부동산신탁 정지 뒤 : 13개월 연속 집합신탁 1위

부동산신탁 규모 축소는 불가피하다. 11일 오후 시장뉴스에 따르면 에버브라이트 트러스트(Everbright Trust)는 이날(11일) 12시부로 모든 부동산 프로젝트 모금(직접판매, 대행판매 포함)을 중단하라는 긴급공고를 내렸다고 한다. 12시 이후 모금된 건은 환불이 중단됩니다.

이후 다수의 신탁업체 위챗 그룹과 일부 셀프언론 보도에 따르면 중국 에버브라이트 신탁뿐만 아니라 SDIC 태강 신탁도 해당 프로젝트를 중단했다는 소식이 전해졌다. 취재진은 곧바로 에버브라이트 트러스트와 SDIC 타이캉 관계자에게 연락을 했고, 두 신탁회사 모두 "해당 내용은 사실이 아니다"고 답했다.

그 소문 뒤에는 부동산 신탁금융이 규제당국의 중요한 타깃이 됐다.

기자들의 불완전한 통계에 따르면, 2019년 이후 고위 규제 당국자들은 공개석상에서 부동산 금융 위험을 최소 5번 언급했습니다. 6월 13일 중국 은행보험감독관리위원회 위원장 궈수칭은 루자쭈이 포럼에서 “일부 지역의 부동산 금융화 문제는 정면으로 직면해야 한다”며 “부동산 회사가 과도한 자금 조달과 옹호를 하고 있다”고 지적했다. 투자 투기” 시장에서는 이러한 발언이 부동산금융 감독에 타격을 준 것으로 평가했다. 부동산업계에 대한 규제정책은 점차 판매 측면에서 금융 측면으로 옮겨갔다.

부동산 신탁사업이 어디로 갈지는 조만간 업계의 화두가 될 수도 있다.

총액을 통제하고 증가폭을 줄인다

기사 초반에 언급한 시장 루머에 대해 기자는 여러 지역의 여러 신탁 기관에 질문했다.

China Everbright Trust는 회사가 관련 통지를 받았다고 응답했습니다. 그러나 “부동산 프로젝트 자금 조달이 전면 중단됐다”는 것은 사실이 아니다. 규제 요건에 따라 회사는 부동산 프로젝트의 잔액을 관리하고 구조를 최적화하며 협력을 원활하게 하고 있다. 또한 "리스크가 높아 영업을 중단했다"는 업계의 루머에 대해 에버브라이트 트러스트 고위 관계자는 "절대 리스크 문제는 아니다. 회사의 리스크 관리와 통제가 늘 매우 철저했다"고 말했다.

SDIC 태강신탁 관계자는 "부동산사업에 대해서는 현재 잔액관리를 하고 있으며, 여전히 정상적으로 영업을 하고 있다"고 답변했다. 올해 회사의 신규 증축 규모는 지난해 말 전체 부동산 사업 잔고의 4%를 초과할 수 없다”고 말했다. 이는 신규 부동산 사업 진출을 허용하지 않는 것과 맞먹는 수준으로, 그 영향이 상당히 크다."

"저희가 주도적으로 통제하는 금액이 크지만 하지만 영업을 중단한 것은 아니다”라며 “창구 지도 명단에 있는 한 신탁회사 총책임자는 기자들에게 외부 세계가 이 문제를 과대해석했다고 말했다. 현재는 부동산신탁사업 전체 물량 통제에 중점을 두고 있으며, 규모 내 신규 증설도 정상적으로 진행되고 있다.

중국 남서부에 있는 한 신탁회사의 부동산 신탁업무 담당자는 기자들에게 “회사는 창구 안내를 받은 뒤 몇 가지 일을 했다. 첫째, 규모를 정리했다. 은행대리점 영업과 채널부문을 잠정 결정했다. 세 번째는 채널사업을 조기 종료하라는 것이다. 네 번째는 에버그랜드와 컨트리가든을 하지 말라는 것이다."

신탁업계 관계자. 베이징에서는 감독이 부동산 사업에 대해 일률적인 것이 아니며 규제 정책에 영향을 받지 않을 것이라고 말했습니다. "예를 들어 주택구입, 주택담보, 도시재개발 등 최종 대금을 요구하는 프로젝트는 여전히 정상적으로 진행되고 있다."

부동산 신탁사업 사전신고는 베이징에서만 진행되는 것으로 파악된다. "432" 조건을 충족하는 사람과 대출 모델로 구성된 거래에 대한 비즈니스 보고서를 받아들입니다. 베이징 은행보험감독관리국은 부동산 신탁업 사전신고에 대해 하나씩 사전 검토를 실시합니다. 규정 준수 사유로 인해 사전 신고 보고서가 반환된 프로젝트에 대해서는 규정 준수 검토 책임이 엄격하게 조사됩니다.

규제 정책 "릴레이 경쟁"

부동산 신탁에 대한 자금 조달이 강화된다는 신호는 오랫동안 있어 왔습니다.

올해 5월 17일, 중국 은행보험감독관리위원회는 '혼돈 퇴치 및 준법 건설 추진 성과 통합' 업무 수행에 관한 고시(이하 '문서 번호')를 발표했습니다. . 23").

