OTC 주식 배분

불법적인 장외자본배분행위에 연루되면 주주의 이익은 보호되지 않으며, 막대한 재산상의 손실을 입을 수도 있습니다. '불법 장외자금 배분행위 단속 및 자본시장 생태계 정화 공동작업'에 나온 내용입니다. 중국 증권감독관리위원회와 공안부가 공동으로 장외자금의 전형적인 사례를 발표했습니다. 중국 증권감독관리위원회가 최근 발표한 '2020년 불법범죄 자금조달'.

중국 증권감독관리위원회가 258개의 불법 OTC 금융 플랫폼 목록을 마지막으로 공개한 것은 2020년 7월이었습니다.

관련 법률 및 규정에서는 어떠한 단위나 개인도 법적 승인 없이 자본배분사업을 불법적으로 운영할 수 없다고 규정하고 있습니다. 중국 증권감독관리위원회는 장외자본배분업무는 불법적인 증권 및 선물활동으로 자본시장의 정상적인 질서를 심각하게 교란하고 투자자의 정당한 권익을 훼손한다고 밝혔다.

증권감독관리부는 2020년 공안기관과 협력해 2020년 주요 장외금융범죄 19건을 수사 처리하고 700명 이상의 용의자를 체포했다. 그 중 충칭 'Matching.com' 주식 자본 배분 사건에는 기타 플랫폼을 포함하면 약 643억 위안에 달하며, 일부 불법 플랫폼은 최대 10배의 자금 조달 레버리지를 제공했습니다. 일반 중개금융 서비스는 2배 이상의 레버리지를 제공하지 않습니다.

불법 플랫폼, 가짜 주식 거래

중국 증권감독관리위원회가 발표한 대표적인 사례 중 일부 불법 플랫폼은 펀드 제공자(일반적으로 '금융업자'로 알려짐, 이하 동일)를 연결합니다. 주식 거래에 자금을 할당한 경우, 일부 불법 플랫폼에서 자본 할당 서비스를 제공하고 심지어 연결된 선물 거래 고객도 증권 거래소와 연결되지 않아 사기 혐의를 받았습니다. 사건 하나하나가 충격적이다.

'매칭네트워크'는 '금융업자'와 고객을 연결하는 자본배분, 주식거래 등 최대 거래금액을 다루는 대표적인 불법 플랫폼이다.

"매칭 네트워크"는 충칭 회사가 설립한 플랫폼입니다. 이 회사는 관련 증권업 자격을 취득하지 않았으나 "매칭 네트워크"를 통해 펀드 제공자(통칭 "펀드 소유자", 이하 동일)와 연결하여 펀딩 자금 및 증권 계좌를 확보하고 자금 할당 시스템 소프트웨어를 사용합니다. 자금 제공 고객은 거래 하위 계좌를 개설하고 주식 거래를 위한 높은 레버리지 자본 할당을 제공합니다.

이러한 불법 플랫폼에는 'Matching.com' 외에도 광둥성 'Shisheng.com', 'Yisheng.com', 'Tongsheng.com', 'Beiying.com', 'Yuanquan.com' 등이 있습니다. 그리고 "Jinniu.com"은 Shenzhen Juniuhuiyou와 Shenzhen Tongshengjin Information이 설립한 플랫폼입니다.

플랫폼마다 운영시간이 다르기 때문에 참여 금액과 영향을 받는 고객 수에도 차이가 있습니다.

충칭의 '중매 네트워크'는 전국 16개 성 및 시에 걸쳐 40,000명 이상의 자금 할당 고객과 함께 550억 위안에 달하는 가장 높은 거래 금액을 기록했습니다.

Shenzhen Juniu Huiyou 플랫폼과 관련된 거래 금액은 70억 위안에 달했으며 4,500명 이상의 금융 고객이 참여했습니다. 2020년 6월, 선전시 공안국은 선전과 상하이에서 네트워크 폐쇄 작전을 시작하여 이 플랫폼의 범죄 소굴을 파괴하고 관련자를 통제하며 용의자 17명을 구금했습니다. 이번 사건은 지금까지 광둥성 장외자본배분 불법운영 사건 중 최대 규모다.

다양한 불법 자본 할당 플랫폼은 다양한 자금 조달 레버리지를 제공합니다. 광동의 "Shisheng.com"과 같은 다수의 자본 배분 플랫폼은 5~10배의 레버리지 비율을 제공하고 "Matching.com"은 8배의 레버리지 비율을 제공합니다.

선물 시장에 '접속'하는 불법 자본 할당 플랫폼도 있습니다.

선물을 운영하려면 운영자의 기본적인 선물 지식과 자본 잔고에 대한 '한계' 요건이 필요합니다. 그러나 OTC 금융 플랫폼에서는 선물 거래 자격과 자금이 없는 사람들도 선물 거래에 참여할 수 있습니다.

중국 증권감독관리위원회가 발표한 대표적인 사례로 난창산소기술회사는 관련 선물사업 운영 자격이 없었고, 회사 홈페이지, 친구 소개 등을 통해 금융 고객을 모집하고, 기타 자금을 빌려왔다. 사람들의 선물 계좌를 주 계좌로 삼고 "Zhifutong" 자금 할당 및 창고 시스템 소프트웨어를 사용하여 고객에게 선물 자금 할당을 제공하기 위해 여러 개의 가상 하위 계정으로 분할됩니다. 이를 통해 고객은 선물거래 자격이 없고 아주 적은 자본금을 지불하지 않고도 선물거래를 할 수 있으며, 선물거래소보다 훨씬 높은 수수료를 부과하여 수익을 얻을 수 있습니다.

