기업 발전의 다양한 단계에 있는 투자 법인

기업가에게는 빠르고 효율적으로 자금을 조달할 수 있는 것이 확고한 기반을 마련하는 열쇠이지만, 사업의 성공과 급속한 성장을 위해서는 올바른 투자자를 선택하는 것이 더욱 중요합니다. 발전을 위한 힘. 기업이 투자자를 선택할 때 먼저 다양한 발전 단계를 고려하여 선택해야 합니다. 둘째, 기업의 현재 상황과 적절한 자금 조달 방법을 고려해야 하며 동시에 투자자의 투자 분야, 투자에 대해 상대적으로 잘 알고 있어야 합니다. 따라서 자신과 적을 알 수 있도록 올바른 투자자를 선택하십시오.

기업 발전은 일반적으로 종자 단계, 창업 단계, 성장 단계, 확장 단계, 성숙 단계의 5단계로 구분됩니다. 다양한 개발 단계마다 해당 투자자 유형과 예방 조치가 있습니다.

(1) 기업 시드 단계

이 단계에서 기업은 기술 및 제품 연구 개발 단계에 있으며 성숙한 사업 계획, 팀 및 비즈니스 모델이 없습니다. 유치된 투자의 대부분은 지인, 지인을 기반으로 한 엔젤 투자입니다. 그러나 엔젤 투자자로 활동하는 지인과 친구는 기업가가 창업 자본을 얻는 데 도움을 줄 수 있을 뿐 지식, 경험 및 자원이 부족한 경우가 많습니다. 성숙한 엔젤 투자자 또는 기관은 기업가에게 자금을 제공할 수 있을 뿐만 아니라 자체 자원과 채널을 사용하여 기업 경영, 시장, 제품 및 개발 전략에 대한 지침을 제공하여 기업가가 빠르게 성장하고 발전할 수 있도록 돕습니다.

엔젤 투자는 고성장 기업을 대상으로 초기 프로젝트나 구상 중인 소규모 스타트업에 초기 투자하는 일종의 자기자본이다. 엔젤 투자는 벤처 캐피탈의 일종이지만 둘 사이에는 큰 차이가 있습니다. 엔젤 투자의 문턱은 다른 벤처 캐피털 기관보다 훨씬 낮습니다. 개발 잠재력이 있으면 엔젤 투자를 받을 기회가 있을 수 있습니다. 벤처 캐피털은 주로 성숙하고 확장 단계에 있는 회사에 투자하지만 아직 태어나지 않았거나 기다리고 있는 이러한 "아기"에는 거의 관심이 없습니다. 먹이를 주다. 이제 막 창업을 시작한 기업가들에게는 은행 대출의 '쌀'도, 벤처 캐피탈의 '비타민'도 얻을 수 없습니다. 그들은 엔젤 투자의 '베이비 분유'에만 의존하여 영양분을 흡수하고 성장할 수 있습니다.

(2) 기업 창업 기간

이 단계에서 기업은 초기에 제품을 형성하고 시장에 공급하기 시작했으며 비교적 대략적인 사업 계획을 수립하고 초기에 확립했습니다. 경영팀인데 팀이 안정적이지 않고 실적도 좋지 않고 영업이익도 어느 정도 나오긴 하지만 기본적으로 수익성을 달성하지 못하고 있다. 현재 기업은 송아지를 비틀거리며 움직이려는 유아와 같습니다. 그들은 여전히 ​​엔젤 투자, 정부 인큐베이터/정부 자금 및 벤처 캐피탈 투자에 어느 정도 의존하고 있습니다.

현재 정부는 기업의 발전을 촉진하기 위해 일부 엔젤 투자 기금을 조성했습니다. 2010년 12월, 중국 최초의 정부 주도 엔젤펀드인 베이징푸후이엔젤하이테크벤처캐피털유한회사가 베이징에 설립되었으며 총 규모는 2억 5천만 위안으로 주로 비상장 혁신 기업과 하이테크에 투자합니다. 창업 및 성장 단계의 기업. 이 펀드는 2012년 베이징시 정부, 국가발전개혁위원회, 베이징 푸후이 벤처 캐피탈 관리 유한회사, 후난 루구 하이테크 엔젤 펀드, 청두 충칭 청년 혁신 및 기업가 정신 엔젤 펀드에 의해 투자 및 설립되었습니다. 첨단기술지구 창업 엔젤 투자 기금, 닝보 엔젤 투자 지도 기금 및 기타 엔젤 기금이 연속적으로 설립되었습니다. 그 중 청두첨단기술지구 창업 엔젤 투자 펀드는 중국 최초의 정부 전액 지원 엔젤 투자 펀드로, 초기 투자액은 8천만 위안입니다. 펀드의 투자 방향에는 모바일 인터넷, 전자 정보, 생물 의학, 정밀 기계 등이 포함됩니다. 2013년에는 제조업, 환경보호, 신에너지 등, 허페이첨단기술지구 엔젤투자기금, 장쑤성 엔젤투자지도기금, 우한엔젤투자기금, 칭다오 엔젤투자지도기금 등 정부 엔젤 투자 기금은 정부 주도의 기술 혁신이자 기업가 정신의 중요한 형태가 되었습니다.

