중국인들이 부자가 될 수 없는 이유: 누가 중국의 소비 배당금을 빼앗았는가?

세계 자본시장에서 가장 뜨거운 투자상품인 코발트가 새로운 자원전쟁의 중심이 됐다.

——비문

불과 3, 2년 사이에 신에너지 자동차 산업은 전 세계적으로 급증했습니다. 중국은 보조금, 정책, 시장 및 자본에 대한 다양한 홍보 덕분에 신에너지 차량의 생산 및 판매가 호황을 누리고 있으며 성장률은 종종 평균 시장 성장률의 10배에 이릅니다. 참여하신 분들 모두 돈도 많이 벌고, 그야말로 번창하는 현장 같았습니다.

특히 지난 2017년 중국은 80만대에 가까운 신에너지 자동차를 생산·판매했는데, 이는 35GWh에 가까운 전력 배터리를 소비해 한 국가로 세계 전체 배터리의 절반을 차지했다.

그러나 이번 신에너지 잔치의 최대 승자는 BAIC New Energy, BYD(002594, 주식바) 등 OEM도, Ningde Times, Guoxuan Hi-Tech(002074)도 아니라는 사실을 알고 계시나요? , 재고 바) 등의 업스트림 전력 배터리 회사.

중국의 신에너지 배당금의 대부분을 빼앗는 것은 스위스의 알려지지 않은 마을에 숨어 있는 광산 거대 기업, 글렌코어 인터내셔널 AG(Glencore International AG)일 수도 있다.

비 오는 날 우산을 빌림

수년 후, 남부 아프리카의 뜨거운 태양 아래, 카탕가 광산 지역의 구리와 코발트 광석 산을 마주한 이반 글라젠버그(Ivan Glasenberg) Glasenberg는 항상 2008년 크리스마스 오후를 생각합니다.

당시 세계 최대 코발트 광산업체인 카탕가 마이닝(Katanga Mining)은 한동안 파산 위기에 처해 있었다. 당시 냄비 위의 개미만큼 불안했던 임원들은 10년 후 아프리카 국민의 좋은 형제인 중국이 카탕가 회사에 엄청난 부를 가져올 것이라고는 상상도 못했을지 모르지만 더 이상 기다릴 수 없었습니다. 그날을 위해.

금융위기가 전 세계를 휩쓸며 모든 것을 파괴했다. 지난 6개월 동안 국제 구리 가격은 70% 하락했고, 카탕가의 시장 가치는 97% 증발했습니다. 회사의 가장 중요한 자산인 콩고민주공화국 카탕가 지역의 세계 최대 구리 및 코발트 광산은 하루도 멈출 수 없지만 계좌에 있는 자금은 바닥을 쳤습니다.

카탄가는 원래 자력을 구하기 위해 자금을 모으고 싶었지만 은행들은 늘 비오는 날에는 우산을 가져가고, 맑은 날에는 우산을 빌려왔다. 게다가 메릴린치와 리먼 브라더스 모두 실패한 은행업계마저도. 스스로를 보호할 수 없습니다. 누가 그곳에 갈 의향이 있습니까? 콩고민주공화국이 최근 500만 명의 목숨을 앗아간 대규모 내전을 겪었다는 것은 말할 것도 없고, 이렇게 격동하는 정치적 상황에 있는 나라에 누가 투자할 용기가 있습니까?

지금, 수천 마일 떨어진 스위스 바르의 하얀 건물에서 글렌코어 CEO 이반과 이사들이 따뜻한 목재 회의실에서 최종 라운드를 진행하고 있다. 결국 그들은 죽어가는 Katangan 회사를 "구하기" 위해 5억 달러를 투자하기로 결정했습니다. 단, 이 회사는 자본금의 74%를 보유해야 했습니다.

1년 전이라면 카탕가는 많아야 5억 달러에 '헤헤'라고 말했을 텐데, 지금은 그런 상황이 되니 살아남기 위해 이 생명을 구하는 돈만 받아들일 수밖에 없다.

글렌코어가 큰 일을 맡았습니다. 세계 경제가 회복되면서 카탕가의 시장 가치는 3년 후 32억 달러에 이르렀습니다. 3년 만에 19억 달러를 벌었고, 연평균 투자수익률은 60%도 채 되지 않아 터우첸바오(Touqianbao)와 비슷하다. 오늘날 지속적인 낮은 구리 가격으로 인해 실적이 저하되는 상황에서 Katanga의 시가총액은 미화 40억 달러에 가깝습니다.

2017년 2월 Glencore는 Katanga의 나머지 10.25주를 인수하고 네덜란드 Fleurette Group으로부터 또 다른 세계적 수준의 구리 및 코발트 광산인 Mutan을 인수하여 Mutanda의 최종 지배권을 확보했으며 이후 세계 최대 규모의 광산이 되었습니다. 코발트 광부.

현재 카탕가(86.33주), 콩고민주공화국의 무탄다(100주), 잠비아의 모파니(73.1주) 등 세계에서 가장 풍부한 코발트 광산의 절반이 글렌코어의 손에 있다. , 캐나다의 INO(Sudbury, Raglan, Nikkelverk) 및 호주의 Murrin Murrin(60주)뿐만 아니라 Explore Ming의 총 매장량은 206억7백만 톤에 달했습니다.