주식 분석에 자주 사용되는 기술 지표는 무엇인가요?

안녕하세요. 일반적으로 다양한 기술적 지표를 추세, 에너지, 스윙, 시장 지표의 네 가지 범주로 분류할 수 있습니다. 각 유형의 기술 지표는 주식 시장 또는 개별 주식의 특정 측면을 반영합니다. 따라서 주식 시장의 개별 주식 추세를 포괄적으로 파악하려면 단일 지표 또는 특정 유형에 국한될 수 없습니다. 지시자.

1. 추세 지표

앞서 주식시장에는 추세 특성이 있다고 말씀드렸습니다. 시장이나 개별 주식의 운용 추세는 상승 추세, 하락 추세, 횡보 추세 지표로 나눌 수 있습니다. 시장 동향을 반영하는 디지털 표현입니다. 추세 지표는 이동 평균을 기반으로 하며 현재 추세의 단계(상승 단계, 플랫폼 단계, 하락 단계)와 추세선에서 현재 가격의 다양한 위치를 기반으로 매수 및 매도 지침을 제공합니다.

추세 지표에는 주로 이동평균선(MA), 지수평활평균(MACD), 추세 지표(DMI), 모멘텀 지표(MTM), 폭포선(PBX), 파고다선(TWRF) 등이 포함됩니다. ., 그 중 가장 일반적으로 사용되는 것은 이동 평균과 지수 평활 평균입니다. 이동평균은 중장기 추세를 반영하고, 지수평활평균은 단기 추세를 반영합니다.

이 두 가지 개념을 간략하게 소개하고, 두 번째 글에서 이를 활용하여 주식을 사고 파는 방법을 자세히 소개하겠습니다.

이동평균(MA)은 다우이론을 시각적으로 표현한 것으로 다우존스의 '평균비용 개념'을 바탕으로 통계학의 '이동평균' 원리를 이용해 여러 날을 합한 것이다. 지수나 개별종목의 주가를 평균한 후 이를 곡선으로 연결하여 시장과 개별종목의 추세를 관찰하고 이를 통해 향후 지수나 개별종목의 발전추세를 반영하는 분석방법이다. 실제 계산에서는 일반적으로 당일 종가를 기준으로 사용합니다. 아래 Cn은 n일차 종가를 나타냅니다. (5일 이동평균 MA5의 계산 방법을 설명하기 위해 5일을 기준으로 합니다.) n일 이동평균 MA5의 값은 다음과 같습니다. 그 날의 요일은 다음과 같습니다. 매일 이 값은 곡선으로 연결되어 우리가 자주 보는 이동 평균을 얻습니다. MACD 지표는 Gerald Appel이 제안했으며 두 가지 이동 평균을 기반으로 합니다. 이동 평균 변동 지표입니다.

Charald Appel은 이동 평균(MA) 연구에서 단기 이동 평균이 항상 장기 이동 평균, 즉 단기 이동 평균으로 수렴한다는 사실을 발견했습니다. 선과 장기이동평균선은 상호수렴과 상호분리의 특성을 보인다.

이동평균 연구를 통해 가격 상승 또는 하락 추세의 물결 속에서 단기 이동평균이 장기 이동평균에서 빠르게 이탈하는 경우가 많다는 사실을 어렵지 않게 발견할 수 있으며, 그런 다음 가격 추세의 추세를 따르십시오. 속도가 느려지면 둘은 점차적으로 다시 수렴됩니다.

MACD는 두 이동 평균의 이러한 특성을 사용하여 두 이동 평균 간의 차이(양수 차이 DIF와 음수 차이 DIF)를 가격 변동 연구 및 판단의 기초로 사용합니다.

MACD의 출현 역시 이동평균선의 상대적인 지연에 기인합니다. 추세가 상대적으로 분명할 때는 이동평균선을 사용하여 보다 이상적인 매수 및 매도 결정을 내릴 수 있지만, 추세가 뚜렷할 때는 이동평균선을 사용하면 됩니다. 횡보, 이동 평균 잘못된 신호가 전송되는 경우가 많으며 이동 평균 원칙에 기반한 MACD는 이동 평균의 "추세 제시"라는 장점을 유지할 뿐만 아니라 이동 평균의 단점도 포기하는 방법입니다. 이동평균선 위의 더 복잡한 지표. MACD의 계산 방법은 비교적 복잡하므로 여기서는 소개하지 않겠습니다.

트렌드의 형성과 지속은 단기적인 추세든, 중장기적인 추세이든 상대적으로 긴 시간 간격을 가지기 때문에 일단 추세가 형성되면 지속되기 때문에 이러한 추세를 반영하는 추세지표가 흔하며 안정성이라는 특징을 가지고 있으며, 선을 속이는 인위적인 조작이 쉽지 않아 많은 투자자들에게 선호되고 있습니다. 그림 6-8은 2014년 11월부터 2015년 5월 11일까지 Huaxia Bank(600015)의 이동평균 및 MACD 다이어그램을 보여줍니다.

