거래량과 창고 보유 간의 관계를 어떻게 분석합니까?

상품 시장의 장기적 요인으로 볼 때 시장 가격의 상승이나 하락에 영향을 미치는 주요 요인은 상품의 수급 관계이다. 하지만 단기적으로는 (보통 몇 시간, 며칠, 몇 주) 시장 동향이 기본면과 정반대인 경우가 많다. 이렇게 짧은 시간 동안 투자 결정은 투자자의 심리적 판단에서 오는 경우가 많기 때문이다. 항상 희망, 두려움, 탐욕, 불안 등의 요인에 영향을 받는다.

거래량과 창고량은 가격의 순간적인 변화를 분명하게 보여줄 수 있으며, 이 두 지표를 분석해 시장의 진정한 강세가 다방면인지 아니면 빈방인지를 알 수 있다. 강세 위치는 주력 가격 동향의 방향이고, 시장의 강세는 똑똑한 자금을 대표한다. 거래자는 거래량과 보유량의 변화를 분석하여 스마트 펀드의 추세를 판단하고 시장에서 성공한 거래자의 진정한 의도를 찾아낼 수 있다.

I. 수량 지표

거래량은 일정 기간 동안 선물 계약 거래의 총량을 가리킨다. 공식은 거래량 = 매입 계약 수+판매 계약 수입니다. 그중에서도 매입 계약과 판매 계약은 개창, 평창 등 모두 포함된다.

거래량은 시장의 긴박성을 대표한다. 시장의 투자자나 거래자의 거래 수요의 결과이다. 시장의 적자를 처리하는 것만큼 긴박한 것은 없기 때문이다. 거래량과 도표의 결합으로 시장의 패자가 무엇을 하고 있는지 알 수 있다. 따라서 기술 운영자는 당시 가격 방향의 강약을 평가하기 위해 시장에서 긴박성을 검사하는 법을 배워야 한다. 그러나, 구체적인 거래량 수치는 특별한 의미가 없다는 점에 유의해야 한다. 예를 들어, 어느 날의 거래액을 단독으로 분석하는 것은 의미가 크지 않다. 우리는 거래량을 높음, 낮음, 보통 세 등급으로 나누어 일관되게 분석해야 한다.

1, 이상적이고 안정적인 상승 추세-이상적인 우시장은 양가가 상승해야 하는 현상이 있어야 한다. 가격 강세 상승 추세는 종가 상승 시 거래량이 증가하고 종가 하락 시 거래량이 감소해야 한다. 길고 왕성한 시기에도 가격이 계속 오를 수는 없다. 거래자는 이런 주기적이고 피할 수 없는 매도 압력을 관찰함으로써 다발의 힘을 점검할 수 있다. 만약 시장이 절박하게 압력을 가하지 않는다면, 가격이 하락할 때 양이 감소할 수 있는 구조가 나타나야 한다. 비록 가격이 하락하고 있지만, 거래량으로 볼 때, 긴 것은 결코 급락하는 것을 서두르지 않는다. 따라서' 저량 하락' 은 우시장에서 매우 이상적인 강세 지표이다. 똑똑한 거래자들에게 가격의 주요 추세가 여전히 상승하고 있으며 콜백이 끝날 때까지 기다리면 다발이 다시 공격을 개시할 것이라고 말했다. 2. 이상적이고 안정적인 가격 하락 추세-이상적인 공시장은 가격이 하락할 때 거래량이 증가하고, 가격이 오를 때 거래량이 감소한다는 것이다. 그러나 이것은 완전히 절대적인 것은 아니다. 많은 경우, 우리는 거래량이 크지 않은 상황에서도 가격이 계속 하락하고 있다는 것을 알 수 있다. 그때가 되면 가격에 자신의 분량이 있기 때문에 떨어질 수 있고, 큰 매도 압력은 없다. 3. 거래량이 갑자기 증가하는 현상-우시장이든 공시장이든 거래량이 알 수 없는 갑작스러운 증가는 매우 주목할 만한 신호다. 거래자는 절대 이 신호를 무시하지 마라. 그렇지 않으면 재난을 피할 수 없을 것이다. 거래량의 급증은 종종 추세가 곧 바뀔 것임을 예고한다. 주목할 만한 것은 소위 거래량 폭등은 일반적인 확대가 아니라 최소한 10 일 평균 거래량의 두 배 이상이어야 한다는 점이다. 동시에, 거래량의 급증이 추세가 즉각 역전되는 것을 의미하지는 않는다. 앞으로 며칠 또는 몇 주 안에 반전이 시작되거나 대규모 반등 또는 콜백일 수 있습니다. 거래량의 급증은 특정 시장 구조에서 가장 이해하기 쉽다. 시장이 방향을 잃은 정돈이나 충격에 처해 있다면, 이런 급등은 거래자에게 많은 가치를 가져다주지 못할 것이다. 예를 들어 우시장에서 거래량이 갑자기 급증했다. 일선 그래프에서 양선, 음선, 십자성선이 될 수 있습니다. 우리는 거래량 창에서 특히 두드러진 방망이를 볼 수 있다. 이때, 거래자들은 오늘 시장에서 무슨 긴급한 일이 발생했는지 의문을 제기해야 한다. 대답은' 예' 입니다. 우리는 그것이 무엇인지 모르지만, 반드시 무슨 일이 일어나고, 최고 거래자를 곤경에 빠뜨리고, 그들의 강제 정지가 마지막 상승세를 일단락시켰을 것입니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 성공명언 이런 상황이 공재보충으로 인한 것인지의 여부는 창고 변화에 따라 판단할 수 있다. 거래량이 급격히 증가하고 창고 보유량이 급격히 감소하면, 여러 마리가 선적에서 이익을 얻고, 공고는 부실을 감당할 수 없고, 창고를 줄이고 있다는 것을 확인할 수 있다. KK 선이 여전히 양선이라면, 많은 새로운 여러 마리가 마지막 막대기를 들고 있으며, 그들은 곧 포회 역할을 할 것이다. 공시장에서 가격이 하락하면서 갑자기 놀라운 양이 나타났는데, 기술 분석가들에게 시장이 적어도 한 번의 대규모 반등을 하고 있다는 것은 의심의 여지가 없다. 왜냐하면 바닥을 베껴 쓴 여러 상인이 어쩔 수 없이 손실을 막을 때 서둘러 창고를 보충하고 시장의 마지막 하락을 끝냈기 때문이다.

