심천증권거래소 중소기업 사모채권사업 시범방안 본문

심천증권거래소 중소기업 사모채권사업 시범조치 제1조는 중소기업의 사모채권사업을 규제하고 자금조달을 확대하기 위한 것이다. 중소기업을 위한 채널을 제공하고 실물 경제 발전에 봉사하며 투자자의 정당한 권익을 보호합니다. "회사에 따르면 이 조치는 법률, 증권 등 법률, 행정 규정에 따라 제정됩니다. 법률 및 심천증권거래소(이하 “거래소”라 함)의 관련 업무규칙을 준수합니다.

제2조 이 방법에서 말하는 '중소기업 사모채권'(이하 '사모채권'이라 한다)이란 소규모 기업이 발행, 양도하는 사모채권을 말한다. 일정 기간 내에 원금을 상환하기로 합의한 중국의 중소기업.

제3조 발행자는 상응하는 위험 식별 및 부담 능력을 갖춘 적격 투자자에게 비공개 방식으로 사모 채권을 발행해야 하며, 광고, 공개 권유 또는 위장 공개를 사용해서는 안 됩니다.

각 사모사채 발행의 총 투자자 수는 200명을 초과할 수 없습니다.

제4조 발행자는 투자자에게 위험을 충분히 공개하고 채무상환보증 등 투자자 보호 조치를 마련하며 투자자 권익 보호를 강화해야 한다.

발행자는 발급서류 및 정보공개 내용이 사실이고 정확하며 완전함을 보장해야 하며, 허위 기록, 오해의 소지가 있는 기재 또는 중대한 누락이 있어서는 안 됩니다.

제5조 사모사채는 증권회사가 인수해야 한다. 사모채권 관련 업무에 서비스를 제공하는 증권회사 및 관련 중개업자는 평등, 자발성, 정직, 신뢰의 원칙을 준수하고 전문기준과 직업윤리를 엄격히 준수하며 규정 및 합의에 따라 의무를 이행해야 합니다.

제6조 사모사채를 거래소에서 양도하는 경우에는 발행 전에 거래소에 신고하여야 한다. 거래소가 해당 서류를 접수한 것이 발행인의 영업위험, 채무상환위험, 소송위험, 투자위험, 사모채권 수익률 등에 대한 판단이나 보장을 의미하는 것은 아니다. 사모채권의 투자위험은 투자자 본인이 부담합니다.

제7조: 회사는 정보 공개 및 사모사채 양도 서비스를 제공하고 자율 관리를 실시합니다.

제8조 사모채권의 등록 및 결제는 중국예탁청산유한회사가 업무규칙에 따라 처리한다. 제9조 거래소에 등록된 사모사채는 다음 조건을 충족해야 한다:

(1) 발행인은 중국에 등록된 유한책임회사 또는 주식회사이다.

( 2) ) 발행 이자율은 동일 기간 동안 은행 대출 기준 이자율의 3배를 초과할 수 없습니다.

(3) 기간은 1년(포함)을 초과합니다.

(4) 거래소가 정하는 기타 조건.

제10조 증권회사는 인수업무를 수행할 때 법률, 행정법규, 중국증권감독관리위원회의 관련 규제규정 및 중국증권협회의 관련 규정을 준수해야 한다.

제11조 사모사채를 발행하기 전에 인수인은 사모사채 발행자료를 거래소에 제출하여 접수를 받아야 한다. 제출 자료에는 다음이 포함됩니다:

(1) 등록 등록 양식

(2) 발행자의 정관 및 사업 허가증 사본(사본)

(3) 사모사채 발행에 관한 발행인 내부 권한의 결의

(4) 사모사채 인수 계약서

(5) 사모사채 투자 설명서 ;

(6) 보험업자의 실사 보고서,

(7) 사모 채권 수탁자 관리 계약 및 사모 채권 보유자 회의 규칙,

(8) ) 증권 및 선물 관련 업무에 종사할 자격을 갖춘 회계 법인이 감사한 지난 2개 회계 연도 동안 발행인의 재무 보고서,

(9) 현행 사모 채권에 관해 법률 회사가 발행한 명세서 발행 법적 의견

(10) 발행 신청 문서의 신뢰성, 정확성 및 완전성에 대한 발행사의 모든 이사, 감독자 및 고위 관리자의 서약서,

(11 ) 기타 거래소가 정하는 서류

제12조 사모사채 투자 설명서에는 최소한 다음 내용이 포함되어야 합니다.