위에 언급된 업체들은 영업자격을 취득하지 않았으며, 불법 영업범죄를 저지른 혐의를 받고 있다. 일부 업체의 플랫폼은 증권거래소와 연결되지 않고 고객이 가상거래를 하고 있는 것으로 의심된다. 사기를 저지르는 것.

예를 들어 2019년부터 2020년까지 Wu 등은 자본 배분 시스템 소프트웨어를 공동으로 개발하고 "Ma Sheng Yang"과 같은 가상 디스크 자본 배분 플랫폼을 구축하여 자본 배분 플랫폼 운영자를 모집하고 에이전트가 높은 성과를 발표했습니다. -WeChat 주식 거래 그룹을 통해 금액, 고레버리지 자본 배분 정보를 통해 고객을 유치하고 고객이 플랫폼에서 주식 거래에 자본을 할당하도록 유도합니다.

실제로 고객의 주식 매매 주문은 실제로 증권시장에 진입한 것이 아니라 자본배분 플랫폼에만 기록됐다. 자본배분 플랫폼은 주식시장 상황에 따라 고객의 거래 손익을 계산해 고객을 속였다. 실제 증권거래를 하고 있다고 생각한 것. 이번 사건의 피해액은 3000만 위안이 넘고 피해자도 2000명이 넘는다.

또한 Xi'an Yimei Xingchen Network 및 기타 5개 회사는 높은 수수료와 많은 "함정"이 있는 "좋은 시작" 자본 할당 플랫폼을 홍보합니다. 그들은 고객에게 10배의 레버리지로 포지션을 개설하도록 유도하고 3‰의 포지션 개시 수수료를 부과했습니다. 주식 거래가 5% 하락하면 판매원은 고객을 속여 주식이 7% 하락하면 강제 청산합니다. ; 고객이 주식을 구매한 경우 상승한 가격에 판매할 경우 플랫폼은 투자 이익의 10%를 지분으로 가져갑니다. 사건 당시 이 플랫폼에는 623명이 등록했고, 관련 금액은 3900만 위안이 넘었다.

장외 자본 배분 계약은 의식적으로 멀리하세요. 장외 자본 배분 계약은 무효 계약입니다.

위의 10가지 대표적인 사례는 '팁'일 뿐입니다. 불법 장외 자본배분 플랫폼의 '빙산'.

2020년 7월 8일 저녁, 중국 증권감독관리위원회 공식 홈페이지에는 다수의 불법 장외자금 배분 플랫폼 목록이 집중적으로 공개돼 258개 불법 장외자금 배분 플랫폼이 적발됐다. -카운터 펀드 배분 플랫폼 및 운영 기관.

중국 증권감독관리위원회는 불법 기관이나 개인이 장외 자본 할당 웹사이트, 모바일 앱, 위챗 공개 계정 및 기타 플랫폼을 만들어 최대 10배 이상의 주식을 제공한다고 주장하고 있음을 상기시킵니다. 펀드 트레이딩은 "당신이 주식을 하면 내가 지불한다"라는 아이디어로 "레버리지 주식 거래, 고수익", "실거래, 낮은 문턱", "자금의 안전성, 빠른 현금 인출" 등을 기믹으로 활용한다. 투자자들이 OTC 자금 할당 활동에 참여하도록 유도합니다. 투자자들은 위험 예방에 대한 인식을 높이고 재산 손실을 피하기 위해 의식적으로 외부 자본 배분 활동을 멀리해야 합니다.

중국 증권감독관리위원회도 이르면 2019년 11월 최고인민법원이 '국가법원 민사재판업무회의 회의록'을 발표해 장외거래의 불법성을 명확히 한 점을 상기시켰다. 역외 자본배분 계약은 유효하지 않은 계약이며, 역외 자본배분 참여자는 스스로 관련 위험과 책임을 부담합니다.

판결 문서 온라인에는 2020년 '외부 자본 배분'과 관련된 재판이 무려 551건이나 있었는데, 이는 지난 2년을 합친 것보다 20% 더 많은 수치입니다. 올해 5월 6일 현재 2021년 '장외자본배분' 관련 재판은 80건이다.

판결문망과 중국증권감독관리위원회가 발표한 '장외자본배분' 사건도 충격적이다.

일부 불법조직은 주식 추천 사이트, 주식 리뷰 대행사, 장외 자본 배분 플랫폼 등 불법적인 '생태 체인'을 구축하여 투자자들이 매도 기회를 기다리며 매수하도록 유도하고 조작합니다. 국경을 넘는 시장.

막대한 손실이 발생한 후 펀드 소유자는 대출 계약 분쟁을 명목으로 자본 사용자를 고소하고 후자에게 보상을 요구하려고합니다. 1, 2심 이후 소송은 대법원까지 갔으며, “장외금융계약은 사채로 볼 수 없다”는 답변이 나왔다. 법에 따라 마진금융자격을 취득한 경우, 고객과 수행하는 마진거래 및 증권대여업무 외에 다른 단위 또는 개인과 자본사용자 간의 장외자본배분계약은 다음의 규정에 따라 무효로 간주됩니다. 관련법에 의거.

편집자 | 야오 쿤

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