4. 많은 돌파-모든 거래자들은 한 가지 사실을 이해해야 한다. 만약 가격이 장시간의 정돈이나 진동을 거쳐 돌파한다면, 아마도 가격이 장기 추세선을 돌파할 때, 돌파구의 유효성을 판단하는 가장 유력한 지표는 거래량의 유효 확대, 특히 상향 돌파, 확대된 거래량은 반드시 보아야 한다는 것이다. 만약 대량의 하향 돌파가 있다면, 진정한 돌파구가 될 가능성이 더 높다. 그러나 거래량이 확대되지 않으면 가짜 돌파를 의미하는 것은 아니다. 가격 하락의 가중치도 돌파구를 유효하게 할 수 있기 때문이다.

5. 대량과 갑작스러운 증가의 차이를 돌파한다. 돌파구는 보통 추세가 시작될 때 발생한다. 갑작스러운 상승은 보통 추세의 끝에서 발생한다. 거래자는 이 두 가지 상황을 구별하는 법을 배워야 한다.

둘째, 창고 보유 지수

미평창은 거래가 끝날 때 모든 미평창의 매입 또는 판매 계약의 수량을 가리킨다. 거래량과 구별해야 할 것은 미평창은 매매 계약 수량의 합이 아니라 일방적인 수량을 가리킨다는 것이다. 공식으로 표시: 보유 수량 = 미평창 매입 계약 수량 = 미평창 판매 계약 수량.

선물 거래는 제로섬 게임으로, 달러당 이윤은 1 달러의 등액 손실이 있다. 물론 선물거래소와 소속사는 작은 부분을 가져갈 것이다. 그러나 각 미평창 계약에 대해 시장에는 다른 손과 반대되는 위치가 있어야 합니다. 거래가 끝날 때, 모든 미평창 복수 계약의 수량은 미평창 공계약의 수량과 같아야 한다. 거래원이 자주 말하는' 사는 것이 파는 것보다 많다' 나' 파는 것이 사는 것보다 많다' 는 말은 성립되지 않는다. 더 적절한 주장은 가격이 오를 때 "잠재적 매수가 매판보다 크다", 가격이 하락할 때 "잠재적 매판이 매판보다 크다" 는 것이다.

선물 거래에서 돈을 버는 사람은 반드시 손해를 볼 것이다. 만약 거래자가 시장 동향을 정확하게 판단하여 돈을 벌었다면, 그 돈은 어디에서 그들의 수익성을 지불합니까? 네, 이것은 적자의 직위입니다. 불편해 보이지만 이것이 선물시장의 진짜 모습이다. 창고에 대한 분석을 통해 우리는 결손 창고를 가진 사람들이 무엇을 하고 있는지 알 수 있다. 선물시장의 거래자로서, 창고 소지의 변동이 우리에게 어떤 정보를 가져다 줄 수 있는지 분명히 이해해야 한다.

