왜 유가가 이렇게 빨리 오르는가?

1, 수급 관계

수급 관계는 유가 상승의 주요 원인이다. 전 세계 원유 생산량이 수요를 따라잡을 수 없을 때, 즉 공급이 수요를 초과할 때 유가가 오를 것이다.

2. 달러 지수

달러 지수는 유가에 반비례한다. 즉 달러 지수가 약해지면 자금이 달러 시장에서 원유 시장으로 유입되어 원유 상승을 자극하고 유가 상승을 주도한다는 것이다.

3. 경제 발전

경제가 회복되거나 급속히 발전할 때 원유의 소비와 수요를 증가시켜 유가 상승을 자극한다.

4, 전쟁의 영향

전쟁이 발발하면 원유 수요가 증가하고 원유 생산량과 피난자금이 원유 시장에 유입되어 유가가 상승할 수 있다.

5. 정책 영향

원유 주산지에서 관련 정책을 내놓고 원유 수출을 줄이거나 제한하면 어느 정도 유가 상승으로 이어질 수 있다.

몇 년의 발전을 거쳐 석유 선물 시장의 세 가지 기본 기능은 이미 기본적으로 구비되어 있다.

첫 번째는 가격 발견입니다. 선물 시장에는 많은 상품 생산자, 경영자, 투기자들이 있다. 그들은 생산원가에 예상 이윤을 더한 기초 위에서 서로 교역하고 영향을 미친다.

각 측 거래자들은 상품의 미래 가격을 분석하고 예측하며 조직적인 공개 입찰을 통해 예상되는 석유 기준 가격을 형성한다. 이 상대 기준가격도 시장 수급 변화에 따라 변할 수 있으며, 일정한 동적 특징을 가지고 있다.

공개 경쟁과 입찰 과정에서 형성된 선물가격은 종종 국제 석유 현물시장의 참고가격으로 여겨지며, 중요한 가격 지향 기능을 갖추고 있어 기업의 생산경영을 더욱 시장화하고 사회자원 배분의 효율성을 높일 수 있다.

두 번째는 위험을 피하는 것이다. 헤지는 석유 선물 시장의 기본 운영 방식 중 하나이다. 기업은 헤지를 통해 위험 구매를 실현할 수 있으며, 생산 운영 비용 또는 예상 이익을 비교적 안정적으로 유지함으로써 시장 가격 위험을 막을 수 있는 능력을 강화할 수 있습니다.

헤징의 기본 방식은 기업이 현물시장에서 거래량이 같지만 방향이 반대인 석유상품 선물계약을 매입하거나 매각하는 것으로, 헤징이나 평창 보상으로 미래의 어느 시점에서 현물시장 가격 변동으로 인한 실제 가격 위험을 상쇄하는 것이다.

물론 현물가격과 선물가격 간의 차이가 객관적이기 때문에, 기간보증은 위험을 완전히 없애는 것이 아니라, 더 큰 위험을 작은 위험으로 대체하고, 현물가격차와 선물가격차 위험으로 현물가격 변동의 위험을 대체한다.

셋째는 투기를 만족시키는 것이다. 자본은 천연 투기 수요가 있다. 석유 선물 시장을 이용하면 대량의 자금을 끌어들여 석유 업계의 발전에 동력을 제공할 수 있다.

뉴욕 선물 거래소 경량 원유 소개

(경량 저 유황 원유-뉴욕 상품 거래소)

미국 슈퍼원유 구매자의 실력과 뉴욕 선물거래소 자체의 영향력으로 WTI 를 기준으로 한 원유 선물 거래는 이미 전 세계 상품 선물 거래량의 선두 주자가 되었다.

일반적으로 원유 선물 계약은 유동성이 좋고 가격 투명성이 높기 때문에 세계 원유 시장의 3 대 기준 가격 중 하나이다. 대중과 언론이 통상 유가가 얼마나 많은 달러를 넘었는지에 대해 이야기할 때, 주로 이 가격을 가리킨다.

석유 선물 계약에서 석유 선물은 거래량이 가장 많은 품종이다.

세계에서 거래량이 가장 크고 영향력이 가장 큰 원유 선물 계약에는 세 가지가 있다.

뉴욕 상품거래소 (NYMEX) 경량 저황 원유는 WTI (서부 텍사스 중질유) 선물계약, 런던 국제석유거래소 (IPE) 브렌트 (북해브렌트) 선물계약, 싱가포르 국제금융거래소 (SIMEX) 두바이 (DUBAI) 선물계약입니다.

기타 정제유 선물제품에는 분류유, 무연 휘발유, 가스유, 난방유, 연료유, 경유 등이 있다.

국제 원유 실물거래는 주로 기준가격+/-할인가격 방식을 채택하고 있으며, WTI, 브렌트, 두바이 등 선물거래가격은 종종 기준가격으로 쓰인다.