중국농업은행 주가

은행주를 통한 미세한 차익거래는 이론적으로 가능하다.

간단한 계산을 해보겠습니다.

현재 최저가는 중국농업은행으로 3위안이다.

30만 위안이면 10만주를 살 수 있고, 가격은 0.01만큼 오른 1,000위안이다.

수수료는 1만 위안으로 30위안, 왕복 60위안, 인지세는 300위안으로 하루 640위안을 벌 수 있다.

그러나 실제로는 거의 모든 차익거래 기회가 대형 펀드에 의해 빼앗기고 있다.

매일 대량 매수, 매도 주문이 들어오고 있으며, 거의 대부분이 대형·메이저 기관이다.

은행주에 시세가 없으면 주요 자금은 1개의 매매를 직접 차단하고 각각 100,000, 200,000랏을 상장합니다. 모두. 거래를 하세요.

중국농업은행과 마찬가지로 매일 최소 3억~5억 건의 거래가 발생하는데, 대부분은 주요 자금이 시장을 장악한 후 가격 봉쇄에 해당한다.

개인 투자자의 경우 매수는 했으나 매도는 불가능하거나, 매도는 했으나 매수가 불가능할 가능성이 매우 높습니다.

이상적인 차익거래는 달성하기 매우 어렵고, 특히 자금 규모가 클 경우 더욱 어려울 것입니다.

한 가지 더 말씀드리자면, 주가가 설정된 비용 영역을 벗어나는 경우, 예를 들어 더 이상 3위안 주변에서 변동하지 않는 경우 어떻게 해야 할까요?

즉, 어느 날 일방적인 하락세가 나타난다면 어떻게 해야 할까요?

오늘 3위안에 샀는데 2.98, 2.95, 심지어 2.9까지 떨어졌네요. 차익거래 기회가 없어졌는데 어떻게 해야 할까요?

실제 일일 수입은 600위안 남짓에 불과하다. 5센트 떨어지면 3,000위안과 취급 수수료를 잃게 된다.

따라서 운영적인 관점에서 보면 일반 개인투자자에게는 은행주 장중 차익거래가 기본적으로 불가능하다.

개인 투자자들이 생각할 수 있는 차익거래 모델은 대형 펀드들이 이제 더 이상 이를 활용하지 않고 있는 셈이다.

그러나 이것이 은행주에 대한 차익거래가 불가능하다는 것을 의미하는 것은 아니며, 가치평가와 배당의 관점에서 볼 때 은행주가 범위 내 투자와 차익거래를 하는 것은 상대적으로 쉽습니다.

은행주에 투자하는 가장 간단한 방법은 낮은 가치에 사서 높은 가치에 파는 것이다.

즉, 낮은 밸류에이션에 사서 10 정도의 수익률에 팔고 계속해서 낮은 밸류에이션이 나타날 때까지 기다리는 것입니다.

은행의 평가차익거래 방식은 확실성이 높은 게으른 투자 방식이지만, 문제는 수익률이 높지 않고, 기간도 불확실하다는 점이다.

정확히 말하면 많은 주식 투자자들은 은행주를 보유하는 데 전혀 인내심을 갖지 못합니다.

매일 1~2센트씩 요동치는 주식시장을 직기처럼 바라보다 보면 정말 죽고 싶을 정도다.

다른 사람들의 주식이 매 턴마다 10, 20으로 일일 한도에 도달하고 은행은 몇 달 만에 1로 오르는 것을 보았습니다.

핵심은 가격이 더욱 떨어지게 되고, 하루 만에 몇 달간의 이익을 잃을 수도 있다는 것입니다.

낮은 밸류에이션은 모두 '기만적'이다. 수익성이 없고 돈을 벌기도 어렵다는 게 은행주가 대다수 투자자들에게 주는 인상이다.

은행주를 사면 망하게 됩니다. 이는 은행주의 순환적 성격을 나타냅니다.

2015년 이후 은행의 빅사이클은 6년 넘게 지속됐으며, 이 기간 동안 소득범위는 기껏해야 20을 넘지 않았고, 주가도 신저가를 기록하고 있다.

그러나 실제로 이것이 은행주 평가차익 여지에 영향을 미치지는 않지만 여전히 조용히 기다려야합니다.

은행의 가치평가 차익거래 모델이 점점 더 실행하기 어려워지는 주된 이유는 최근 몇 년 동안 4대 은행의 실적 성장률이 심각하게 둔화되고 있기 때문입니다.

이는 은행의 전체 투자주기가 길어지는 것과 직결되며, 차익거래를 할 수 있는 공간은 점점 작아지고 있습니다.

간단히 말하면 은행은 더 이상 과거 평균 가치평가 수준으로 돌아가지 않고 오랫동안 낮은 수준에서 등락을 계속할 것으로 예상된다. 실제 가치평가 공간은 결코 30을 넘지 않을 것으로 예상된다.

4대 은행의 PER 5배가 낮은 밸류에이션이라면 상한선인 6.5배 정도가 될 수도 있고 그 공간도 매우 작다.

은행주에 대한 투자는 가격차이를 대가로 가치평가 공간을 통해 돈을 버는 것보다 은행의 배당률에 가까워지고 있다.