1, 창고는 가격 동향을 유지하는 연료입니다. 시장을 기차에 비유합니다. 기차는 연료 시동이 필요합니다. 창고는 연료입니다. 연료가 다 떨어지면 불은 자연히 꺼지고, 기차도 계속 주행할 동력이 없다. 시장 추세의 연료가 고갈되면 추세가 멈추거나 반전된다. 창고가 점차 감소할 때, 시장의 연료가 감소하고 있다는 것을 의미하며, 원래의 가격 추세는 반드시 오래 지속되지 않을 것이다. 안정적이고 강력한 가격 추세를 이어가기 위해, 우리는 창고 보유량이 꾸준히 증가하고 있는 것을 볼 필요가 있다. 만약 증가하지 않았다면, 적어도 줄어들지 않았을 것이다. 만약 한 거래자가 창고 개설이 시장 연료의 대명사라는 것을 이해할 수 있다면, 그의 거래 지식은 적어도 다른 80% 의 거래자보다 낫다.

2. 창고를 보유하는 것은 시장의 의견이 다른 지표입니다. 의견이 없으면 시장을 형성할 수 없습니다. 우시장에서도 사람들은 항상 허사가 될 것입니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 성공명언) 공시장은 언제나 많은 일을 할 것이다. 서로 다른 의견은 거래자들이 창고를 지을 수 있도록 하여 창고를 늘릴 것이다.

3. 창고의 변화는 적자의 창고가 교체되는지 여부를 결정한다. 기술 분석가들은 적자측이 새로운 자금으로 보증금을 보충할지, 아니면 새로운 거래인이 낡은 적자를 교체하는 것에 가입하는지 상관하지 않는다. 관건은 자금이 브로커의 결제센터에 예금되는 것이다. 시장의 패자는 반드시 승자에게 돈을 지불해야 한다. 적자측이 다시 결손 포지션을 보유하려 하지 않고 포지션을 삭감하려 하지 않을 때, 창고를 줄인다. 분명히, 오판의 한쪽은 대가를 치렀다. 그러나 기술 분석가의 경우, 창고 보유가 감소함에 따라 패자가 점차 시장을 빠져나가고 있으며, 패자는 승자만 있을 수 없다는 것을 알 수 있다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 기술, 기술, 기술, 기술, 기술명언) 새로운 적자측이 가입하지 않는 한, 원래의 가격 시세가 더 이상 안정되지 않을 것임을 예고하고 있다. 빨리 역전되지 않더라도 똑똑한 펀드는 적자측이 떠나면서 점차 떠날 것이다. 패자든 승자든, 점차 퇴장하고, 원래 가격 동향을 유지하는 연료가 점차 고갈되고 있다. 물론, 원래의 추세는 계속될 수 없다.

4. 이상적이고 안정적인 상승 추세-가격이 오르면서 창고 보유의 안정적인 증가는 안정적인 상승 추세 신호다. 기술 분석가로서, 당신은 항상 수익자가 무엇을 하고 있는지 감시해야 한다. 왜냐하면 너는 반드시 수익측의 편에 서야 승자가 될 수 있기 때문이다. 상승 추세에서 가격이 오르고 있는데, 분명히 많은 사람들이 국면을 통제하고 있다. 가격 상승은 원래의 여러 마리가 끊임없이 창고나 새로운 여러 마리가 가입하고 있다는 것을 설명하지만, 시장의 공란도 비용을 늘리거나 새로운 공란이 입장하고 있다는 것을 보여준다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 가격명언) (윌리엄 셰익스피어, 가격명언) 두 경우 모두 시장이 꾸준한 상승 추세에 있다는 것을 의미한다. 시장에서 항상 구매자가 판매자와 같지 않다는 의문이 들 수 있습니까? 네, 하지만 관건은 어느 쪽이 시장 방향을 주도하는가에 있습니다. 가격 운동의 방향은 강세 쪽에 의해 통제된다. 장기 이익을 갈망하는 사람들은 더 높은 가격을 기꺼이 지불하고, 적자를 낸 공매도자들은 어쩔 수 없이 비용을 분담해야 한다. 만약 가격이 오르고 있고 창고가 줄고 있다면, 무엇을 설명할 것인가? 많은 사람들이 이윤을 얻어 창고를 평평하게 하고 있고, 공도 창고를 줄이고 있다는 것을 설명하다. 가격 상승은 새로운 멀티 헤드 오프닝이 있기 때문이지만 주력 멀티 헤드는 이미 모두 퇴장했다. 예상할 수 있듯이, 새로운 소매 다발의 힘은 분명히 가격 추세의 지속을 유지하기가 어렵지만, 반전이 있을 것인지의 여부는 아직 확실하지 않다. 시장은 단지 두 가지 방향, 즉 상승이나 하락일 뿐만 아니라, 또 한 가지 가능성은 평정, 즉 진동일 수 있기 때문이다.