문서 23호는 신탁회사에 부동산 신탁금융 혼란의 시정을 거듭 강조하고, 4개의 인증서가 불완전하고 개발자/주주 자격이 부족하며, 또는 지분투자+주주차입, 지분투자+채무청약, 미수금, 특정자산수익권 등을 통해 위장된 형태로 자금조달을 제공하는 경우

동시에 중국 은행보험감독관리위원회는 대차대조표 안팎의 자금이 토지 양도 금융을 위해 직접 또는 위장된 형태로 불법적으로 부동산 시장으로 유입되는 것을 엄격히 금지하고 있습니다. 섀도우 뱅킹 채널.

이후 5월 31일 일부 언론에서는 공개시장 채권발행업무 정지 대상자 명단에 다수의 부동산 회사가 포함됐고, 규제당국은 일부 실물 기업의 채권 및 ABS 자금조달 채널을 강화할 예정이라고 밝혔다. 부동산 회사.

이후 7월 4일 중국 은행보험감독관리위원회는 일부 신탁회사에 창구안내를 제공하기 시작했다.

신탁회사마다 규제요건이 다른 것으로 이해된다. 예를 들어, 부동산 신탁 규모는 2019년 6월 30일 기준 규모를 초과할 수 없습니다. 등록된 프로젝트는 발행 및 설립에 영향을 미치지 않지만 등록되지 않은 프로젝트는 "432" 채널 사업이 정지되며 부동산 회사 인수 및 합병 사업은 모두 중단됩니다. 창구 안내의 영향을 받으며 모든 도시 재개발 프로젝트는 이 창구 안내 등의 영향을 받지 않습니다.

7월 6일 중국 은행보험감독관리위원회 관계자는 “중국 은행보험감독관리위원회는 최근 부동산 신탁 분야 위험 예방 및 통제를 강화하기 위해 이들 신탁회사에 사업 성장을 통제하고 위험 관리 및 통제 수준을 개선하도록 요구하는 면접 경고가 실시되었습니다.

7월 10일 일부 언론은 "규제당국이 부동산 대출 규모가 크고 성장이 빠른 일부 은행에 '창구 안내'를 내놨다"며 "부동산 대출 한도를 통제하고 엄격한 요건을 부과하도록 요구했다"고 보도했다. 구체적인 요구사항은 은행마다 다르다.”

정책 소개, 규제 인터뷰, 고위급 '연설' 외에도 부동산 신탁에 대한 규제 기관의 엄격한 감독도 반영된다. 벌금에. 올해 초부터 은행보험감독국은 부동산 분야 불법행위에 대해 신탁회사에 벌금을 부과했다. 부동산 자체운영대출', '신탁자금을 이용한 부동산대출 불법공여', '법규를 위반하여 부동산대출을 한 행위', 부동산신탁업이 건전하지 못하다' 등이다.

빠르게 달리는 사람은 누구일까요?

업계 관계자는 이번 감리 배경에는 올해 부동산 신탁사업이 급증한 점을 꼽았다.

푸이 스탠다드 데이터에 따르면 2019년 상반기 부동산 분야에 투자된 신탁상품은 총 2,954개로 39.43%를 차지했고, 모금 규모는 4,531억9천400만 위안에 달했다.

푸이스탠다드, 용이신탁 등 연구기관이 발표한 신탁보고서에 따르면 2018년 6월부터 현재까지 부동산신탁의 월별 설립규모는 13개월 연속 집합신탁 중 1위를 기록했다. 신탁회사 중 가장 중요한 기둥사업입니다. 또한, 부동산 투자 비중이 2016년 말 8.19%에서 2019년 1분기 14.75%로 증가하는 등 부동산 신탁 잔고도 최근 몇 년간 급격히 늘었다.

기자가 관련 연구보고서를 샅샅이 뒤져본 결과, 올해 초부터 부동산 신탁의 모금 규모가 3월에 최고조에 이르렀다는 사실을 알게 됐다. 모금 규모는 4월부터 6월까지 변동이 있었지만 월별 모금 규모는 그랬다. 여전히 600억 위안이 넘습니다.

중국 은행보험감독관리위원회가 발표한 자료에 따르면, 2019년 5월 말 기준 부동산 신탁자산 잔액은 3조 1500억 위안으로 전체 신탁자산 잔액의 14%를 차지하며, 연초 대비 1,665억 9,700만 위안 증가, 전년 동기 대비 15.15% 증가.

최근 중국 은행보험감독관리위원회 관련부서장은 "일부 신탁회사의 부동산 신탁업이 급속히 성장했고, 일부 부동산 신탁업은 특정 규정 준수 문제를 안고 숨기고 있다"고 말했다.

언론 보도에 따르면 이번 규제 인터뷰에 참여한 회사로는 Jiangsu International Trust, Wanxiang Trust, Industrial Trust, BoCom International Trust, Minmetals Trust, Bairui Trust 등이 있습니다.

일부 관계자는 기자들에게 "창구가 안내하는 곳은 상대적으로 규모가 크거나 공격적인 부동산 사업을 하는 신탁회사들이다. 현재 업계에서는 10개 신탁사가 창구를 안내받고 있다는 소문이 돌고 있다"고 말했다. 실제로는 10개보다 훨씬 많을 수도 있다.”

신탁회사가 부동산 사업 포기를 그토록 꺼리는 이유에 대해 일부 내부자들은 신탁회사의 부동산 사업수수료가 다른 기업에 비해 훨씬 높습니다. 앞서 해당 신탁회사 부동산사업 담당자에 따르면 "현재 업계의 일반적인 신탁비율은 채널사업의 경우 연간 1000~3000분의 1 수준이고, 정부 및 신탁사업의 경우는 1000분의 1~3000 수준이다. 1.5%~2.5%, 부동산 프로젝트의 경우 2%~3%입니다.”