거래에 그리스 옵션 책 적용

옵션 전략을 알기 전에 옵션 가격에 영향을 미치는 구체적인 요소를 알아야 합니다. 수학적으로 옵션 가격은 다른 매개변수에서 파생된 후 그리스 글자로 표현된 두 가지 변화 사이의 관계를 얻었다. 구체적인 공식은 다음과 같습니다.

공식을 분해한 후 델타, 감마, 세타, 베가, Rho 등 옵션 가격에 뚜렷한 영향을 미치는 5 가지 요인과 상대적으로 무시할 수 있는 옵션 가격에 큰 영향을 미치지 않는 기타 요소 세트를 얻을 수 있습니다.

델타: 델타는 옵션 가격 변화와 기본 자산 가격 변화의 비율로, 기본 가격의 방향성 변화가 옵션 가격에 미치는 영향을 측정하는 데 사용됩니다. 통화 옵션의 델타 값은 0, 1 에서 동일하지 않으며, 옵션을 볼 때는-1, 0 입니다. Delta 가 양수일 때, 입찰가의 가격 증가는 옵션 가격을 올리고, Delta 가 음수일 때는 반대로 한다.

감마: 감마는 목표 가격의 변화에 대한 델타 변화의 비율로 목표 가격의 변화 속도를 측정합니다. 옵션 다발의 감마 값은 양수이고, 공전의 감마 값은 음수이다. 감마가 양수일 때 목표 가격의 급격한 변화는 투자자들에게 유리할 것이고, 감마가 음수일 때는 그 반대이다.

세타: 세타는 옵션 가격 변화와 옵션 만료 시간 변화의 비율로 옵션 내재 시간 가치의 변화를 측정하는 데 사용됩니다. 옵션 다발의 텅스텐은 일반적으로 음수로, 옵션 중 시간가치의 손실을 나타내고, 공문은 반대이다.

베가: 베가는 옵션 가격 변화와 기본 자산 변동률 변화의 비율로 변동률 변화가 옵션 가격에 미치는 영향을 측정하는 데 사용됩니다. 변동성은 양방향 개념 (상승과 하락은 모두 변동) 이기 때문에, 강세 옵션과 하락 옵션의 베가 값은 모두 긍정적이다. Vega 가 정시일 때, 입찰가의 암시적 변동률 증가는 투자자들에게 유리하고, Vega 가 음수일 때는 그 반대이다.

Vega 와 Gamma 는 수익성이 비슷하지만 통칭하여 변동성 거래 지표라고 하지만 이익 논리는 다르다. Vega 값은 암시적 변동률의 민감도를 설명하고 감마는 최종 가격점 변화의 정도 민감성, 즉 변동률을 달성한 감도를 설명합니다.

Rho:Rho 는 옵션 가격 변화와 이자율 변화의 비율로 변동률 변화가 옵션 가격에 미치는 영향을 측정하는 데 사용됩니다. Rho 값은 양수이고, 금리가 오르면 옵션 행권 가격의 현재 가치 감소를 나타내며, 따라서 증액 옵션의 가치를 높이고, 하락 옵션의 가치를 줄이며, Rho 값이 음수이면 그 반대다.

이러한 요소가 옵션 가격 변화에 미치는 영향은 옵션 전략의 수익에 직접적인 영향을 미치는 요소 투자의 형태로 이해할 수 있습니다. 。

이에 따라 옵션 가격에 미치는 영향에 대한 위의 * * * 지표의 해석에 만족하지 못하는 기관이 늘어나면서 다른 사용자 정의 지표와 현재 지표를 기반으로 한 상위 부분 파생 지표가 등장해 옵션 가격을 더 높은 차원에서 설명하고 알파 수익을 찾으려고 합니다.