주식의 비공개 발행이 승인된 후 승인되기까지 얼마나 걸리나요?

일반적으로 3개월 정도이며, 짧게는 1개월 이내도 가능하다.

구체적인 심사기간은 규제기관의 심사기간에 따라 달라질 수 있다. 증권사가 발행인이 중국 증권감독관리위원회에 신청 자료를 제출하도록 돕는 때부터 승인 자료를 얻거나 거부할 때까지의 과정을 통칭하여 "중국 증권감독관리위원회 검토"라고 합니다. 일반적으로 신청이 승인될 때까지 기다려야 하며, 이는 10~20일, 보통 약 3개월 정도 소요됩니다. 중국 증권감독관리위원회는 상장 신청 자료를 접수한 후 '사전 검토 단계'에 들어갑니다. 발행 부서의 사전 검토자가 신청서를 예비 검토한 후, 발행자에게 서면 피드백(최소 1회)을 발송하고 주간사는 일반적으로 영업일 기준 30일 이내에 서면으로 응답해야 합니다. 신청이 필요합니다. 답변이 지연되어 이 과정에 많은 시간이 소요됩니다. 회의 중에 스폰서에게 확인 절차도 요청됩니다.

또한, 주식비공개발행은 주식회사가 비공개적인 방법으로 특정 대상에 주식을 발행하는 행위를 말한다. 상장회사의 신주 미공개 발행은 국무원의 비준을 받은 국무원 증권감독관리기구가 규정한 조건을 충족해야 하며, 국무원 증권감독관리기구에 보고하여 비준을 받아야 한다. 주식의 비공개 공모에 대한 검토 및 승인을 위해 중국 증권감독관리위원회에 제출해야 하는 구체적인 일정은 없습니다. 왜냐하면 "상장 회사의 주식 비공개 발행에 관한 시행 규칙" 및 "지방 회사의 주요 자산 정리 관리 방법"에는 중국 증권 감독 관리 위원회가 비공개 신청을 승인해야 하는 기간이 구체적으로 규정되어 있지 않기 때문입니다. - 주식 비공개 발행 신청은 본 방법에 규정된 절차에 따라 검토됩니다.

마지막으로 심사 신청서를 제출하는 데는 보통 2~3일이 소요된다. 일반적으로 심사가 완료될 때까지 해당 주식은 심사가 정지되며, 상장사는 이를 공지한다. 검토를 통과하면 거래를 재개합니다. 사모는 일반적으로 전략적 투자자를 유치할 수 있는 반면, 전략적 투자자는 일반적으로 인력과 기술을 투입하기도 합니다. 이는 회사에 장기적으로 긍정적인 요소입니다. 역사적으로 비공개 제안은 거의 항상 승인 후에 증가하며 대부분은 일일 한도에 도달할 수도 있습니다.

법적 근거

"상장회사의 주식 비공개 발행에 관한 시행규칙"

제13조: 상장회사의 이사회가 다음 사항을 정하는 경우 주식의 비공개 발행에 대한 결의는 다음 조항을 준수해야 합니다:

(1) 이 발행의 가격 기준일은 "행정법" 조항에 따라 선택 및 결정됩니다. 대책'을 주주총회에 제출해 승인을 받았다.

(2) 이사회가 결의로 구체적인 발행대상을 정하는 경우에는 이사회 결의로 구체적인 발행대상명과 그 청약가격 또는 가격원칙, 청약수량 또는 수량범위를 정하여야 한다. 판매 제한 기간, 발행 대상자는 회사와 계약을 체결해야 합니다. 조건부 주식 인수 계약은 이사회의 승인을 받아야 합니다.

(3) 이사회 결의로 구체적인 발행 대상을 정하지 않은 경우 이사회 결의에서는 발행 대상의 범위와 자격, 가격 책정 원칙, 판매 제한 기간을 명확히 해야 합니다.

(4) 이 비공개 공모로 발행된 주식 수가 불확실한 경우 이사회 결의에 따라 주식 수 범위(상한 및 하한 포함)를 명시해야 합니다. 또한 이사회 결의에서는 상장회사의 주식이 가격기준일과 발행일 사이에 권리락 또는 배당락인 경우 발행수량과 최저발행가액을 이에 따라 조정할 것인지도 명확히 해야 한다.

