유강동의 재산은 몇십억 달러(유강동의 숨은 재산은 얼마나 됩니까)입니까?

지난 5년 동안 Liu Qiangdong의 재산은 JD.com 상장만으로 1000억 달러 증가했습니다. 사실 JD.com은 3개의 상장 회사를 추가로 보유하게 되며 거의 300개에 가까운 투자도 할 예정입니다. 외부적으로는 Zhang Zetian의 개인 투자와 Liu Qiangdong의 부가 빠르게 확대되고 있습니다.

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2015년 New Fortune 500대 기업 목록에서 Liu Qiangdong은 530억 위안으로 11위에 올랐습니다. 2020년 후룬 보고서에 따르면 류창동 부부의 재산은 1,100억 위안 증가한 1,600억 위안에 달했습니다.

부의 급증은 주로 JD.O(JD.O, 9618.HK)의 시장 가치 상승에 따른 것이다. JD.com은 2014년 5월 시가총액 287억 달러로 상장했습니다. 10월 24일 기준 JD.com의 미국 주식 시장 가치는 1,273억 달러로 상장 당시보다 344%, 131배 증가했습니다. 올해 초 대비 %입니다.

그러나 Liu Qiangdong의 부는 그보다 훨씬 클 수 있습니다.

Liu Qiangdong의 다른 중요한 자산에는 JD.com 외에도 Dada Group, 과학 기술 혁신위원회 상장을 앞두고있는 JD Digits, 상장을 앞두고있는 JD Health가 있습니다. 홍콩 증권 거래소, JD Logistics. 또한 Liu Qiangdong과 그의 아내 Zhang Zetian의 투자도 향후 부가가치가 크다는 점에 주목할 가치가 있습니다.

'JD.com'에 2000억 투자

JD.com은 일상 업무 외에도 투자 영역도 확대하고 있다.

JD.com의 IPO 이전인 2011년부터 2013년까지 투자 활동으로 인한 총 현금 유출액은 약 67억 위안이었습니다. 2014년 이후 JD.com의 연간 총 투자액은 기본적으로 100억 위안을 넘어 정점에 이르렀습니다. 2016년에는 약 4,830억 달러에 이릅니다. 2020년 상반기 JD.com의 순투자액은 316억 위안으로 사상 최고치를 기록할 것으로 예상됩니다.

이 계산에 따르면 2011년부터 2020년 상반기까지 징동닷컴의 누적 투자액은 약 2000억 위안에 이른다.

▲JD.com의 지난 10년간 투자 상황, 데이터는 바람에서 나온다.

IT Orange 데이터에 따르면 10월 25일 현재 JD.com은 299개 회사에 투자했으며 그중 344개 투자가 발생했습니다. JD.com의 최근 투자 사례는 새로 상장된 Excellent Business Service(6989.HK)에 초석 투자자로 2천만 달러를 투자한 것입니다.

JD.com의 외부 지분 투자는 재정적 요인 외에도 Dada Group, Aihuishou 등 원래 사업 영역을 보완하는 데 더 가깝습니다.

JD.com은 Dada에 투자하고 'JD.com Home' 사업을 시작하여 '모든 것을 스스로 한다'는 JD.com의 신조를 깨뜨렸습니다.

JD Daojia는 원래 슈퍼마켓을 중심으로 즉석 배송을 제공했지만 빈도가 낮아 비용 압박이 컸습니다. 다다가 창업 당시 즉석 배송 사업의 중요한 주문은 엘레미(Ele.me)에서 이뤄졌다. 나중에 Ele.me는 Hummingbird 즉석 배송을 자체적으로 수행했고 Dada 주문이 크게 줄었습니다. Jingdong과 Dada는 각자 필요한 것을 가져와 즉시 성공시켰습니다.

2016년 4월에는 JD Daojia와 Dada가 합병되어 2억 달러를 현금으로 투자하고 지분 47.4%를 보유하게 되었습니다. 2016년 10월 JD.com의 3대 주주인 월마트는 Dada에 5천만 달러를 투자했습니다. 2018년 8월, Dada Group은 5억 달러를 모금했으며, JD.com은 1억 8천만 달러를, Walmart는 3억 2천만 달러를 투자했습니다.

올해 6월 다다그룹(DADA.O) IPO로 JD.com이 지분 약 48%를 보유해 최대주주이며, 월마트가 지분 10.68%를 보유해 2위이다. 주주. 월마트는 다다그룹에 대규모 투자를 했고, 이는 유통 단점을 보완하고 다다그룹 IPO라는 자본의 향연도 누렸다.

