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와이드 베이스 지수는 어떻게 구성합니까?
성숙 시장의 미국 표준에 따라 와이드 베이스 지수는 다음과 같은 특징을 가지고 있습니다.
상하이와 심천 300 은 상하이와 심천 시장에서 가장 유동적이고 가장 큰 300 개의 구성 주식으로 구성된 지수를 말하며, 이 지수를 따르는 펀드는 상하이와 심천 300 지수 기금이됩니다. 업종 분포는 상대적으로 균형이 잡혀 있으며, 기본적으로 각 업종의 일선 블루칩을 포함해 시가의 약 57% 를 차지한다.
A 주 시장에서는 시가가 300 대 이후 500 개 주식으로 구성된 지수로, 이 지수를 추적하는 펀드도 중증 500 지수 펀드로 약 15% 의 시가가 된다.
항생 공기업은 홍콩 증권 거래소 상장의 규모가 큰 H 주 실적을 참조한다. 금융업계의 최대 가중치는 70% 를 초과하고 에너지 가중치는 10% 를 초과하며 다른 업종의 가중치는 10% 를 초과합니다. 전반적으로 볼 때, 주로 중국 국유의 초대형 중앙기업 위주로, 에너지와 금융 위주 (예: 중국 석유) 를 위주로 한다.
나스닥 100 은 미국 나스닥에 상장된 모든 회사 중 시가가 가장 높은 100 개 회사를 가리키며, 이 지수를 추적하는 펀드는 나스닥 지수 펀드가 된다. 비율이 가장 높은 회사는 아마존, 마이크로소프트, 애플, 구글, 페이스북과 같은 유명한 세계 최고의 기술 회사입니다.
위의 5 대 와이드 베이스, 만약 내가 너라면, 나는 40% 의 상하이 300, 40% 의 중증 500, 나머지 20% 의 나스닥 100 을 구성할 것이다. 공기업 항생 지수에 관해서는, 나는 직접 포기했다. 참고: 중증 500 과 나스닥 100 은 두 시장의 전체 평가에 따라 단계적으로 조정되며 동일한 구성 비율을 유지하지 않습니다. 예를 들어, 현재 나스닥 100 의 평가가 높으면 구성이 크게 할인될 것이라고 생각합니다.
그 이유는 다음과 같습니다.
1. 항생공기업을 배치하지 않는 이유는 상하이와 심천 300 광기초에는 항생공기업의 구성 주식이 거의 이미 포함되어 있기 때문이다. 구성되면 중복이 있어 조합투자의 정의에 맞지 않는 것이 분명하다.
2. 상하이와 심천 300 은 구성 가중치가 가장 크다. 왜냐하면 상하이와 심천 300 은 국내 유명 대기업과 업계 선두에 거의 동그라미를 치고 있고, 성장이 부족하지 않기 때문이다. 예를 들어 간장 제 1 해천향정 업계의 항서의약은 선두 약기업이다. 이 회사들은 자본 시장과 실제 운영의 시련을 견디며 기본적으로 신뢰할 만하며, 이는 전체 포트폴리오의 초석이다.
3. 중증 500 은 앞으로 업계 선두가 될 가능성이 있지만 성장 단계에 있는 상장회사로 각자의 세분화업계에서 선두를 차지하고 있다.
나스닥 100 이 더 간단합니다. 미국이 얼마나 사악하든 객관적인 사실은 나스닥이 현재 세계에서 기술 함량이 가장 높은 시장으로 미래의 경제 발전 방향을 대표한다는 것이다. 하지만 이들 회사들도 앞으로 파산할 가능성이 가장 높다.
결론적으로, 상하이와 심천 300 은 기본수익을 보장하고, 중증 500 은 성장을 누리고, 나스닥 100 출격은 초과수익을 얻는 관건이다.
흔히 듣는 "넓은 기초" 와 "좁은 기초" 는 무엇을 의미합니까?