그러므로 이러한 배경에서 대형 펀드는 은행권에 진출하여 가치평가 차익거래를 하려고 하지 않을 것이며, 앞으로 은행에 대한 가치평가 차익거래는 점점 줄어들 것입니다. 이는 필연적인 추세입니다.

그러나 이것이 이 방법이 유효하지 않다는 의미는 아니지만 반환율이 낮아질 것입니다.

은행 주식 차익거래의 논리는 변하지 않았다. 안전마진이 높고 성과 리스크가 없기 때문에 시장 가치는 '안정적'이다.

향후 은행주 차익거래를 하고자 한다면 다음 세 가지 점을 기억해야 한다.

1. 입장료가 충분히 저렴하다.

은행주 진입에는 문제가 없으나 진입가격이 충분히 낮아야 한다.

많은 사람들이 이 정도의 낮은 수준이 얼마나 되는지 묻습니다.

평가액이 역사적 가치보다 90% 이상 낮아야 매수 가능한 가격으로 간주할 수 있습니다.

지금의 밸류에이션이 역대 최저 수준이더라도 3개월에서 반년 안에 90 이하의 수익이 창출될 수 있다는 것은 역사적으로 증명됐다.

단지 이윤폭이 턱없이 작아 원활한 수익 창출이 기본적으로 어렵다는 점이다.

역사상 가장 낮은 밸류에이션 범위에서 시장에 진입하면 더 낮아도 수익을 내기 쉽습니다.

일반적으로 반년 안에 최소 10%의 수익을 내고 퇴출할 수 있는데, 이는 상대적으로 상당한 수준이다.

과거에는 순손실이 늘 은행주 평가의 기준으로 사용됐다. 요즘은 순손실이 일반화돼 더 이상 가격 기준으로 쓸 수 없다.

그냥 은행의 순자산이 이미 시장 가치보다 높기 때문에 위험을 걱정할 필요가 없다는 뜻일 뿐입니다.

은행주 평가액이 70 이하일 때 사면 사실상 돈을 벌기가 어렵다.

2. 기간이 허용됩니다.

은행주의 과대광고 주기는 앞으로 더욱 길어질 것이며, 특히 4대 은행의 경우 더욱 그렇습니다.

대부분의 경우 4대 은행은 매일 눕고 맛없는 음식처럼 먹으며 직조 사업을 계속할 것입니다.

은행주 상승 시점을 정확하게 포착할 수는 없지만 천천히 준비하고 인내심을 갖고 기다리는 수밖에 없다.

레이아웃이 하단 영역에 있더라도 한 라운드의 마켓은 5~10의 수익만 낼 수 있고 1년에 1~2라운드만 있을 수도 있습니다. 상상만큼 쉽게 잡을 수 있습니다.

이러한 장기적 소규모 시장이 정상화된 후에는 이 주기에 따라 상응하는 조치를 취해야 합니다.

5-10의 변동을 내려다보고 은행이 15 또는 심지어 20의 증가를 기대한다면 전체 주기 범위는 1-2년으로 더 길어질 수 있으며 아마도 이 중 한 라운드만 사용하세요.

실제로 환산한 연간 수익률은 크게 다르지 않습니다.

은행주의 경우 이 기간을 받아들여야만 은행주의 시세 동향을 파악할 수 있다.

'빠른 성공과 빠른 이익을 갈망한다'는 말은 미래의 은행주와는 아무 상관이 없다.

3. 소득요건이 그리 높지 않습니다.

은행주에 투자하려는 투자자라면 어떤 방법으로 투자하더라도 너무 높은 수익을 기대할 수는 없다.

아마 누군가 초상은행을 인수해 야생마처럼 은행 개혁을 주도한 적이 있을 것이다.

그러나 더 많은 사람들의 선택은 여전히 ​​세계 최대의 ICBC이고, 중국건설은행과 중국농업은행, 이들 은행주들은 연일 바닥에 누워 있다.

은행주, 특히 현행 은행주에는 정말 무리한 기대를 가질 수가 없습니다.

은행은 너무 커서 더 이상 두 자릿수 성장을 이룰 수 없기 때문이다.

성장률이 급격히 하락했기 때문에 주식 가치 평가와 주가는 더 이상 2007년이나 2015년만큼 훌륭하지 않을 것입니다.

더욱 은행주 하락과 세계가 잊고 있는 실적이다.

앞으로 은행주 수익률이 거의 배당금과 맞먹을 가능성이 높다는 얘기도 있지만, 실제로는 5~6% 수준의 배당금이 이미 은행예금과 재무관리를 넘어섰다.

주식의 불확실성으로 인해 배당의 신뢰성이 떨어지는 것 같습니다.

그러나 장기적으로 보면 배당금은 그야말로 매우 안정적인 현금흐름이고, 은행주 수익률 역시 가장 안정적이고 탄탄하다.

많은 것을 원하지 않는 한 은행주는 실제로 만족할 수 있지만 너무 많이 생각하면 은행주의 심연에 빠지게 됩니다.

마인드가 좋은 사람만이 은행주를 오랫동안 보유하고 돈을 벌 수 있다.

단지 은행이 수익성 측면에서 경제성장률을 앞지르기는 좀 어려울 뿐입니다.

그래서 투자하기 전에 장기적인 수익률을 고려해야 합니다.

그렇지 않으면 쉽게 은행주를 사지 마세요.