(1) 발행인의 기본 정보

(2) 재무 발행자 상태,

(3) 사모 채권의 이름, 해당 기간의 총 발행 금액, 기간, 액면가를 포함하여 해당 기간의 사모 채권에 대한 기본 정보 및 발행 조건 금액, 발행 가격 또는 이자율 결정 방법, 원리금 상환 기간 및 방법 등

(4) 인수 기관 및 인수 계약

( 5) 사모사채 기간 중 조달된 자금의 사용 및 자금 용도 변경 절차

(6) 사모사채 이체 범위 및 제약

( 7) 정보 공개의 구체적인 내용 및 방법

(8) 채무 상환 보증 메커니즘, 배당금 분배 정책, 사모 채권 수탁자 관리 및 사모 채권 보유자 회의와 같은 투자자 보호 메커니즘을 위한 준비

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(9) 사모 채권 보증(있는 경우)

(10) 사모 채권 신용 등급 및 등급 추적을 위한 구체적인 조치(있는 경우)

(11) 본 사모 채권에 대한 위험 요인 및 고지 사항 알림,

(12) 중재 또는 기타 분쟁 해결 메커니즘,

(13) 적법성 및 규정 준수에 대한 발행자의 진술 이 기간 동안 모금된 사모 채권 사용 및 발행 절차 준수

(14) 발행 문서의 신뢰성, 정확성 및 완전성에 대한 모든 이사, 감독자 및 고위 경영진의 노력

(15) 기타 중요한 사항.

제13조: 거래소는 제출 자료의 완전성을 확인합니다. 제출자료가 완성된 경우, 거래소는 자료 접수일로부터 영업일 기준 10일 이내에 "제출접수통지서"를 발행합니다.

발행인은 '제출접수통지서'를 받은 후 6개월 이내에 발급을 완료해야 한다. 만료일 이후에 발급되지 않은 경우에는 다시 제출해야 합니다.

제14조 둘 이상의 발행인은 공동수단으로 사모사채를 발행할 수 있다.

제15조 발행인은 사모사채에 지분옵션 또는 전환조항을 설정할 수 있으나 비상장공개회사 관리에 관한 법률, 법규 및 중국증권감독관리위원회의 규정을 준수해야 한다.

제16조 사모사채를 청약하는 적격 투자자는 청약계약을 체결해야 합니다. 청약 계약에는 현재 채권의 청약 가격, 청약 수량, 청약자의 권리와 의무, 기타 진술이나 약속이 포함되어야 합니다.

제17조 사모채권 발행 후 발행인은 중국예탁청산유한공사에 등록해야 한다. 제18조 사모사채 청약 및 양도에 참여하는 적격 투자자는 다음 조건을 충족해야 합니다.

(1) 관련 금융 규제 당국의 승인을 받아 설립된 상업 은행, 증권 회사, 자금 관리 회사, 신탁 회사, 보험 회사 등;

(2) 위에서 언급한 금융 기관이 투자자에게 발행하는 금융 관리 상품(은행 금융 상품, 신탁 상품, 투자 등을 포함하되 이에 국한되지 않음) 연계 보험 상품, 펀드 상품, 증권 회사 자산 관리 상품 등

(3) 등록 자본금이 천만 위안 이상인 법인 법인 (4) 자본금 총액; 파트너가 출자한 금액은 RMB 5,000 10,000 위안 이상이며 총 납입 자본금은 1,000만 위안 이상입니다.

