최근 친구가 차익거래와 상승장 차익거래의 차이점을 혼동했습니다.

많은 사람들이 차익거래 헤징이 오해라고 말합니다. 매우 일반적인 방법은 상품 시장에서 대두유와 대두박을 매도한 후 대두유는 상승하고 대두박은 하락할 것으로 예상하는 것인데, 시장이 완전히 반전된다면 이는 매우 정상적인 것입니다. 사실 이런 접근방식은 차익거래가 아니라 대두박 확산을 줄이기 위해 대두유를 더 많이 만드는 것이다. 이 작업은 가격 불확실성을 피할 수 없기 때문입니다. 따라서 실제 차익거래는 1,800마일 떨어져 있습니다. 그렇다면 그러한 거래를 하는 기관투자가가 있습니까? 가장 유명한 것은 ETF 차익거래를 하는 Everbright Oolong 팀입니다. 이들은 증권사에서 채널의 이점을 활용하여 신속하게 알고리즘을 사용하여 두 시장에서 지속적으로 주문을 감지하고 발행했습니다. 그러나 프로그램 버그로 인해 한 번에 구매할 수 있습니다. 2차 시장의 주식 바구니에서 목록 수가 수십 배 감소하여 ETF 포트폴리오를 구성하는 주식의 가격이 갑자기 많이 상승했습니다. 그날 시장은 큰 변동을 겪었고 결국 Yang Jianbo는 시장 진입이 금지되었습니다.

금 선물 시장에서는 공급이 부족하고 수요가 상대적으로 강할 경우 근월 금 선물 계약의 가격이 선도월 금 선물 계약보다 더 많이 오르거나, 근월 금 선물 계약의 가격이 전월 금 선물 계약보다 적게 떨어지면 거래자는 근월 금 선물 계약을 매수하고 차익 거래를 할 수 있습니다. 헤징을 위한 구매: 먼저 선물 시장에서 구매한 다음 헤징을 위해 현물 시장에서 판매합니다. 헤징을 매수하면 베이시스가 강화되면 순손실이 발생하고, 반대로 베이시스가 약화되면 순익이 발생합니다. 매도 헤징: 이제 선물 시장에서 매도하고, 선물 시장에서 매수하여 헤징하고, 현물 시장에서 매도를 동시에 합니다.

헤징을 매도하면 베이시스가 강화되면 순익이 발생하고, 반대로 베이시스가 약화되면 손실이 발생합니다. 시장: 원자재 가격이 상승하면 단기 계약 가격이 더 많이 오르고, 원자재 가격이 하락하면 장기 계약 가격은 더 많이 하락합니다. 인버스 시장(Inverse Market): 원자재 가격이 상승하면 선도계약 가격이 더 많이 오르고, 원자재 가격이 하락하면 단기 계약 가격은 더 많이 하락합니다. 시장 가격이 강세일 때는 단기 계약을 매수하고 선도 계약을 매도하여 여러 달의 관련 가격 관계 변화를 활용하여 수익을 얻습니다. 농산물 강세 스프레드 거래에서 거래자는 단기 계약의 가격 상승폭이 선도계약 가격 상승폭보다 클 것으로 기대하면서 선도월 계약을 매도하면서 단기 계약을 매수합니다. 금융 선물 강세 차익거래에서 거래자들은 시장이 약세일 때 단기 금융 선물이 선도 금융 선물보다 더 급격하게 상승할 것이라고 기대하면서 단기 금융 선물과 단기 금융 선물을 매수합니다. 선물 금융 선물의 하락폭보다 작습니다. 강세장 차익거래는 주로 시장 상황이 상승할 때 차익거래에 사용됩니다. 긍정적인 시장에서 공급이 부족하고 수요가 상대적으로 강할 경우 근월 계약의 가격이 선도월 계약보다 더 많이 오르거나 근월 계약의 가격이 선도월 계약보다 적게 하락하게 됩니다. 월간 계약을 통해 거래자는 근월물 계약을 매수하고 선도월물 계약과 강세 스프레드를 동시에 매도할 수 있습니다. 역방향 시장의 강세 차익거래는 역방향 시장의 약세 차익거래와 반대되는 강세 차익거래에 적합한 저장 가능 상품에는 대두와 그 제품, 설탕, 오렌지 주스, 합판, 목재, 삼겹살, 곡물을 포함한 구리가 포함됩니다. 밀과 같은.