"능동기금 대 수동기금" 이라는 글에서, 우리는 주로 지수 펀드를 언급했다. 이른바' 지수 펀드' 란 지수에서 선택한 지수의 구성 비율에 따라 같은 자산 구성 방식을 선택하여 큰 시장과 동기화된 수익을 얻기 위한 수동적인 펀드를 말한다.
투자자들에게 인덱스 펀드의 장점은 분산이 광범위하고 조합 조정 비용과 거래 비용이 가장 낮다는 것이다.
투자지수 펀드에 앞서, 우리는 두 가지 개념, 즉 넓은 기초지수와 좁은 기초지수에 직면해야 한다.
넓은 기본 지수와 좁은 기본 지수는 상대적인 개념 세트입니다.
1 와이키지수는 일반적으로 대표적인 지수 펀드를 가리키며, 적용 가능한 구성 주식의 범위가 넓으며, 일반적으로 많은 업종을 포함한다. 예를 들면, 잘 알려진 상하이 종합 지수, 상하이심 300 지수, 중증 500 지수, 창업판 지수 등이 있다. 이러한 특징에 근거하여, 넓은 기저지수의 구성 주식은 왕왕 수가 많고, 단일 주식의 가중치가 낮고, 투자 목표가 더 넓다.
상하이 증권거래소에 상장된 모든 주식을 포함해 A 주와 B 주를 포함해 상하이 증권거래소에 상장된 주식의 가격 변화를 반영한 것이다. 7 월 199 1 부터 7 월 15 까지 ga 됩니다. 상증지수는 흔히 A 주 시장의 청우계라고 불리지만, 포괄하는 주식 수가 많기 때문에 펀드 제품에 목표지수로 참여하지 않았다.
상하이와 심천 300 지수: 상하이와 심천 두 도시에서 가장 크고 유동성이 가장 높은 300 개 주식의 가중 평균으로 1 년에 두 번 재선되므로 상하이와 심천 300 지수는 대부분 더 넓은 시장의 블루칩 시장 수준을 반영합니다.
중증 500 지수: 상하이와 심천 300 지수 본주와 최근 1 년 평균 시가 순위 상위 300 위 주식을 제거하고, 나머지 주식은 최근 1 년 (신주 상장 이후) 일일 평균 거래액에 따라 높은 것에서 낮은 것으로 정렬하고, 순위 이후 20% 의 주식을 제거하고, 나머지 주식은 일일 평균 시가에 따라 높은 것에서 낮은 것으로 정렬하고, 상위 500 위 주식을 중증 500 지수 본주로 선택했다
창업판 지수: 계산을 위해 일부 구성 주식을 선택하고 100 샘플 주식을 지수 기준으로 선택합니다. 샘플 선택 지표는 6 개월 내 평균 유통시가가 평균 거래액을 차지하는 비율로 설립기간이 짧고 자본 규모가 작은 창업형 기업, 중소기업, 하이테크 산업기업을 반영한 것이다.
2 좁은 기본 지수는 더 포괄적이고 다양한 넓은 기본 지수와 비교된다. 소위 좁은 기초 지수는 투자에 초점을 맞춘 특정 전략, 스타일, 산업, 주제에 대한 관련 지수이다. 지수 스타일은 특색이 있어 구성 주식이 어떤 업종이나 소재인지 한눈에 알 수 있다. 관련 업종이나 주제만 선택하고 다른 주식은 제외했기 때문에 선택 범위가 비교적 작기 때문에 좁은 기저지수라고도 합니다.
흔히 볼 수 있는 좁은 기저지수는 중증업계 지수, 중증스타일 지수, 중증주제지수, 중증전략지수 등이다. 구체적인 예는 중증에너지, 중증소비, 300 성장, 300 가치, 중증배당금, 기본면 50 등이다.
3 와이드 베이스 또는 좁은 베이스는 와이드 베이스 지수와 좁은 베이스 지수의 차이를 이해합니다. 많은 친구들이 투자에 대해 우리가 어떻게 선택해야 하는지 물어볼 것이다.
