은행 재정 관리 시 주의하세요

원금 보장과 소득 보장이 가능한 은행 금융상품이 사라지고, 구조화예금이 갑자기 은행이 추진하는 상품이 됐다. 하지만 서민들은 금융관리에 더욱 주의해야 하며, 은행 영업사원들이 구조화예금이라는 명목으로 가짜 구조화예금을 파는 행위를 경계해야 한다.

대규모 자산관리에 대한 새로운 규제가 시행되면서 은행의 자본금 보장 및 소득 보장 금융 상품도 인기를 잃었고, 그에 따른 구조화예금은 금융 관리에서 모두가 선호하는 새로운 상품이 되었습니다. . 하지만 새로운 마음에 드는 사람은 새로운 마음에 드는 사람이고, 누군가를 너무 애지중지하는 것은 위험이 있습니다.

중국 4대 대형 국립은행(ICBC)을 예로 들어보자. 중앙은행의 최신 자료에 따르면 4개 은행의 신규 구조화예금 규모는 2017년 한 해 동안 1,965억 7,200만 위안 증가했다. 1조 4,390억 3,600만 위안. 2018년에는 구조화예금 규모가 더욱 확대됐다. 2018년 3월 말 현재 위 4개 은행의 구조화예금 규모는 약 2조 위안에 달한다. 즉, 2018년 1분기에만 구조화예금 규모가 5,564억 1900만 위안이나 증가해 지난해를 크게 웃돌았다.

구조화예금은 일반 예금을 기반으로 투자 수익을 이자율, 환율, 주가, 상품 가격, 신용, 지수 및 기타 금융 또는 비금융 연계 금융 상품과 결합하여 금융 파생 상품을 내재시킵니다. 특정 위험이 있습니다.

가짜 구조적 예금은 경직된 환매 조작, 기본적으로 달성이 불가능한 조건의 예금, 위장된 고금리 예금일 뿐입니다.

구조화예금 설계에 있어 은행은 충분한 자율성을 갖고 행사조건, 금리설계 등을 탄력적으로 선택할 수 있는 것으로 이해된다. 소위 허위 구조가 구조화예금 설계에 반영된다. 구조화예금 상품은 단방향 트리거 행사가 내장된 고금리 상품으로 설계되었습니다.

시보(SHIBOR) 금리와 연동된 은행의 330일 정기예금을 예로 들어보겠습니다. 상품 설명에 따르면 관찰 기간 동안 3개월간의 시보(SHIBOR) 가치가 15% 이하일 경우. 본 상품의 전체 관찰 기간 동안, 3개월 SHIBOR 값이 이하일 때 본 상품의 관찰 기간 동안의 영업일수가 다음과 같은 경우 투자자가 받게 되는 최대 연간 수익률은 5.2%입니다. 15%는 12일이며, 투자자가 받을 수 있는 최대 연간 수익률은 2.6%입니다.

그러나 SHIBOR 가치의 과거 데이터를 보면, 2007년 1월 4일 SHIBOR 금리가 공식 출시된 이후 3개월간 SHIBOR 가치는 10%를 넘은 적이 단 한 번도 없습니다. 이는 또한 이 상품의 관찰 기간 동안 3개월 SHIBOR 가치가 영업일의 15% 이하일 확률이 12일이라는 것을 의미하며, 이는 명목상 SHIBOR 이자율과 연결되어 있습니다. , 기본적으로 구매일부터 사용 가능합니다. 5.2%의 높은 금리를 보장합니다.

현재 시보(SHIBOR) 3개월 금리는 4포인트 안팎으로 15% 이상은 사실상 불가능해 안심하고 매수할 수 있다.

예금 유치를 위해 고금리로 위장

주식은행의 홍콩달러 대비 미국달러 최종 환율 수준과 연계된 구조화예금의 또 다른 예를 들어보자. 상품 설명에는 이 상품이 설정되어 있다고 나와 있습니다. 환율 범위는 (7, 9) 즉, 환율 범위의 하한은 7, 환율 범위의 상한은 9입니다. 관찰 기간 동안 홍콩 달러에 대한 미국 달러의 최종 환율이 환율 범위(경계 지점 제외) 내에 있을 경우 구조화예금 만기 수익률은 4.35%(연간 수익률)입니다. 홍콩 달러에 대한 미국 달러의 최종 환율이 환율 범위 상한선과 같거나 환율 범위 하한선 이하인 경우 만기 구조화예금 수익률은 2.6%(연간 수익률)입니다.

3월 15일 이자 계산은 3월 29일 환율을 기준으로 해야 합니다. 홍콩 달러에 대한 미국 달러의 환율은 7~9 사이입니다. 홍콩 SAR 정부는 현재 시행하고 있는 준고정환율제도(환율은 7.75에서 7.85 사이로 유지)

간단히 말하면 홍콩특별행정구 정부가 2주 안에 환율제도를 바꾸지 않는 한 홍콩달러에 대한 미국달러 환율은 분명 7.75~7.85 사이로 떨어질 것이다. 이는 기본적으로 5%의 수익률을 제공한다는 의미입니다. 이는 또한 홍콩 달러에 대한 미국 달러의 최종 환율이 환율 범위 상한 이상이거나 환율 범위 하한 이하인 상황도 의미한다. 극히 낮은 확률의 블랙스완 현상.

5월 21일 중국인민은행 주관 파이낸셜타임스는 구조화예금의 급속한 확대를 다룬 기사를 게재해 규제 투기를 촉발했다.

전문가들은 우리나라의 구조화예금 개발이 뒤늦게 시작됐다고 말했다. 구조화예금 개발을 안내하는 관련법은 있지만 구조화예금에 대한 구체적인 규제 규정은 없다.

구조화예금의 급속한 발전으로 향후 구조화예금에 대한 규제정책의 도입은 불가피할 것으로 판단됩니다.

규제 당국의 한 관계자는 구조화예금과 관련된 규제 규정이 논의 중이며 기존 시장을 규제하기 위해 곧 도입될 수도 있다고 말했습니다.