(3) 기업 성장 단계

이 단계에서는 회사의 제품 구조가 초기에 개선되고 비교적 안정적인 품질 관리 시스템이 형성되며 일정한 시장 점유율을 차지합니다. 경영진의 결속력이 강화되어 운영이 점차 정상화되고 수익성이 향상되고 있습니다. 이 단계는 기업의 자금 수요가 강한 첫 번째 단계입니다. 제품이 시장에 출시되고 생산, 유통, 판매 및 기타 링크가 포함되므로 기업은 공장 건설, 장비 구매 및 마케팅에 상대적으로 많은 자금이 필요합니다. 홍보. 현재 기업은 산업 체인에서 기존 공장, 장비, 교섭력 등 특정 자원을 형성하거나 통제하고 있으며 특정 자금 조달 능력을 갖추고 있습니다. 따라서 이 단계의 기업은 벤처 캐피탈 및 사모 펀드 투자를 얻을 수 있는 자격이 있습니다.

이 기간 동안 회사가 벤처캐피탈이나 사모펀드 투자를 확보하는 것은 매우 중요합니다. 투자를 받은 후, 회사는 예상되는 대규모 투자를 실현하고, 장비를 구입하고, 생산 능력을 확장하고, 시장 확장 능력을 강화할 수 있을 뿐만 아니라 회사의 제품 시스템을 개선하고 우수한 고위 관리자를 도입하여 시장 점유율을 더욱 확대할 수 있습니다. 기업가 정신을 강화하고 풍요롭게 하는 회사 팀의 강점은 자본 시장에서 인정받는 중간 수준의 백본 팀의 역할을 강화하여 후속 자금 조달의 기반을 마련합니다.

(4) 기업 확장 기간 및 성숙 기간

이 단계에서 기업은 안정적인 관리 팀과 비즈니스 모델을 구성하고 확립된 시장 점유율 목표를 달성했으며 상당한 현금을 보유하고 있습니다. . Flow, 업계 평균 이상의 수익성을 자랑합니다. 이 단계의 기업은 더 많은 사회적 자원을 소유 및 통제하고, 공장, 장비 등 자체 자산을 소유하고, 특정 업스트림 및 다운스트림 자원을 통제합니다. 그들은 기업가 정신의 고위험 기간과 개발 병목 기간을 통과했습니다. 이에 따라 자금수요가 증가하고 있으며, 자금 조달 방법도 다양해지고 있으며, 새로운 투자를 위해 사모투자펀드, 상업은행, 자본시장 등을 통해 투자자를 찾을 수 있습니다.

사모 자본 투자는 일반적으로 Pre-IPO 기간 또는 회사의 성숙 단계에 투자되며, 이때 회사는 상장 기반을 갖추고 있으며 사모 펀드에서 요구하는 수입 또는 이익 목표에 도달했습니다. 수도. 사모펀드 투자는 일반적으로 기업에게 IPO에 필요한 구조조정 구조를 완성하는 데 필요한 자금과 경험을 제공하고, 상장 및 자금조달에 필요한 자금을 제공하며, 기업이 기업의 지배구조, 수익모델, 자금조달 프로젝트 등을 정리할 수 있도록 돕습니다. 상장회사의 요구사항에 따라 1~3년 내에 시장에 출시될 수 있습니다. 이 단계에서는 사모펀드를 선택할 때 매우 신중해야 하며, 회사의 평판, 배경 및 과거 성공 사례를 이해해야 합니다. 부적합한 사모펀드는 자금을 제공할 수 있지만 기업의 상장을 도울 수는 없으며 이로 인해 기업이 단기적으로 상장할 수 없게 될 수도 있습니다.

출처: 골든카펫캐피탈.

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