5. 이상적이고 안정적인 하락 추세-가격이 하락할 때 창고 보유량의 점진적인 증가는 안정적인 하락 추세의 신호다. 이런 현상은 공주도 시장 추세가 새로운 이윤 공치를 세우고 있고, 다두도 원가를 하향 분배하고 적자를 늘리려 한다는 것을 보여준다. 긴 머리는 자신을' 포재' 로 여기고 떨어지는 가격에 연료를 계속 공급한다. 우시장과 달리 공시장에서는 가격이 하락하고 창고를 추가하지 않아도 줄어들지 않는 한 하락 추세가 계속된다. 이윤이 나는 자금 (공금) 이 그쳐야만 원래의 추세가 멈출 수 있다. 보유량 감소는 시장이 가격 하락에 대한 기대치를 낮추고 가격 하락에 기여하는 연료도 줄었다는 것을 의미한다. 이상적이고 안정적인 공시장은 보통 이상적으로 안정된 다두시장보다 적게 발생하고 공시장에서 흔히 볼 수 있는 현상은 창고 보유가 줄어든다는 점에 유의해야 한다. 창고 보유의 증가를 보고 싶다면 이런 기회가 많지 않을 것 같다. 우선 가격 하락에 자존심이 있고, 그다음 거래자 대부분이 허공에 익숙하지 않기 때문이다. 나는 이런 고객을 많이 만난 적이 있다. 나는 그에게 입장해서 시간을 낼 수 있다고 말했지만, 그는 오히려 그가 바닥으로 떨어질 때까지 기다리라고 해서 그에게 입장하여 매입하라고 통지했다. 기술 분석가로서, 만약 공시장에서 공주를 가지고 있다면, 공촌이 평평한 수준으로 유지되는 것을 볼 수 있다면, 너는 만족해야 한다. 이런 경우, 적자의 여러 장이 점차 대체되고, 빈 연료는 여전히 일정한 수준으로 유지되기 때문이다.

6. 가격이 안정되고, 보유량이 증가한다. 가격이 구간에 진동하거나 시세를 정리할 때, 보유량이 증가하면, 다공 쌍방이 모두 공세를 개시하고 있다는 것을 설명한다. 일단 어느 날 종가가 구간을 돌파하면, 적자측 정지로 인한 추진력은 만만치 않다. 이런 일이 일어나는 것을 볼 때, 기술 분석가들은 종종 눈을 크게 뜨고 돌파구를 주시하여, 처음으로 현장에 도착할 수 있도록 한다.

7, 가격 안정 감소 창고-이런 시세는 반드시 생명이 없고, 생기가 없고, 가격이 정돈되어 있고, 많은 빈 쌍방이 창고를 열 의향이 없기 때문에 거래자는 당분간 이 시세에 관심을 기울이지 않을 수 있다.

가격 추세를 분석하는 힘은 가격 추세, 거래량, 보유량 간의 관계로 측정할 수 있다. 가격이 주요 추세에서 운행할 때 거래량과 창고량도 증가할 것이다. 그러나 공시장에서 가격이 하락할 때 거래량과 창고량이 꾸준히 상승하는 이상적인 상태는 드물다.

거래량과 창고량은 기술 분석가의 중요한 지표이지만, 만능 지표도 없고, 지표의 사용도 기계적인 것도 아니며, 반드시 다른 지표와 함께 분석해야 한다. 선물 거래는 과학이 아니라 예술이다. 거래자는 예술가의 상상력과 소탈한 마음가짐뿐만 아니라 과학자의 엄격한 조작 태도와 자율정신이 필요하다. 이것이 바로 선물 거래가 가장 성공하기 어려운 관건이다. 양자의 조화로운 통일을 할 수 있는 사람은 거의 없다. 일단 네가 해내면, 너는 이 업계에서 성공할 것이다.