은행 부실자산의 현황과 향후 발전 동향은?

부실자산처분업 시장구조가 다시 한번 주목을 받고 있으며, 혁신적인 모델이 계속 등장하고 있다

2018년 말 부실채권 잔액은 부실자산시장의 시장구조가 다시 한번 주목을 받고 있습니다. 부실자산 시장은 경기순환에 따라 변동합니다. 자산운용회사(AMC)는 은행이나 기타 금융기관, 기업으로부터 부실자산을 인수하여 처분하고 재활용합니다. 은행 및 기타 기관이나 기업의 경우 부실 자산의 처분을 가속화하고 자금을 신속하게 회수하여 일반 사업에 투자할 수 있는 반면, AMC의 경우 부실 자산을 할인된 가격으로 취득하고 일정 가격 차이를 얻을 수 있습니다. 자산을 처분하고 자금을 회수한 후.

산업 파이가 커지는 가운데 부실자산 처리 모델도 부채 구조조정, 시장 중심의 출자전환, 산·금융 결합 펀드, 비금융 등 부실자산 처리 모델도 끊임없이 혁신하고 있다. 자산 유동화, 인터넷 부실 자산 처리 및 기타 혁신 모델이 계속 등장하여 부실 자산 처리 방법이 확대되고 있습니다.

부실자산 처리 시장 규모는 최근 몇 년간 높은 수준에 도달했다.

2018년 말 부실채권 잔액은 2조 300억 위안에 달했다.

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3분기 말보다 68억 위안 감소했지만 최근 몇 년간 여전히 높은 수준이다. 시중은행의 부실채권비율은 1.83으로 전분기말보다 0.04%포인트 하락했다.

연중 추이를 보면, 고정이하여신비율은 연초 이후 3분기 연속 상승했다가 4분기에는 하락세를 보였다. 1분기 부실채권 비율은 1.75였고, 2분기 부실채권 비율은 1.86으로 상승해 3분기 연속 1.75 안팎에서 안정세를 유지했다. - 상업은행의 대출이행비율은 4분기에 1.87%로 0.01%포인트 증가했으며, 일련의 국가위험방지정책의 도입으로 고정이하여신비율은 1.83%로 크게 떨어졌으며 최근 몇 년간 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다.

시중은행의 5종 대출을 보면 최근 2년간 일반대출의 비중이 소폭 증가한 반면, 특례대출의 비중은 어느 정도 감소한 반면, 부실채권이 늘었다. 2018년 4분기말 중국 상업은행의 일반대출 잔액은 105조2000억위안, 특별대출 잔액은 3조4600억위안, 부실채권 잔액은 2조300억위안이다.

2011~2018년 4분기 중국 상업은행 부실대출 잔액 통계

데이터 출처: Qianzhan 산업연구소 작성

부실자산 공급에 따르면 시중은행의 3류 대출 증가율을 기준으로 부실채권 증가율이 상승하기 시작한 것으로 2017년 12%대 수준을 유지한 뒤 급속히 증가하고 있다. 2018년 3분기에는 21.66으로 상승했다. 앞으로는 경기 하방 압력이 커짐에 따라 부실 자산 패키지의 형성으로 인해 대규모 공급이 유지될 수 있습니다.

부실자산 수요 관점에서 보면 '4·2N 금융시스템'의 부실자산 시장 패턴이 기본적으로 정해져 있고 유일한 변수는 'N'(민간 무면허 자산)이다. 관리 기관). 시장이 포화됨에 따라 부실 자산운용기관의 수는 앞으로도 더딘 증가세에 머물게 될 것입니다.

부실 자산 처리 모델은 계속해서 혁신하고 있습니다

산업 기업에서는 부채 회수, 임대, 양도, 재편성, 자산 교체, 위탁 처분, 부채 대환 등 다양한 방법을 사용할 수 있습니다. 주식교환, 자산유동화 등 자산을 처분합니다.

많은 시장 참여자들은 미래에는 금융 자산 관리 회사가 부채 구조 조정을 통해 부실 자산을 관리하기 위해 투자 은행의 개념, 도구 및 모델을 사용해야 한다고 믿고 있습니다. 산·금융통합펀드, 시장지향형 채권 등 주식스왑, 부실자산 유동화, '인터넷' 등 혁신적인 방식으로 운영에 적극 참여하여 정보 비대칭으로 인해 일시적으로 저평가된 자산을 발굴하고 접목합니다. 자본시장의 내재가치를 높이는 것입니다. 예를 들어, China Great Wall의 사장 겸 전무이사인 Zhou Liyao는 다음과 같이 말했습니다. ”

현재 많은 처분 방법이 전통적인 모델에서 투자 은행 사고로 바뀌고 있습니다.

인터뷰에서 마르세유는 부실 자산 처리에 대한 두 가지 산업 이론, 즉 아이스 캔디 이론과 소위 아이스 캔디 이론을 언급했습니다. "부실 자산 처리는 아이스 캔디를 파는 것과 같습니다. 손에 닿으면 녹고, 부실 자산도 마찬가지입니다. 빨리 처리하지 못하면 시간이 지나면 나무 막대기만 남게 됩니다. 자세한 내용은 참고하세요. Qianzhan 산업 연구소에서 발표한 "중국 부실 자산 처리 산업의 시장 전망" 및 투자 전략 계획 분석 보고서