10월 24일 현재 다다그룹의 시가총액은 74억 달러로 지분 관계에 따르면 류창둥의 다다 간접 지분은 약 7.1%로 약 5억 달러에 달한다. 5억 달러, 비록 총액은 크지 않지만 의미가 크다.

JD Daojia와 Dada의 합병으로 인해 JD '618' 프로모션의 대량 주문을 다다 그룹이 즉시 배송해야 소화할 수 있어 유통 및 비용 압박이 완화됩니다. 다다가 경쟁력을 갖추면 징동의 물류 시스템이 강화되고, 징동의 경쟁력이 유지되어 시장 가치가 계속 상승하고, 유창동의 가치도 상승한다는 논리입니다.

JD.com은 Aihuishou에 전략적으로 투자하여 유사한 사업인 "Paipai"를 Aihuishou와 합병하여 최대 주주가 되었는데, 이는 실제로 "다다 모델"입니다.

인터넷 트래픽 증가율이 둔화되고 거대 기업이 오프라인으로 확장하고 있습니다. Alibaba가 2017년에 새로운 소매 브랜드를 출시했을 때 JD.com은 이에 대응하여 온라인에서 오프라인까지 "무제한 소매"를 출시하여 전국 소매 체인 목표를 달성했습니다. Vipshop, Bitauto, Yonghui Supermarket, Five Star Home Appliances, Dixintong, 심지어 Gome Retail까지 모두 JD의 투자 대상이 되었습니다.

총 투자액 2000억 위안으로 약 300개 기업이 '징둥그룹'을 형성하고 있다.

새로운 사업이 수확을 기다리고 있습니다

JD.com의 경우 외부 지분 투자의 주요 의미는 방어인 반면 내부 투자는 공격적이며 세 가지 핵심 자산을 창출했습니다. : JD.com Digital Branch, JD Health 및 JD Logistics.

이전에 JD Finance로 알려졌던 JD Digits는 2013년 10월 독립적으로 운영을 시작했으며 2018년에 수익을 발표했습니다. 사업은 주로 AI 기술, 금융 기술, 스마트 시티 및 디지털 마케팅의 4가지 주요 영역으로 이루어지며, 고객에는 개인 단말기, 기업 측 및 정부 측이 포함됩니다.

JD Digits는 2016년 1월부터 2020년 6월까지 여러 차례의 자금 조달을 진행했으며, 금액이 알려지지 않은 두 차례의 자금 조달을 제외하고 다른 라운드의 누적 자금 조달 금액은 350억 위안이 넘었습니다.

올해 6월 25일 JD.com은 JD Digits의 지분 35.9%를 회수하고 17억 8천만 위안을 추가로 투자하여 JD Digits의 지분을 36.8%로 높였으며 기업 가치는 2000억 위안으로 늘어났습니다. .

6월 28일, Guotai Junan, CITIC Securities, Minmetals Securities 및 Huajing Securities는 각각 JD Digits와 상장 안내 계약을 체결했습니다. 9월 11일, 상하이 증권거래소는 JD Digits의 투자설명서를 발표하여 과학기술혁신위원회 상장을 가속화했습니다. 일정에 따르면 제이디디지츠는 앤트그룹에 이어 과학기술혁신위원회와 A주에 상장되는 또 다른 대형 인터넷 기업이 될 전망이다.

Liu Qiangdong은 여전히 ​​JD Digital에 대한 절대적인 통제권을 갖고 있습니다.

투자설명서에 따르면 Liu Qiangdong은 발행 전 JD Digital 전체 주식 자본금의 8.86%를 직접 보유했으며, Linghang Fangyuan, Suqian Polymer, Boda Heneng을 통해 지분 41.49%를 간접적으로 보유했으며, 총 50.35%의 지분을 보유하고 있습니다. 특별 의결권 약정을 통해 Liu Qiangdong은 전체 의결권의 75%를 보유하고 있습니다.

JD.com의 건전한 발전도 뒤지지 않습니다.

JD.com은 홍콩 증권 거래소의 2차 상장 설명서에서 상장 후 3년 이내에 자회사를 분할하여 홍콩 증권 거래소에 상장할 수 있다고 언급했습니다. 하나 이상의 사업이 분사될 수 있습니다. 관련 사업이 분사되어 홍콩 증권거래소에 상장되었습니다. 이제 JD헬스는 분할 및 상장을 위한 투자 설명서에 언급된 첫 번째 자산으로 보입니다.