대답은 증상 선택입니다.
소위' 대증' 이란 자신의 투자 목적이나 투자 수요를 가리킨다.
넓은 기본 지수와 좁은 기본 지수의 속성으로 볼 때, 넓은 기본 지수는 정투나 장기 보유에 많이 적용되고, 좁은 기본 지수는 일정한 선택 시기와 기본 판단이 있는 비정기, 불방향성 투자에 적용된다.
예를 들어, 광기지수의 상하이 50 지수는 상하이시의 규모가 크고 유동성이 좋은 50 개의 대표적인 주식으로 구성되어 있으며, 업종은 상대적으로 안정적이고 배당률이 높고 안전한 업종 (예: 은행, 보험, 증권상, 석유석화, 부동산 등) 에 집중되어 있다. 상증 50 품질지수가 대표하는 펀드는 종종 장기 보유 또는 정투에 적합하다.
최근 2 년간 투자자들이 추앙받고 있는 반도체 업계는 단기 순발력이 강하고 지속성이 좋아 정시와 업계 경기 판단으로 비정기적으로 보유해 다른 업종에 비해 절대적이고 초과수익을 누리는 데 더 적합하다.
"게으른 사람" 투자를 원하는 투자자들에게, 와이키지수 펀드는 종종 훌륭한 선택이다. 업계 방향, 정책 핫스팟, 심지어 주/업계 기본면을 연구하는 것을 좋아하는 친구들은 특정 전공을 바탕으로 좁은 기초지수 펀드에 쉽게 투자할 수 있다.
와이키지수: 일반적으로 와이키지수는 상당히 대표적인 지수 펀드로, 구성 주식의 적용 범위가 넓고, 일반적으로 다양한 유형의 업종을 포함하고 있으며, 대부분 해당 업계의 선두 기업이다. 예를 들어, 잘 알려진 상증종합지, 상해 300 지수, 중증 500 지수, 창업판 지수 등이 있습니다. 이러한 특징에 근거하여, 넓은 기저지수의 구성 주식은 왕왕 수가 많고, 단일 주식의 가중치가 낮고, 투자 목표가 더 넓다. 광기지수는 주로 좁은 기초지수에 비해 주로 투자 정책, 장기, 단기 등 투자 정책을 겨냥한 것이다.
와이드 베이스 지수에는 두 가지 주요 기준이 있습니다. 와이드 베이스 지수는 1 으로 정의됩니다. 10 이상 주식 포함 단일 구성 주식의 가중치는 30% 를 초과 할 수 없습니다. 3. 가중치가 가장 큰 5 개 주식의 누적 가중치는 지수의 60% 를 초과할 수 없습니다. 4. 최근 한 분기 일평균 거래량의 구성 주당 누적 일일 거래량이 5 천만 달러를 넘었고, 지수에는 최소한 15 개 주식이 3 천만 달러를 넘었다.
와이드 베이스 지수는 1 으로 정의할 수도 있습니다. 9 개 이상의 주식을 포함합니다. 단일 구성 주식의 가중치는 30% 를 초과 할 수 없습니다. 3. 각 구성 주식은 큰 주식 (시가 및 일일 평균 거래량에 따라 상위 500 위) 입니다. 위의 두 가지 조건을 충족하지 못하는 지수는 좁은 기본 지수로 간주되며 좁은 기본 지수와 단일 주식 선물은 주식 선물로 정의되며 CFTC 와 SEC 가 공동으로 감독합니다.
구체적인 구성도 당신의 중점에 달려 있습니다. 견고성인지 성장성인지, 아니면 온건성과 성장성을 겸비하느냐에 달려 있습니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 건강명언) 온건함을 중시한다면 상하이 50 지수를 선택할 수 있는데, 그 구성 주식은 증시가 크고 유동성이 좋고 대표적인 50 개 주식이다. 업종은 가치 평가가 비교적 안정적이고 배당률이 높으며 안전한계 높은 업종 (예: 은행, 보험, 권상, 석유석화, 부동산 등) 에 집중되어 있다. 상증 50 품질지수가 대표하는 펀드는 종종 장기 보유 또는 정투에 적합하다.