(5) 거래소가 인정한 기타 적격 투자자.

관련 법률, 규정 또는 규제 당국이 위에 언급된 투자 주체의 사모 채권 투자에 대해 제한 규정을 두고 있는 경우에는 해당 규정을 따라야 합니다.

제19조 발행회사의 이사, 감사, 고급관리자와 5% 이상의 주식을 소유한 주주는 회사가 발행한 사모사채의 청약 및 양도에 참여할 수 있다.

보험사는 자신이 인수하는 사모사채의 발행, 청약, 양도에 참여할 수 있습니다.

제20조 증권회사는 사모채권 청약 및 양도에 참여하는 투자자가 위험을 식별하고 부담할 수 있는 능력을 갖춘 적격 투자자인지 확인하기 위해 완전한 투자자 적합성 시스템을 구축해야 한다. 증권회사는 투자자의 위험 식별과 사모채권 보유 능력을 이해하고 평가해야 하며, 위험을 완전히 공개해야 합니다.

증권회사는 처음으로 사모채권을 청약하거나 수령하기 전에 자격을 갖춘 투자자에게 위험 인식 서한에 서명하도록 요구해야 하며, 이는 자격을 갖춘 투자자 자격이 있고 사모 채권의 위험을 인식하고 있음을 약속해야 합니다. 발행사의 정보 공개 문서에 따라 이를 수행하며 독립적인 투자 판단을 내리고 투자 위험을 감수합니다. 제21조 사모사채는 현물 또는 거래소가 인정하는 기타 방법으로 양도한다. 다른 방법을 통한 송금은 중국 증권감독관리위원회에 제출하여 승인을 받아야 합니다.

제22조 발행인이 거래소에 사모사채 양도를 신청하는 경우에는 양도 전에 다음의 자료를 제출하고 거래소와 "사모사채 양도 서비스 계약"을 체결해야 한다.

(1) 양도 서비스 신청

(2) 사모 채권 등록 증명서

(3) 거래소가 요구하는 기타 자료.

제23조 적격 투자자는 거래소의 포괄적 계약 거래 플랫폼 또는 증권사를 통해 사모사채를 양도할 수 있습니다.

포괄합의매매플랫폼을 통해 이체하는 경우에는 증권사를 통해 이체하는 경우에는 이체 완료 후 거래소의 현행 규정을 준거하여 처리한다. , 증권사는 이를 거래소에 신고하여야 하며, 거래소의 확인을 거쳐 효력을 발생합니다. 증권회사는 위험관리제도를 구축, 개선하고 신의성실의 원칙을 준수하며 허위신고를 하거나 투자자를 오도해서는 안 된다.

제24조 거래소는 신청 시점 순으로 사모사채의 양도를 확정하며, 사모채권 투자자가 200명을 초과하는 경우에는 양도를 확정하지 아니한다.

제25조 중국예탁청산유한회사는 거래소가 전송한 사모채권 이체 데이터를 바탕으로 청산결제를 실시한다.

제26조 사모사채 이체정보는 종합약정거래플랫폼 또는 본 거래소 홈페이지 특별영역에 공개된다. 제27조 발행인, 인수인 및 기타 정보공개 의무자는 본 방법과 설명서에 따라 정보공개 의무를 이행해야 한다. 발행자는 정보공개에 관한 전담책임자를 지정하여야 합니다. 인수자는 발행자의 정보 공개 의무를 지도, 감독 및 검사할 전담 인력을 지정해야 합니다.

정보 공개는 거래소 웹사이트의 특정 영역 또는 거래소가 인정하는 기타 방법으로 적격 투자자에게 공개되어야 합니다.

제28조 발행인은 사모채권 등록을 완료한 후 영업일 3일 이내에 현재 사모채권의 실제 발행규모, 이자율, 기간, 투자설명서 및 기타 문건을 공시해야 한다.