(5) 이사회 결의에는 이번에 모금할 자금의 상한액, 프로젝트에 투자할 자금 총액, 이번에 모금할 금액 등을 명시해야 한다. , 나머지 자금에 대한 자금 조달 채널. 조달된 자금을 운전자금 보충 또는 은행 대출 상환에 사용하는 경우, 조달 자금을 자산, 거래상대방, 대상 자산, 가격 책정 원칙 등을 획득하는 데 사용하는 경우 운전자본 보충 또는 은행 대출 상환에 대한 구체적인 금액을 명시해야 합니다. 사항이 명확해질 것입니다.

제14조. 상장회사는 이사회 결의가 표결된 후 2거래일 이내에 이를 공시해야 한다. 이사회는 "증권을 공시하는 회사의 정보공시 내용 및 형식에 관한 지침 제25호 - 주식계획의 비공개 발행 및 정보공개에 관한 지침"의 요건에 따라 주식의 비공개 발행계획을 준비하여야 한다. 상장회사발행보고서'를 이사회 결의서에 첨부하여 이사회와 함께 공표하였습니다.

제15조. 이번 발행이 상장회사의 자산감사, 평가 또는 이익예측과 관련된 경우에는 자산감사 결과, 평가결과 및 감사받은 이익예측 보고서에 주주총회 통지서를 첨부해야 한다. 최신.

제16조. 주식 비공개 발행에 관한 이사회 결의가 발표된 후, 다음과 같은 상황이 발생하여 이사회를 다시 소집해야 하는 경우 이사회는 재소집되어야 한다. -이 발행에 대한 가격 기준일을 결정합니다:

(1) 이 주식의 비공개 발행에 대한 주주총회 결의의 유효 기간이 만료되었습니다.

(2) 발행 계획이 변경되었습니다.

(3) 이번 발행에 대한 기타 의견 가격에 중대한 영향을 미치는 사항.

제17조. 상장회사 주주총회의 주식 비공개 발행에 대한 결정에는 적어도 규정에 따라 주주총회에 제출하여 승인을 받아야 하는 사항이 포함되어야 한다. "행정조치" 및 본 세부규칙에서 정한 바에 따릅니다. 의결권 행사를 피해야 하는 '행정조치' 중 '특정 주주 및 계열사'라 함은 이사회 결의를 통해 이번 발행의 대상으로 지정한 주주 및 계열사를 말합니다.

제18조. 상장회사는 주주총회에서 발행을 승인한 후 중국증권감독관리위원회에 발행신청서류를 제출할 수 있다. 신청서류는 이 규정 부록 1의 "상장회사 주식의 비공개 발행 신청서류 목록"의 관련 규정에 따라 작성되어야 한다.

제19조. 스폰서 및 발행인의 변호사는 각자의 직무를 수행하고, 성실히 직무를 수행하며, 본 주식발행신청서의 비공개 발행 준수 여부에 대해 신중하게 실사를 수행해야 합니다. 스폰서가 발행한 발행협의서와 발행자의 변호사가 발행한 법률의견서는 중국 증권감독관리위원회의 각종 규정에 따라 항목별로 명확한 결론의견을 발행하고, 각 결론에 도달하기 위한 검증과정과 사실근거를 명시해야 합니다. .

제20조. 중국증권감독관리위원회는 '관리방법'에 규정된 절차에 따라 비공개 주식 발행 신청을 검토해야 합니다. 상장회사는 중국증권감독관리위원회 발행심의위원회의 발행신청 승인 여부에 대한 결과를 받은 후 다음 거래일에 공고하고 공시를 통해 회사가 승인을 받았다는 사실을 설명해야 합니다. 중국증권감독관리위원회의 승인 결정 또는 비승인 결정은 별도로 발표됩니다.

제21조. 상장회사는 승인서류를 받은 후 "증권 발행 및 인수 관리 규정"(CSRC 명령 제37호)의 관련 규정에 따라 주식을 발행해야 한다. 승인 문서의 유효 기간. 중국 증권감독관리위원회의 비준 결정을 받은 상장회사의 공고에는 발행 스폰서를 공시해야 하며, 상장회사와 스폰서가 지정한 발행 책임자와 실제 연락처를 공개해야 합니다. 정보. 주식의 비공개 모집을 홍보하거나 특정 대상에게 투자 가치 연구 보고서를 제공하는 상장 회사 및 후원자는 공개적인 방법을 사용해서는 안 되며, 상장 회사 이사회 결의안 발표일 이전에 이를 수행해서는 안 됩니다. 주식을 비공개로 모집하는 회사.