성장을 고려한다면, 범위는 중증 500 지수, 심심 300 지수, 창업판 지수로 확장될 수 있다. 조건이 허락한다면 항생지수, 나스닥 100 지수, 스탠다드푸르 500 지수까지 확장할 수 있다.
광시지수는 시가 가중치와 전략 가중치에 따라 시가 가중 지수 펀드와 전략 가중 지수 펀드로 나뉜다. 그렇다면 시가 가중치란 무엇일까요? 전략 가중치란 무엇입니까? 시가의 가중치는 이해하기 쉽다. 즉, 주식 규모가 클수록 가중치가 높아진다. 전략 가중치는 Smart-Beta 지수라고도 하는 다른 방식으로 개별 주식의 가중치를 결정하는 것입니다. 일반적으로 어떤 투자 전략을 채택하여 주식을 고르고, 더 이상 상장회사의 시가에 따라 주식을 선택하지 않는다. 흔히 볼 수 있는 전략적 가중치 지수로는 배당지수, 기본면 지수, 가치지수, 저변동지수가 있다. 전략 가중 지수 펀드는 수익이 더 좋을 수 있지만, 너무 많은 자금을 휴대할 수 없고 작고 아름다운 품종이다.
와이키지수 펀드 정투만 하나요? 와이드 베이스 지수 고정 투자+업계 펀드 선택이라면 더 나은 조합 구성이 될 것입니다. 최적화된 포트폴리오라면 30% ~ 40% 의 창고가 300 지수 펀드의 정투로 36 기로 나뉘어 매월 정투하면 된다고 제안한다. 산업지수기금은 시장의 업계 주제의 발전에 따라 분석과 배치를 진행한다. 각 업종은 시장 상황에 따라 제때에 창고 배치를 진행할 것을 건의한다. 전체 업계 주제 구성은 2-3 에서 비교적 적합하다.
위험 선호도에 따라 다음을 선택해야 합니다.
창업판은 길가의 전병 노점에 해당한다. 장사가 잘 되면 수익이 1 만 에서 2 만 명으로 오르는 것은 어렵지 않다. 그러나 재수가 없을 때는 성관과 차에 의해 함께 끌려갈 수도 있다. 이것은 매우 불안정하고 위험도가 높다.
CSI 500 은 길가 레스토랑과 같습니다. 장사가 잘 되면 수입이 65438+ 만에서10.5 만까지 오르는 것은 어렵지 않다. 하지만 운이 좋지 않을 때는 몇 가지 문제로 영업을 중단할 수 있다. 파동이 있을 수 있지만 적어도 한 개의 점포는 남김없이 남겨 둘 것이다. 이것은 매우 불안정하고 위험도가 높다.
상하이와 심천 300 은 도시의 삼성급 호텔 연맹과 같다. 장사가 잘 되면 수익은 1 만에서10.2 만까지 올라갈 수 있다. 운이 나쁘더라도 길거리 노점이나 상점보다 상황이 더 좋을 것이다. 동시에 일정한 성장성과 안정성을 가지고 있다.
SSE 50 은 이 도시의 최고급 5 성급 호텔과 같다. 고객 접촉 방면에서 이미 기본적으로 정점에 이르렀고, 실적이 크게 증가할 가능성은 크지 않다. 수익이 500 만 달러에서 550 만 달러로 늘어난 것은 좋은 성장이다. 이 등급의 호텔은 약간의 문제가 발생하더라도 은행에서 대출을 받을 수 있으며 안정성은 성장성보다 크다.
이 네 가지 지표의 특징에 따라 순위를 매겨 봅시다.
성장성: 창업판 > 중증 500 > 상해 300 > 상하이 50 \ 안정성: 상하이 50 > 상하이 300 > 중증 500 > 창업판.