그림 6-8 2014년 11월 11일부터 2015년 5월 5일까지의 화샤은행(600015) 이동평균과 MACD 도표

2. 에너지 지표

거래량의 중요성은 투자자의 관심 정도뿐만 아니라 지표 분류에도 반영됩니다. 에너지 지표는 '거래량'을 기준으로 합니다. ". 핵심. 에너지 지표는 종종 거래량에 의해 제공되는 정보를 기반으로 하며 특정 수학적 연산을 통해 연구 및 판단을 위한 지표 모델을 얻습니다. 에너지 지표는 가격을 지표의 직접적인 매개변수로 사용하지 않기 때문에 주목할 가치가 있습니다. 에너지 지표를 사용할 때 일반적으로 종합적인 판단을 위해 추세 지표와 결합해야 합니다.

에너지 지표로는 주로 거래량(VOL), 거래량상대강도지수(VRSI), 평균선, 심리선(PSY), 에너지조수(OBV) 등이 있다. 가장 일반적으로 사용되는 지표는 앞서 이야기한 거래량이므로 여기서는 자세히 설명하지 않겠습니다.

3. 변동지표

스윙지표는 통계이론을 바탕으로 일정기간 내 가격변동폭과 특정 시점에서의 가격변동폭 위치를 토대로 매수, 매도 판단을 내리는 지표입니다. 변동성 지표는 대부분 단기 지표입니다. 변동성이 큰 시장에서는 변동성 지표가 이상적이고 실용적인 지표입니다.

가격 변동 반영에 더욱 민감하며, 가격 변동의 상한과 하한을 미리 반영할 수 있습니다. 그러나 큰 상승 또는 하락 추세에서는 오실레이터 지표가 둔해지는 경우가 많아 실제 가격 추세를 정확하게 반영할 수 없습니다. 따라서 현재 시장 상황을 정확하게 판단하기 위해 추세 지표를 결합하는 것도 스윙 지표를 적용하기 위한 전제 조건입니다. 일반적으로 스윙 지표의 설계 원리는 관련 통계 이론을 포함하기 때문에 상대적으로 복잡합니다. 실제 전투에서는 사용법만 알면 됩니다.

스윙 지표에는 주로 스토캐스틱 오실레이터(KDJ), 편차율(BIAS), 상대 강도 지수(RSI) 등이 포함됩니다. 가장 일반적으로 사용되는 것은 스토캐스틱 오실레이터(KDJ)입니다. 이 지표를 간략하게 소개합니다.

KDJ 지표는 이동평균선의 단점을 보완하기 위해 만들어졌습니다. 이동 평균은 종가를 기준으로 계산되므로 시장의 실제 변동 범위를 표시할 수 없습니다. 즉, 당일 또는 최근 며칠 동안의 최고 또는 최저 가격은 이동 평균 데이터에 반영될 수 없습니다. 레인(조지

레인은 이러한 단점을 가장 먼저 인식하고 새로운 기술 지표 KDJ를 만들었습니다. KDJ는 설계 과정에서 주로 최고가, 최저가 및 종가 간의 관계를 연구했으며 또한 통합 모멘텀 개념, 강세 지표, 이동 평균의 장점 중 일부는 현재 가격이 정상적인 가격 변동에서 벗어나는 정도를 조사하는 데 사용됩니다.

KDJ 지표에는 주로 이동 평균 속도 개념과 가격이 변동 과정에서 균형 위치로 돌아간다는 '균형 위치' 개념이 포함되어 있습니다. 물론 이 '균형 위치'는 변경됩니다. 시간이 지남에 따라 주가가 지속적으로 움직이면서 변화합니다. 예를 들어, 주가가 계속 상승하면 이 "균형 위치"는 계속 상승하고, 주가가 계속 하락하면 이 "균형 위치"가 됩니다. 계속해서 아래쪽으로 이동하게 됩니다. 실제로 KDJ 지표를 적용하면 K, D, J 세 선의 분리정도와 상호관계를 통해 개별종목의 단기적인 움직임 방향을 예측할 수 있다.

그림 6-9 화샤은행(600015)의 2014년 11월 11일부터 2015년 5월 5일까지의 KDJ 다이어그램

4. 시장 지표

시장 지표는 주로 시장의 전반적인 운영 상황을 계산하는 데 사용되는 지표입니다. 앞서 소개한 세 가지 유형의 지표가 개별 주식과 시장 지수에 모두 적용 가능하다면 시장 지표는 다음과 같습니다. (시장 집계) 맞춤형 지표.

시장 지표에는 주로 A/D 증가자 수 비교, ADR 상승 및 하락 비율 등이 포함됩니다. 실제 적용에서는 당일 시장의 상승 주식 수와 하락 주식 수를 반영하고 당일 시장의 강세를 반영하는 A/D 증가자 수 비교 지표에 주로 중점을 둡니다.

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