옵션 거래 쌍방의 손익은 다음과 같은 특징을 가지고 있다

주식 선물 등 투자 수단에 비해 옵션의 비선형 손익구조가 다르다. 선물의 긴 머리의 경우, 가격이 오를 때마다 1 위안, 가격이 떨어질 때마다 1 위안, 포지션 손실은 1 위안 증가한다. 선물의 공두에 대해서는 상황이 정반대이다.

바로 옵션의 비선형 손익구조로서, 옵션들이 위험관리와 조합투자에서 뚜렷한 우위를 점하게 한다. 각기 다른 옵션, 옵션 조합 및 기타 투자 도구를 통해 투자자는 다양한 위험 수익 조건을 가진 포트폴리오를 구축할 수 있습니다.

2. 옵션 거래의 위험

옵션 거래에서 매매 쌍방의 권리와 의무가 다르기 때문에 매매 쌍방이 서로 다른 위험 상황에 직면해 있다. 옵션 거래자에게 매매 쌍방은 모두 권리금의 불리한 변화의 위험에 직면해 있다. 이것은 선물과 마찬가지로, 커미션 범위 내에서 낮은 가격으로 높은 판매를 하면 평평한 창고가 이익을 얻을 수 있다는 것이다. 반대로 결손을 내다.

선물과는 달리, 옵션다발의 위험선은 이미 확정되어 지불되었으며, 그 위험통제는 승수 범위 내에 있다. 옵션 공두의 위험은 선물과 같은 불확실성을 가지고 있다. 옵션 판매자가 받은 프리미엄은 그에 상응하는 보증을 제공할 수 있기 때문에, 가격에 불리한 변화가 있을 때 옵션 판매자의 일부 손실을 상쇄할 수 있다.

옵션 구매자의 위험은 제한적이지만 손실률은 100% 일 수 있으며, 제한된 손실을 합치면 더 큰 손실이다. 옵션 판매자는 로열티를 받을 수 있다. 가격이 불리해지거나 변동률이 크게 오르면 선물가격이 0 이나 무제한 상승으로 떨어질 수는 없지만 자금 관리의 관점에서 볼 때 이 때의 적자는 많은 거래자들에게' 무한대' 에 해당한다. 따라서 투자자들은 옵션에 투자하기 전에 옵션 거래의 위험을 포괄적이고 객관적으로 이해해야 한다.