마지막으로, 시장 온도가 비슷할 때는 자신이 좋아하는 스타일을 선택하고, 온도차가 클 때는 상대적으로 과소평가하는 스타일을 선택하는 것이 좋습니다.
정투 여부를 먼저 정투의 적용 조건을 이해하다.
1) 지수가 낮은 편이어서 얼마나 내려질지는 모르지만, 정투의 의미는 희석비용에 있다.
2) 시장의 짧은 위치는 계속 하락할 수 있습니다.
2) 월급을 통해 펀드를 사면 매달 정투할 수밖에 없다.
정투는 일반적으로 1 ~ 2 년을 주기로 하고, 매월 고정등액 몫을 한다.
우리는 창업판을 예로 들었다. 20 17 년 6 월부터 다시 빈 창고에 들어가는 것을 발견하기 시작했다. 역사적 표현으로 볼 때 창업판의 현재 주가수익률은 이미 역사적 평균치보다 낮았으며, 이는 과소평가되었다는 것을 의미한다. 이때 정투를 시작하기에 가장 좋은 시기다. 2 년주기 설정, 월별 등액 투자. 20 18 이후 급락한 것을 발견했습니다. 이때 구매 속도를 높여야 한다. 2 년 만에 총알이 다 떨어질 것으로 예상했는데 지금은 1 년 반 만에 다 써버려야 한다. 리듬을 재조정한 후 투표를 계속할 것이다.
시장이 불확실하기 때문에, 당신은 그것이 과소평가되었다는 것을 알지만, 그것이 얼마나 깊이 떨어지고 얼마나 떨어질지는 모른다. (존 F. 케네디, 시장명언) 이때 너는 정투 전략으로 비용을 분담해야 한다. 그래서 이때 정투가 최선의 전략이다.
지금 시장은 분명히 많이 하고 있다. All-A 의 역사적 주가수익률로 볼 때, 중앙값 정도이며, 높지도 낮지도 않다. 현재 상증 50, 상증 300, 창업판 지수는 모두 50% 안팎의 표준편차로 나뉜다. 항생 공기업의 표준 편차는 64% 로 약간 높으니 도태해야 한다. 현재 중증 500 지수만 상대적으로 과소평가돼 자신의 역사의 23% 만 뛰고 23% 의 표준 편차로 나뉜다.
그래서 지금부터 정투하는 것은 분명 수지가 맞지 않을 것이다. 아마 네가 막 투하지수를 정하기 시작했고, 지수가 다시 올라갔을 것이다. 지금해야 할 일은 자산 배분입니다.
자산을 각각 50% 를 차지하는 두 부분으로 나눕니다. 첫 번째는 이렇게 하는 것이다: 40% 창업판 지수, 40% 중증 500 지수, 20% 상해 깊이 300 지수. 두 번째 할당은 40% 초단부채, 40% 통화기금, 20% 금 ETF 펀드입니다.
이것은 진입, 공격, 퇴출 전략을 형성했다. 왜 상하이 50 을 구성하지 않는가. 안에 큰 은행이 많기 때문에, 은행 이윤은 저금리 주기에 압축되고, 큰 우시장이 나타나지 않는 한 은행 주식 시세는 크게 오르기 어렵다.
마지막으로 20 14 년 창업판 추세도 한 장 드리겠습니다. 지금의 상황은 당시와 매우 비슷하다.
20 14, 1 새로운 최고치를 경신한 다음 리콜하고, 20 14, 12 가 새로운 최고치를 경신할지, 아니면 콜백, 20, 20 그러니 지금 정투하지 말고 바닥에 앉아서 배치를 시작하세요. 지수가 콜백하면 채권 통화 펀드를 되찾고 주식 펀드 구성을 늘릴 때입니다!