제29조 발행인은 사모사채 기간 동안 지급능력에 영향을 미칠 수 있는 주요 사건을 즉시 공개해야 합니다.

이전 단락에 언급된 주요 사건은 다음을 포함하지만 이에 국한되지는 않습니다:

(1) 발행인이 만기 채무를 상환하지 않아 채무를 불이행하는 경우;

(2) ) 발행자의 신규 차입금 또는 외부 보증이 전년도 말 순자산의 20%를 초과합니다.

(3) 발행자의 채권자 권리 또는 재산 포기가 순자산의 10%를 초과합니다. 전년도 말 순자산

( 4) 발행인이 전년도 말 순자산의 10%를 초과하는 상당한 손실을 입은 경우

(5 ) 발행인이 자본금 감소, 합병, 분할, 해산 또는 파산 신청을 결정하는 경우

(6) 발행인이 주요 소송 또는 중재 문제에 연루되어 있거나 주요 행정 처벌을 받는 경우

(7) 발행인의 고위 경영진은 주요 민사 또는 형사 소송에 연루되어 있거나 주요 경제 사건과 관련하여 관련 부서로부터 조사를 받았습니다.

제30조 사모사채의 유효기간 동안 발행인은 거래소의 규정에 따라 원금상환 및 이자지급사항을 공시해야 한다.

제31조 발행인의 이사, 감사, 고급 관리자 및 지분율이 5%를 초과하는 주주가 사모사채를 양도하는 경우 즉시 발행인에게 통지하고 양도가 완료된 후 발행인에게 통지해야 합니다. 공개는 영업일 기준 3일 이내에 이루어집니다. 제32조 발행인은 사모사채 보유자를 위해 사모사채 수탁인을 고용해야 한다. 사모채권의 수탁자는 이 발행의 인수인이거나 다른 기관일 수 있습니다.

사모사채 발행에 대한 보증을 제공하는 기관은 사모사채의 수탁자가 될 수 없습니다.

제33조 사모채권 유효기간 동안 사모채권 수탁자는 약정에 따라 사모채권 보유자의 이익을 보호해야 한다. 사모사채 수탁자는 사모사채 보유자의 최선의 이익을 위해 행동하여야 하며, 사모사채 보유자와 어떠한 이해상충도 있어서는 아니 된다.

제34조 사모사채 수탁자는 다음 임무를 수행해야 한다:

(1) 발행인과 보증인의 신용 상태 및 발생할 수 있는 모든 문제에 계속 주의를 기울인다. 사모 채권 보유자에게 영향을 미침 주요 지분 문제가 있는 경우 사모 채권 보유자 회의를 소집합니다.

(2) 발행자가 사모 채권에 대해 담보 또는 담보 보증을 설정하는 경우 사모 채권 수탁자는 사모 채권이 발행되기 전에 보증을 받아야 하며, 보증 기간 동안 이를 적절하게 보관해야 합니다.

(3) 사모 채권 간의 협상 또는 소송 문제를 성실히 처리합니다. 사모 채권 기간 동안 보유자와 발행인,

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(4) 발행인이 투자설명서에 명시된 의무 이행을 감독합니다(조달된 자금의 사용 및 인출 포함). (5) 발행인이 채무를 상환할 수 없을 것으로 예상되는 경우, 발행인에게 추가 보증을 요구하거나 법정 당국에 다음 사항을 신청합니다. 법에 따라 재산 보존 조치를 취합니다.

(6) 발행인이 채무를 상환할 수 없는 경우 시정, 화해, 구조조정 또는 파산을 위한 법적 절차에 참여하도록 위임받습니다.

(7) 사모사채 수탁자 관리 계약에 규정된 기타 중요한 의무.

제35조 발행인은 사모채권 수탁자와 함께 사모사채 보유자 회의 규칙을 제정하고, 사모사채 보유자가 사모사채 보유자를 통해 권리를 행사할 수 있는 범위, 절차 및 절차에 대해 합의해야 한다. ' 기타 중요한 사항.