JD.com은 2013년에 건강 제품 소매 사업을 시작했습니다. JD헬스는 2019년 5월 시리즈A 파이낸싱을 완료하고 JD헬스그룹을 설립해 공식적으로 독립적으로 운영되고 있다. JD Health의 제품 및 서비스에는 의료 및 건강 전자상거래, 인터넷 의료, 건강 서비스 및 스마트 솔루션이 포함됩니다. 핵심은 JD Pharmacy, Yao Jingcai, JD Internet Hospital 및 Smart Hospital입니다.

Qicchacha에 따르면 JD Health는 2019년 5월 CICC Capital, Baring Asia, CPE China Fund 등의 투자자와 함께 시리즈 A 자금 조달을 진행했습니다. 2019년 11월 제이디헬스도 펀딩 라운드를 진행했는데, 투자자나 금액은 공개되지 않았다. JD헬스는 2020년 8월 17일 총액 8억3천만달러 규모의 시리즈B 파이낸싱에 단일 투자자인 힐하우스캐피털(Hillhouse Capital)을 도입했다. 이번 자금조달이 완료된 후에도 JD.com은 여전히 ​​JD Health의 지배주주가 됩니다.

물류 부문에서는 JD.com이 2007년부터 자체 물류 시스템을 구축해 왔으며, 2017년 4월 JD Logistics Group 설립을 발표했다. JD Logistics 공식 웹사이트에 따르면 JD Logistics 공급망, 국제 공급망, JD Express, JD Express, JD Cold Chain, JD Cloud Warehouse, JD Service+ 및 JD Xiaocang을 포함한 8가지 주요 측면을 서비스로 다루고 있습니다. 2020년 6월 말 기준으로 JD Logistics는 750개의 창고를 운영하고 있으며 총 창고 면적은 1,800만㎡입니다. 이는 JD Logistics는 물론 JD.com의 핵심 자산이기도 합니다.

JD Logistics는 2018년 2월에 25억 달러의 자금을 조달했습니다. 투자자로는 Hillhouse Capital, Sequoia China, China Merchants Capital, Tencent, China Life, China Development Bank가 있습니다. 기금 기금, 중국 개발 은행, ICBC 국제 및 기타 기관. 거래가 완료된 후에도 JD그룹은 여전히 ​​JD Logistics의 지분 81.4%를 보유하고 있으며, 물류 부문 가치는 미화 134억 달러에 달합니다.

▲Liu Qiangdong의 주식 보유 현황(최근 자금 조달 및 기관 가치 평가 참조).

Liu Qiangdong은 JD.com의 실제 지배인이며 현재 JD.com 지분의 14.73%를 보유하고 있습니다. 이 자산의 장부 자산만 187억 달러입니다. 디지털, 건강 및 물류 사업과 함께 Liu Qiangdong 순자산의 주요 부분을 구성합니다. 이들 사업이 상장되면 Liu Qiangdong의 순자산은 급등할 것입니다.

커플의 투자 가능성은?

JD.com 자산 외에도 Liu Qiangdong과 Zhang Zetian이 공동 보유한 가족 자산은 잘 알려져 있지 않지만 잠재적 주식이기도합니다.

Liu Qiangdong과 Zhang Zetian의 가족 투자는 Dongchen Investment Holdings Co., Ltd. (이하 Dongchen Investment), Suqian Tianqiang Equity Investment Partnership (이하 Tianqiang Investment) 등 3대 플랫폼을 보유하고 있습니다. , Domking Holding Limited.

투자 스타일 측면에서 Dongchen은 직접 투자를 선호하며 Dongchen Investment도 2개의 펀드(Daxin Mingtai 및 Tianjing Fund)와 6개의 회사를 보유하고 있으며 주로 의료 및 교육 분야에 투자하는 경향이 있습니다. 스테이지도 많고 금액도 크지 않습니다. Domking Holding Limited는 차 제품과 관련된 두 가지 프로젝트, 즉 Chongqing Nen Green Tea와 Shanghai Dongqin Catering에만 투자했습니다.

Tianqiang Investment는 주로 펀드 오브 펀드의 기능을 담당하며 Lius는 많은 펀드의 LP가 되었습니다.