중국 증권업의 역동성으로 인해. 그것이 바로 넓은 시장의 넓은 기초 지수, 상하이와 심천 300 이다. 중소판, 중증 500 입니다. 창업판 시장입니다. 회전을 하다. 그리고 올해와 작년 하반기는 중증 500 과 심증성분지수입니다. 창업판의 작은 우시장. 상하이 50, 상하이와 심천 300 의 경우, 추세는 분명히 작은 곰 시장에 있습니다. 위의 세 가지 넓은 기본 지수보다 훨씬 약합니다. 네가 투자를 할 때, 반드시 중국 판바퀴의 특징을 준수해야 한다.
광범위한 기초지수,
상하이와 심천 300 과 30% 대기업 대표.
중증 500% 및 20% 중간 성장 기업 대표
항생 공기업, 항생지수 20% 가 홍콩에 상장된 대형 양질의 회사 대표.
나스닥 100, 20% 해외 기술 회사 대표.
플러스 10% 중국에는 약 인터넷 회사 대표가 있습니다.
정투비율과 저창 수에 대한 이유를 주세요.
하단 창고의 30% 를 과소평가하고, 다른 나머지 창고는 고정한다.
초청해 주셔서 감사합니다. 예를 들면, 광기지수 상증 50, 깊이 300 중증 500 입니다. 아무거나 고르세요. 나는 상증 50 을 좋아한다.
나스닥은 더 적게 받아야 한다. 그 이유도 분명하다. 전염병이 종식됨에 따라, 미국의 올해 경제 성장은 감소할 것이다.
독일의 지수는 여전히 주목할 만하다.
작업 방안을 건의하다. 전제는 3 ~ 5 년 동안 쓸 수 없는 한가한 돈이다. 장기적으로 좋은 지수의 경우 먼저 창고를 사고 나머지 돈은 10 주로 나뉜다. 이 10 점은 하락에 대처하는 것이다. 폭락한 후에 다시 창고를 늘리다. 자신의 거래 계획을 세우다. 이익 12- 15%. 밑바닥을 팔지 않고 2 라운드를 계속하다. 자신의 거래 계획을 세우고, 떨어지기 전에 창고를 추가하지 말고, 폭락할 때 총알이 없을 때까지 기다려라. 개인적으로 투자는 자산의 50% 를 차지한다고 생각합니다.
와이드 베이스 지수 구성 방법
시장의 생태적 변화로 볼 때, 머리 회사는 더욱 환영받을 것이다. 강자는 항강하다. 승자가 통식하는 것은 큰 확률이다. 미래는 기하급수적인 우시장이기 때문에 넓은 기반 구성 펀드를 기반으로 하는 것도 올바른 선택이다.
구성 권장 사항: 상하이와 심천 300 지수는 50% (163407 흥전 상하이와 심천 300 지수), 나스닥은 20%, 기타 권장 의료 기금 구성은 20% (00485 1 일반 의료, 000
구성 논리: 앞으로 가장 좋은 투자 기회는 역시 중국이기 때문에 머리 회사가 가장 많고 유동성이 가장 높은 300 지수가 50% 의 창고를 차지한다. 미국 최고의 테크놀로지사의 구성을 참고해 의약기금은 고령화된 중국에 대응하기 위한 것이다. 카실글로벌 인터넷은 중국연합 (5 13050) 보다 더 견고한 글로벌 인터넷 펀드일 뿐이다.
이상은 기존 자금을 기준으로 한 분배를 말한다. 만약 매월 임금을 기준으로 정투한다면, 깊이 300 지수만 투자할 것을 건의합니다. 자본이 작으면 주선에만 집중할 수 있다. 정투가 반드시 매달 하루 고정되는 것은 아니지만, 지수 펀드의 추세도를 통해 이달 저점에서 적극적으로 구매할 수 있으며, 폭락을 만나거나 며칠 연속 하락하면 적당히 창고를 증설할 수 있다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 계절명언) 펀드 배분은 장기적으로 보유되며, 때로는 단기간에 많은 수익을 보지 못할 수도 있다. 그냥 보증금으로 할게요. 만약 네가 좋은 마음을 유지한다면, 너는 결국 충실을 얻게 될 것이다.