금과 은의 가격 관계

장기적인 관점에서 은 가격은 주로 자체 수급, 시장 심리 등의 요인에 영향을 받지만, 금 가격의 등락과 환율 변화에 따라 결정되는 경우가 많습니다. 금의 투자 상태는 여전히 은에 영향을 미칠 것입니다. 왜냐하면 많은 투자자들의 마음 속에서 금과 은의 상태와 가격은 밀접하게 연관되어 있기 때문입니다.

금과 은은 금속 속성과 재정적 역할 측면에서 매우 유사하지만 가격 사이에 고정된 등호나 공식을 그리는 것은 매우 어렵습니다. 16세기 초 중국의 금과 은의 환율은 1:6, 즉 금 1냥의 가치는 은 6냥과 같았습니다. 18세기 초 유럽 국가들이 중국과 무역을 시작했을 때 환율은 1:10 정도였고, 당시 유럽의 환율은 1:15 정도였습니다.

환율을 계산하는 방법은 다양합니다

교역이 시작된 후 물품 교환 및 판매 외에도 금과 은의 서로 다른 환율을 사용했습니다. 예를 들어 유럽 제품이 중국에 판매되면 금을 모아 유럽에서 더 많은 은으로 교환할 수 있고, 은은 중국으로 유입되어 더 많은 금으로 교환할 수 있습니다. 이러한 초기 금은 차익거래로 인해 18세기 중반 이후 두 지역 간의 차이가 사라지게 되었으며, 중국의 금-은 비율은 1:15로 증가한 반면 유럽은 1:15에서 1:16 사이를 유지했습니다.

일부 학자들은 다양한 데이터를 통해 금과 은의 실제 교환 비율을 계산하려고 시도했습니다.

1 토양 분석에 따르면 금과 은의 구성 관계. 지각의 금 함량은 0.004ppm, 은 함량은 0.07ppm으로 1:17.5의 비율입니다.

2. 금광물 매장량은 9만톤으로 추정되며, 확인된 광물 매장량은 42,000톤으로 추정된다. 확인된 광물 매장량은 27만 톤이다. 이를 통해 광물 매장량 비율은 1:6.33, 확인된 비율은 1:6.43이라는 결론을 내릴 수 있다.

3. 금과 은 생산량의 관계 2005년 금 생산량은 약 2,450톤인 반면, 은 생산량은 1:8.29이다.

4. 금과 은의 유통 관계. 지난 100년 동안 금은 총 152,000톤을 생산한 반면, 은은 총 1,336,000톤을 생산했습니다. 이 비율은 1에 가깝습니다. 8.80.

5. 1800년부터 2000년까지 200년 동안 금 가격과 은 가격의 평균 중간 비율은 약 1:31이었습니다.

금-은 비율은 차익거래 헤지로 사용됩니다

그러나 어떤 종류의 데이터를 사용하더라도 투자자의 관점에서 금 가격과 은 가격은 투자 시장에 큰 영향을 미칩니다. 말할 것도 없이, 1960년부터 1980년 금은 가격이 최고조에 달할 때까지 금 가격은 온스당 미화 35달러에서 미화 850달러로 올랐고, 은 가격은 미화 1달러 미만에서 90센트로 2,429% 상승했습니다. /온스로 6,000% 상승한 54달러를 기록했습니다. 이 기간 동안 금-은 비율도 크게 변했습니다. 금-은 비율의 최저점은 은 가격이 온스당 54달러로 높은 수준에 있었고 금-은 비율은 1:15에 불과했습니다. 은이 최고 수준에서 하락한 후 금-은 비율은 1991년 초 1:15에서 1:100으로 천천히 회복되었습니다. 최근 몇 년간 은이 금을 앞지르면서 금-은 비율은 연초 온스당 금 가격(520달러)과 최근 금 가격을 기준으로 다시 하락하기 시작했습니다. 가격(625달러)과 은값(달러 기준 12.5달러)을 보면 금-은 비율이 1:58에서 1:50으로 떨어졌다.

투자자로서 이 금-은 비율을 세 가지 방법으로 사용할 수 있습니다.

이를 차익 거래 및 헤징에 사용하십시오. 시장에는 구매 및 헤지 펀드가 있습니다. 이 금 비율을 팔아라. 예를 들어, 현재 금-은 비율은 1:50입니다. 최근 은의 상승세가 너무 크다고 생각하고 연말 이전에 금이 은을 능가할 것으로 예상하면 금을 사고 은을 팔게 됩니다. 1:50을 기준으로 하면 동시에 10,000온스의 금을 구매하고 500,000온스의 은을 판매합니다. 금-은 비율 거래의 또 다른 장점은 구매 수수료 또는 비용을 숫자로 상쇄할 수 있다는 것입니다. 판매로 인해 금융비용이 절감됩니다.

예를 들어 이 비율이 실제로 55로 올라가면(이 비율이 55로 올라가면 금이 상대적으로 강해지는 한 금과 은의 가격은 오르거나 내릴 수 있음) 10,000온스를 판매합니다. 포지션을 청산하려면 금이 필요하며 판매된 금의 양은 은 500,000온스를 다시 구매하는 데만 필요하며 나머지 금액(은 가치 약 50,000온스)이 이익입니다.

단기적인 시장 진입 지표로 활용하세요. 왜냐하면 짧은 시간 내에 금-은 비율은 뉴스에 의해 자극을 받아 상승하지만 은은 대략적으로 추적 가능해야 하기 때문입니다. 즉시 반응할 시간이 없으면 금-은 비율은 더 커질 것이며, 투자자는 이를 이용해 다른 관련 금속의 미래 추세를 판단할 수 있습니다.

이를 은을 장기간 보유하는 이유로 활용하세요. 현재 금-은 비율은 1:50 정도인데, 금-은 비율이 과거를 겨냥할 것이라는 분석도 있습니다. 1:16 이렇게 되면 앞으로 몇 년 안에 은은 확실히 강해질 것이고, 신자들은 이를 자연스럽게 시장에 진입하여 은을 흡수하는 이유로 활용할 수 있을 것입니다.