다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 사모사채 보유자 회의를 개최해야 합니다.

(1) 사모사채 투자 설명서의 조항이 변경됩니다.

( 2) 사모 채권 수탁자가 변경될 예정입니다.

(3) 발행자가 원금과 이자를 제때에 지불할 수 없습니다. 4) 발행인이 자본금을 줄이거나, 합병, 분할, 해산하거나 파산 신청을 하는 경우,

(5) 보증인이나 담보에 중대한 변화가 있는 경우,

(6) 기타 사항 사모사채 보유자의 권익에 중대한 영향을 미치는 일이 발생합니다.

제36조 발행인은 이자상환, 상환기금을 징수하고 관리하기 위한 채무상환보증기금 특별계정을 설립해야 한다.

발행인은 사모사채 이자 지급일 10영업일 전 원금 30영업일 전에 지급 이자 전액을 채무상환보증계좌에 입금할 것을 투자설명서에 약속해야 합니다. 만기일 자연인출된 채무상환보증누적액은 사모사채 잔액의 20% 이상이어야 한다.

제37조 발행인은 사모사채 원리금의 적시 지급을 보장하기 위해 배당 제한 조치를 채택할 것임을 사업설명서에 명시해야 하며, 채무상환보증기금을 인출하지 않을 것을 약속해야 한다. 현금으로 가득 차서 이익을 분배하는 방법.

제38조 발행자는 부채 상환 능력을 향상하고 사모 채권 위험을 통제하기 위해 기타 내부 및 외부 신용 강화 조치를 취할 수 있습니다. 신용 강화 조치에는 다음 방법이 포함되지만 이에 국한되지는 않습니다.

(1) 발행자가 다른 채권자에게 자산을 담보로 제공하지 못하도록 제한,

(2) 제3자 보증 및 자산 모기지 및 서약;

(3) 상업 보험. 제39조 발행인과 그 이사, 감찰인, 고위 관리인이 본 방법, 투자 설명서의 조항, 거래소의 기타 관련 조항 또는 그들이 한 약속을 위반한 경우, 거래소는 그들과 면담을 하고 비판을 통보할 수 있습니다. , 또는 공개적으로 비난하거나 채권 및 기타 조치에 대한 양도 서비스를 중단하거나 종료합니다.

제40조 증권회사, 중개인 및 관련 직원이 본 조치의 조항을 위반하거나 정보 공개 의무를 이행하지 않거나 허위 기록, 오해의 소지가 있는 진술 또는 중대한 누락이 포함된 문서를 발행하는 경우 거래소는 다음과 같은 조치를 취할 수 있습니다. 면담 약속, 비판 통지, 공개 비난 등 상황이 심각한 경우 관련 주관 기관에 보고하여 조사 및 처벌을 받을 수 있습니다.

제41조 증권회사가 투자자적합성관리요구에 따라 위험식별 및 위험감수능력을 갖춘 적격투자자를 선정하지 못한 경우 거래소는 그 정도에 따라 시정을 명하고 조치를 취할 수 있다. 해당하는 자체 규제 또는 징계 제재 및 기타 조치.

제42조 사모사채 양도 당사자 쌍방의 양도행위가 본 조치 및 거래소의 기타 관련 규정을 위반하는 경우 거래소는 시정을 명령하고 다음에 따라 상응하는 감독 또는 징계 조치를 취할 수 있다. 사건의 심각성.

제43조: 위 사항이 거래소로부터 징계 처분을 받은 경우, 거래소는 이를 무결성 파일에 기록합니다. 제44조 본 방법은 중국증권감독관리위원회의 비준을 거쳐 시행되며 개정 시에도 동일하게 적용된다.

제45조 회사는 본 법안의 해석에 대한 책임을 집니다.

제46조 본 조치는 공포일로부터 발효된다.