이 중 전 바이두 최고운영책임자(COO) 루치(Lu Qi)가 설립한 베이징 치지 추앙탄 1단계 벤처 캐피탈 센터(Limited Partnership)가 주로 창업 자금 조달을 제공하고 있다. 올해 6월 9일, Qiji Chuangtan의 등록 자본금은 500만 위안에서 1억 3100만 위안으로 늘어났습니다. 새 주주에는 Suqian Xindongteng과 Tianqiang Investment가 포함되며, 그 중 Suqian Xindongteng은 JD.com입니다. 수학은 회사가 전적으로 소유합니다. 기타 자금으로는 Jiaxing Danqing, Suzhou Danqing Phase IV 및 Beijing Gaorong Phase IV가 있습니다.

Liu Qiangdong의 이름으로 투자된 PE에는 3개의 회사가 포함됩니다. Matrix Partners는 등록 자본금 11억 위안을 보유하고 있으며 Liu Qiangdong은 1,000만 위안을 투자하여 0.91%의 지분을 보유하고 있으며 Enlight Media의 창립자였습니다. , Momo 및 Yuanfudao Li Yongteng은 LP이고 Sequoia Yade는 등록 자본금 28억 6600만 위안을 보유하고 있으며 Liu Qiangdong은 1억 위안을 투자하여 3.49%의 지분을 보유하고 있으며 Yonghui Supermarket의 창립자 중 한 명인 Zhang Xuansong도 LP Dark Horse Tuoxin의 등록 자본금은 8600만 위안이고 Liu Qiangdong은 500만 위안을 투자하여 5.81%의 지분을 보유하고 있습니다. Dark Horse Tuoxin LP에는 Liu Qiangdong 외에도 58.com의 창립자 Yao Jinbo, Blue Light의 Zhao Wenquan 회장, New Oriental의 창립자 Yu Minhong, Tencent의 전 수석 부사장 Wu Xiaoguang 등이 포함되어 있습니다. 투자자 He Boquan. 투자는 주로 초기 단계에 집중됩니다.

장쩌티엔(Zhang Zetian)의 이름을 딴 회사는 2014년 12월 15일 설립된 장쑤 장쩌티엔문화발전유한회사(Jiangsu Zhang Zetian Cultural Development Co., Ltd.)이다. 장쩌티안(Zhang Zetian)이 지분 100%를 보유하고 있다. 2016년 초, Zhang Zetian과 Liu Qiangdong은 Jiangsu Saifu Trading Co., Ltd.를 등록하고 설립했으며, 그 사업 범위에는 자체 운영 및 대리점 식품 수출입 사업이 포함되었습니다. 나중에 Jiangsu Saifu Green Food Development Co., Ltd.가 되었습니다. 는 등록 자본금 2억 위안으로 설립되었습니다.

▲류창둥(Liu Qiangdong) 부부가 펀드 지분을 보유하고 있다.

Liu Qiangdong은 2016년 Yabuli 포럼에 참석했을 때 가족 투자가 Zhang Zetian에 의해 전적으로 처리되었다고 밝혔습니다. 현재 장택천의 개인 의사결정과 관련된 투자 프로젝트가 두 개 이상 있는 것으로 보인다.

2015년 7월, Homework Box는 TAL이 주도하고 Liu Qiangdong, Zhang Zetian, Lenovo Star도 참여하는 시리즈 A 자금 조달에서 1,000만 달러를 받았습니다. 당시 보도자료에서는 이것이 장택천의 '투자 데뷔'라고 밝혔다. Homework Box는 인기가 최고조에 달하는 '장택천 브랜드'를 연기하며, 장택천도 이를 활용해 데뷔했다.

또한 장쩌티엔은 온라인 차량호출의 창시자인 우버(Uber)에도 투자했다. Uber는 2015년 자금 조달 라운드에서 Baidu, Broadband Capital, Zhang Zetian 등을 포함한 중국 컨소시엄을 도입하여 10억 달러 이상을 투자했습니다. Uber는 2019년 5월에 IPO했습니다. Zhang Zetian이 계속 보유하고 있다면 좋은 수익을 올릴 수 있을 것입니다.

리우 부부의 자산에 대한 감사는 아직 전문기관에서 관리하지 않고 있다. JD Digits, JD Health 및 JD Logistics의 경우 자산이 자본 시장에 출시되면 Liu Qiangdong 가족의 가치가 크게 증가할 것으로 예상됩니다.

2020년에는 다다(Dada)가 분사해 상장되고, 징둥닷컴이 두 번째로 상장되며, JD디지트(JD Digits)와 제이디헬스(JD Health)가 스프린트 기간에 돌입할 예정이다. 국내 재계의 한 마디.

Liu Qiangdong은 JD.com 그룹과 함께 국내 인터넷 강점 목록에 올랐으며 그의 부의 신화는 계속 될 것입니다.

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