다강칩 전망 분석

대강주식의 MACD가 매우 좋은 것을 추천합니다.

2007-01-25

회사의 주요 사업은 전장신구의 공원과 도시 프로젝트를 종합적으로 개발하고 관리하는 것입니다. , 구리의 심층 가공을 수행했습니다. 대주주는 Zhenjiang New Area Dagang Development Company로, 정부 배경을 갖고 있으며 회사의 사업 발전에 도움이 됩니다.

11년의 개발 및 건설 끝에 전장신구는 아시아 최대의 제지 기지, 중국 최대의 엔지니어링 플라스틱 생산 기지, 자동차 실린더 주조 기지, 시청각 전자 제품 생산 기지가 되었습니다. 또한 프랑스의 Total Petrochemicals, 이탈리아의 Fiat, 일본의 Mitsubishi Chemical과 같은 국제 기업을 도입하여 발전의 여지가 큽니다.

상장 당일 주식 회전율이 80%를 넘었고, 시장에 진입하는 신주군의 특징이 확연히 드러난다. 지난 2개월간 바닥이 반복되는 특징이 있었습니다. 현재 뚜렷한 대형 이중 바닥 패턴이 구축되었으며 최근에는 이중 바닥 네크라인 영역을 돌파하기 시작했습니다. 이중바닥 패턴이 확립된 이후에는 폭발적인 상승세를 보일 것으로 예상됩니다.

가치 분석

하이퉁 DCF 모델을 사용해 Dagang 주식을 평가합니다. 2010년 이후 WACC가 7.83이고 지속 가능한 성장률이 1.5일 때 회사의 합리적인 가치는 6.31위안입니다. . 또한, 공원 개발 업계의 다른 기업도 선택하여 PB, PE 및 기타 지표의 상대 가치를 비교한 결과, Dagang 주식의 합리적인 가치 범위는 6.08~7.75위안이라는 결론을 내렸습니다. 종합평가법과 상대평가법을 바탕으로 회사 핵심의 합리적인 가치 범위는 6.08~7.75위안이다.

우리의 투자 권고를 뒷받침하는 몇 가지 핵심 요소

진강신구는 계획 면적이 79.69제곱킬로미터에 달하지만, 개발 면적이 40제곱킬로미터도 채 되지 않아 규모가 엄청납니다. 후속 개발 가능성. 또한 전장신구는 화학 산업 클러스터, 광전자 산업 클러스터, 전자 기계 기술 클러스터 등 3개의 주요 산업 클러스터를 형성했습니다. 클러스터의 규모 효과는 기업이 단지에 정착하도록 더욱 유도할 수 있습니다. 이러한 유리한 조건은 회사의 공원 종합 개발 운영 및 도시 건설 엔지니어링 사업의 건전하고 안정적인 발전을 촉진할 것으로 기대됩니다.

회사의 IPO 자금은 주로 신지구의 표준 산업 공장과 약액 저장 탱크에 투자되어 회사의 임대 공장 면적이 현재 42,200m2에서 거의 200,000m2로 증가했으며 임대 약액 저장탱크의 용량은 4.71만 입방미터에 달합니다.

2006년부터 2008년까지 회사의 주요 영업이익 증가율은 각각 14.57, 8.25, 6.33으로 추정됩니다. 2006년 회사의 실적 증가율이 더 높은 이유는 단지의 종합 개발 사업과 구리 사업 때문입니다. 매출은 30% 이상의 성장률을 유지했습니다. 2007년 이후의 증가율은 주로 임대소득의 높은 증가율에 기인한다. 다만, 동매출은 증가하지 않을 것으로 예상되며, 공원종합개발과 도시건설 증가율은 10%대에 머무르는 등 하락세를 보일 것으로 예상된다.

회사의 매출총이익률은 2006년부터 2008년까지 각각 17.18, 17.96, 18.77로 꾸준히 상승할 것으로 예상된다.