주식을 매각하고 혜택을 받을 수 있습니다.
3. 주식 부가가치권 모델.
4. 가상 주식 모델.
정인
고용 3 원칙: 1, 잠재적 인적 자원이 개발되지 않았습니다. 작업 중 정보 은닉의 정도; 3. 전문 인적 자본 축적 고위 경영진이 있는지 여부는 관리자, 부사장님, 재무이사 (또는 위 역할을 수행하는 기타 인력), 이사회 비서, 정관에 규정된 기타 인력 등 회사의 의사 결정 및 운영을 담당하는 인력을 의미합니다. 경제와 국가 3 급론: 1, 핵심층: 중류 기둥 (기업의 운명과 발전, 희생정신) 2. 백본: 홍화 (기회주의자, 그들은 지분 인센티브의 중점이다); 3. 운영층: 푸른 잎 (일은 직업이다) 은 서로 다른 계층의 사람들을 차별하기 위해, 종종 백골층이 우리 지분 인센티브 계획의 중점 대상이다.
시기
지분 인센티브 프로그램은 주주총회가 통과한 날부터 유효하며 일반적으로 10 년을 초과하지 않습니다. 지분 인센티브 프로그램이 만료된 후 상장회사는 본 계획에 따라 어떠한 지분도 수여할 수 없다. 1 주식 인센티브 프로그램 유효 기간 동안 부여된 각 스톡옵션에 대해 행권 제한 기간과 행권 유효 기간을 설정하고 설정된 일정에 따라 분할 행권을 설정합니다. 2. 지분 인센티브 제도 유효 기간 동안 매 기간마다 수여되는 제한 주식의 판매 금지 기간은 2 년 미만이다. 잠금 기간이 만료되면 지분 인센티브 계획 및 성과 목표 달성에 따라 인센티브 대상이 잠금 해제 (양도 또는 매각) 할 수 있는 주식 수를 결정합니다. 잠금 해제 기간은 3 년 이상이어야 하며, 잠금 해제 기간은 원칙적으로 통일된 잠금 해제 방식을 채택한다.
값을 매기다
시장 가격의 공평한 원칙에 근거하여 지분의 수여가격 (행권가격) 을 확정하다. 상장회사 지분의 수여가격은 다음 중 높은 가격보다 낮아서는 안 된다: 1. 지분 인센티브 계획 초안 요약 발표 전 거래일 회사 목표 주식의 종가; 2. 지분 인센티브 계획 초안 발표 전 30 거래일 회사의 주식 평균 종가.
수량화
고정 총량 및 고정 수량
고정 금액: 65,438+0. 시범방법' 제 15 조: 모든 유효 지분 인센티브 프로그램을 통해 상장회사에 인센티브를 부여하는 회사 지분은 회사 총 지분의 65,438+0% 를 초과할 수 없습니다. 단, 주주총회 특별결의에 의해 비준된 경우는 예외입니다. 2.' 시범방법' 은 지분 인센티브 프로그램 유효 기간 동안 고위 경영진의 개인 지분 인센티브의 예상 수익 수준을 총 보상 수준의 30% 이내로 통제해야 한다 (예상 옵션 또는 지분 이익 포함). 고위 경영진의 총 보수 수준은 국유자산감독관리기관이나 부서의 원칙에 따라 상장회사 성과심사와 임금관리방법을 참고하여 결정해야 한다.
총액을 1 으로 설정하고 국제적으로 통용되는 옵션 가격 결정 모델 또는 주식의 공정시장 가격을 참조하여 스톡옵션의 예상 가치 또는 제한 주식의 예상 수익을 과학적으로 합리적으로 계산합니다. 2. 상기 방법으로 예측한 지분 인센티브 수익 및 지분 수여 가격 (행권가격) 에 따라 고위 경영진의 지분 수여 수를 결정합니다. 3. 각 인센티브 대상의 총 보상 수준과 총 보상 수준에 대한 예상 지분 인센티브 소득의 비율은 상장회사의 업무 분석, 직무 평가 및 직무 책임에 따라 결정되어야 합니다.