최적의 헤지율과 선물 상승수의 관계는 무엇입니까?

최적의 헤징률과 선물상승수 사이에는 인과관계가 있고, 선물현물현물차이상승수는 최적의 헤징비율 변화의 근본 원인이므로, 최적 헤징비율을 선물상승수 및 현물상승수와 별도로 비교할 수 없다. 예를 들어, 강밀의 선물가격과 양질의 밀의 현물가격 사이에는 현물가격이 비교적 안정적이지만, 강밀의 선물가격 변동이 커서 선물포지션이 같은 금액을 헤징할 때 큰 위험에 처하게 된다. 최적화 계산을 통해 선물과 현물의 비율은 0.35: 1, 선물가격 프리미엄 *0.35 현물 프리미엄 * 1 에 가장 근접할 수 있습니다.