펭 박사는 왜 갑자기 그렇게 많이 떨어졌나요?

Peng 박사(600804)

투자 하이라이트:

1. 회사는 2007년 5월에 Beijing Telecom Telecom Engineering Co., Ltd.를 인수하고 빠르게 진입했습니다. 부가가치 서비스 분야에 이어 2008년 5월 기존 특수강 제련 사업의 매각을 완료하여 회사의 본업이 더욱 부각되고 명확해졌으며, 통신 3대 사업을 부가가치로 전환하였습니다. 서비스, ​​도시 보안 모니터링, 네트워크 미디어 등이 기본적으로 형성되었으며 지배적인 사업 구조를 통해 회사는 네트워크 인프라 및 통신 부가 서비스에 중점을 둔 첨단 기술 회사로 완전히 변모할 수 있었습니다.

2. 2008년 말 기준으로 회사의 베이징 광섬유 네트워크는 13,000km를 초과하여 회사의 통신 부가 서비스의 신속하고 지속 가능한 발전을 위한 기본 보장을 제공합니다. 200만 개가 넘는 IP 주소를 보유하고 있으며 4개의 국제 A급 표준 데이터 센터(IDC)를 구축했으며 업계 최고의 네트워크 가속 기술(CDN)과 체계적인 도시 보안 솔루션을 보유하고 있어 국내 시장에서 확실한 영향력을 지닌 인터넷 서비스 제공업체로 자리매김했습니다. 사업은 점차 지역에서 지방으로 확대되었습니다. 회사의 다양한 사업은 자원의 상호 활용률이 높고, 새로운 비즈니스 모델을 통해 회사의 네트워크 가치는 지속적인 증가를 가능하게 합니다. 서비스.

3. 자사의 자체 광섬유망과 북경 민간회선 시장에서의 높은 시장점유율을 바탕으로 대규모 고객, PC방 등 자사의 민간회선 접속사업이 꾸준한 성장세를 보이며 사업수입을 달성하고 있다. "Safe Beijing" 보안 프로젝트의 지속적인 발전으로 회사의 광섬유 네트워크가 커뮤니티에 침투하여 회사가 커뮤니티에서 개인 사용자를 개발할 수 있는 하드웨어 기반을 제공했습니다. 2008년에는 지역사회 개인 사업 프로젝트 건설을 통해 100만 가구를 커버했고, 유료 사용자는 124,000명, 사업 소득은 9,093만 위안에 달했습니다.

4. 회사는 Haidian Building 데이터 센터 건설을 완료하는 동시에 Sanyuanqiao 데이터 센터(IDC)의 2단계를 개조하여 800개의 새 캐비닛을 추가하여 안정적인 기반을 마련했습니다. IDC 사업의 미래 성장을 기원합니다. 비즈니스 모델 측면에서 우리는 Shanghai Dilian의 네트워크 가속화 기술을 최대한 활용하여 전국적으로 분산된 IDC 비즈니스를 수행합니다.

5. 전송 속도 및 간섭 방지 측면에서 광섬유 네트워크의 상대적 이점은 광대역 액세스 방법의 개발 방향을 만듭니다. '광섬유 고도화, 구리 철수'는 통신망의 대세로 자리 잡았다. 회사는 전광섬유망을 갖고 있어 회선 재구성에 문제가 없다. 회사의 광대역 접속 사업은 경제적으로 발전한 베이징 지역에 집중되어 있으며, 네트워크는 베이징 도시 지역과 18개 구 및 카운티를 포괄하고 있으며 향후 광대역 접속 사업에 대한 시장 전망은 넓습니다.

부정적 요인:

1. 회사는 이제 막 비즈니스 변화를 실현했으며 지난 2년 동안 사업 규모가 급속히 확장되어 회사의 경영 능력에 심각한 어려움을 겪었습니다. .

2. 회사의 사업은 대부분 자회사에 집중되어 있고 지리적으로 분산되어 있어 위험 통제, 인력 관리, 다양한 곳에 위치한 자회사에 대한 사업 지도 제공이 더 어렵습니다. 비즈니스 개발에는 우수한 인재가 필요하며, 관리가 부실하면 회사의 비용이 증가하고 이익이 감소하여 회사의 발전에 영향을 미칩니다.

종합 평가:

회사는 기본적으로 통신 부가 서비스, 도시 보안 모니터링, 온라인 미디어라는 3대 사업이 주도하는 사업 구조를 형성했으며, 이를 통해 회사는 통신 부가가치 서비스를 주요 사업으로 하는 네트워크 기반의 하이테크 기업으로 완전히 전환하는 것입니다. 통신 네트워크의 "광섬유 및 구리 철수의 발전"이 일반적인 추세가 되었습니다. 네트워크이며 회선 재구성 문제가 없습니다. 회사의 광대역 액세스 사업은 경제적으로 발전한 베이징 지역에 집중되어 있으며 네트워크는 베이징 도시 지역과 18개 구 및 카운티를 포괄합니다. 중간선은 특별한 주의를 기울일 가치가 있습니다.