매도 헤징이란 무엇을 의미하나요?

매도 헤징이라고도 불리는 매도 헤징은 헤지 거래자가 현물 시장에서 매수 포지션을 유지하면서 선물 시장에서 선물을 매도하는 위험 회피 방법을 말합니다. 단기 헤징은 주로 자산 가격 하락 위험을 피하기 위해 사용됩니다. 현물 매수 후 가격이 하락하면 현물 거래에서 손실이 발생하더라도 선물 시장에서 얻는 이익이 손실을 보상할 수 있습니다.

추가 정보:

헤징 거래는 선물 시장을 가격 위험을 이전하는 장소로 사용하고 선물 계약을 향후 상품 구매 및 판매에 대한 임시 대체 수단으로 사용하는 것을 의미합니다. 현물 시장 및 현재 구매 및 판매 또는 향후 구매해야 하는 상품 가격 보장을 포함하는 현재 거래 활동.

소위 선물 헤징은 차익거래를 의미합니다.

구체적인 운영 원칙은 월별로 선물 계약 가격이 다르다는 것입니다. 일반적으로 원월 계약은 급격하게 상승하고 근월 계약은 소폭 상승하며, 하락 시 근월 계약은 급격하게 하락하고 원월 계약은 소폭 하락합니다.

선물의 원리에 따르면 롱 포지션과 숏 포지션 모두 수익을 낼 수 있습니다. 우리는 이렇게 할 수 있습니다: 원월물 계약 하나와 근월물 계약 하나를 매수합니다. 이런 식으로 헤징이 발생합니다. 원월물 계약은 800포인트 상승한 반면 근월물 계약은 600포인트 상승했다가 600포인트 하락했습니다. 헤징 후 200위안의 이익을 얻습니다. 실제로 이때 이익을 취하고 떠나는 것을 선택할 수도 있습니다.

가치 보존이란 특정 선물 상품의 가격 추세가 장기적으로 상승한다는 의미이므로 이 운영 모드를 채택할 수 있습니다. 그 반대.

헤징 거래란 동일한 상품을 현물시장과 선물시장에서 같은 수량으로 반대 방향으로 사고 파는 거래, 또는 향후 가격 변동으로 인한 손실을 피하기 위해 서로 다른 조합을 구성하는 거래를 말합니다.

선물 헤징 거래는 선물과 현물 시장에서 동일한 상품의 선물 계약을 역으로 매매하는 것을 의미합니다. 이렇게 하면 현물 공급 시장 가격이 어떻게 변동하더라도 결국에는 수익을 낼 수 있습니다. 다른 시장에서 이익을 얻는 동시에 시장에서 돈을 잃으면 손실 금액은 이익 금액과 거의 동일하므로 위험 회피 목적을 달성합니다.

헤징 거래는 거래자의 외환 자산의 실제 또는 예상 가격 변동으로 인해 발생하는 위험을 기반으로 하기 때문에 헤징 거래에는 두 가지 유형이 있습니다. 하나는 기존 현물 포지션에 대한 헤징이고, 두 번째는 유지하는 것입니다. 가까운 미래에 현물 포지션의 가치.

선물 헤징 기법:

1. 차익거래를 위한 기술적 차이 활용:

선물 차익거래 기술의 기술적 성과는 주로 K 라인( 및 조합) 및 이동평균 시스템을 사용하는 경우 이 두 기술 도구는 상대적으로 효과적입니다. 어떤 경우에는 동일한 품종(상관관계가 높음) 중에서 품종 A가 단기 및 중기적으로 선형이라면 이동평균계는 같은 방향으로 분기하는 반면, 다른 품종 B는 단기 및 중기적으로 선형을 이룬다. 중기 이동 평균 시스템이 얽혀 있으면 "A가 많고 B가 적은" 차익 거래 전략을 채택해야 합니다. 예를 들어, 2014년 4월부터 5월까지의 대두박과 대두유 품종 간의 상황입니다.

반면, k-라인(조합)이 일정 기간 내에 있을 경우 품종 A는 연속된 양의 k-라인이나 양의 k-라인의 비율이 큰 반면, 품종 B는 그렇지 않습니다. 이러한 현상은 없으며 심지어 음의 k-라인도 큰 비중을 차지하므로 "롱 A, 쇼트 B"의 차익 거래 전략을 채택해야 합니다.

2. 선물 시장의 창고 영수증 제한으로 인한 차익 거래 기회:

선물 시장에는 유통 시스템과 창고 영수증 개념이 있습니다. 창고 영수증은 배송되지 않았지만 배송 준비가 되어 있으며 거래소가 지정한 장소에 등록 및 보관되는 "보증된 상품(품질 및 등급)"입니다. 동시에 거래소는 특히 농산물(시장, 상담) 또는 화학 제품과 같이 유통기한이 짧은 상품의 경우 다양한 유형의 창고 영수증의 유효 기간에 대한 특정 규정을 두고 있습니다.

3. 주계약 변경 과정에서 차익거래 기회:

선물 차익거래 기술 먼 달에 자본시장이 다음 주계약으로 전환하기 시작하면 자금의 영향, 선물 가격은 단기적인 비합리적 요인에 의해 좌우되는 경우가 많으며, 이로 인해 현재 주 계약과 다음 주 계약 간의 가격 차이가 비합리적으로 변화합니다. 이때 일반적으로 단기 차익거래 기회가 있습니다.

4. 선물계약 당월의 수요와 공급 차이로 인해 발생하는 차익거래 기회:

선물 가격 패턴의 변화는 주로 공급과 수요에 따라 결정됩니다. 수요관계에 영향을 미치며, 특정 계약의 선물 가격은 해당 계약이 속한 달의 공급과 수요에 영향을 받습니다. 농산물의 경우, 주계약의 이전은 일반적으로 4개월 간격을 두고 있기 때문에 현재 주계약월의 수급관계는 향후와 크게 다를 수 있습니다.

물론 이러한 구체적인 근본적인 차이의 맥락에서 차익거래 기회의 실제 작동은 맹목적으로 "상승을 쫓고 하락을 죽이는 것"이 ​​아니라 기술적인 측면과 연계하여 리드미컬하게 파악하고 개입해야 합니다. 분석.

요컨대 선물 차익 거래 기술의 개념은 더 이상 협소하지 않고 점점 더 광범위하게 사용되고 있습니다. 특히, 리스크가 낮고 수익이 높은 특성이 투자자들에게 선호되고 있습니다. 그러나 차익거래 운영에서 투자자는 오해를 인식하고 선물 차익거래 기술을 사용하여 보다 안정적이고 심층적인 투자를 하는 방법을 배워야 합니다.