펀드의 표준편차는 무엇을 의미하나요?

투자 펀드의 경우 대부분의 사람들이 성과에 더 많은 관심을 두지만, 최근 성과가 가장 좋은 펀드를 구매하고 나면 기대만큼 성과가 좋지 않은 경우가 많기 때문입니다. 선택한 펀드가 너무 높습니다. 안정적인 성과가 없습니다.

펀드의 변동성을 측정하는 도구는 표준편차(StandardDeviation)입니다. 표준편차는 펀드가 변동할 가능성이 있는 정도를 나타냅니다. 표준편차가 클수록 향후 펀드의 순가치가 변할 수 있는 정도가 커지고 안정성이 낮아지며 위험도 높아집니다.

예를 들어 1년 표준편차가 30인 펀드는 해당 펀드의 순가치가 1년 내에 30만큼 상승할 수도 있지만 30만큼 하락할 수도 있다는 의미입니다. 따라서 동일한 수익률을 보이는 펀드가 두 개 있다면 표준편차가 더 작은 펀드를 선택해야 합니다(위험을 덜 감수하고 동일한 수익률을 얻는 펀드). 더 높은 수익을 내는 펀드(동일한 위험을 감수하지만 더 높은 수익을 냄). 투자자들은 펀드를 판단할 때 수익률과 위험을 동시에 고려하는 것이 좋습니다. 예를 들어, 펀드 A의 2년 수익률은 36, 표준편차는 18이고, 펀드 B의 2년 수익률은 24, 표준편차는 8입니다. 데이터 관점에서 보면 수익률은 펀드 A의 위험은 펀드 B보다 높지만 동시에 위험도 펀드 B보다 큽니다. 펀드 A의 "단위당 위험 수익"은 2(0.36/0.18)인 반면 펀드 B는 3(0.24/0.08)입니다. 따라서 당초 펀드A는 소득만을 기준으로 평가했지만, 표준편차, 즉 위험요소를 보정한 결과 펀드B가 더욱 좋아졌다.

또한 표준편차를 사용하여 펀드 속성을 판단할 수도 있습니다. Morningstar 통계에 따르면 주식형 펀드의 평균 표준편차는 5.14이고, 액티브 펀드의 평균 표준편차는 5.04이며, 일반 채권형 펀드의 평균 표준편차는 2.91입니다. 화폐펀드의 편차는 0.19이며, 펀드가 활발할수록 표준편차가 커지는 것을 알 수 있으며, 투자자가 보유하고 있는 펀드의 표준편차가 평균보다 높으면 투자자의 위험도가 높다는 것을 의미합니다. 올림픽 경기를 관람하면서 자금을 검토하고 싶을 수도 있습니다.

주의사항: 위 내용은 참고용일 뿐 어떠한 추천도 하지 않습니다. 투자는 위험하므로 신중하게 선택하세요. Ping An Bank에는 펀드 판매 대행 사업도 있습니다. Ping An Pocket Bank APP-Finance-Funds에 로그인하시면 자세한 내용을 보실 수 있습니다.

응답 시간: 2021-08-12. 최신 비즈니스 변경 사항은 평안 은행 공식 웹사이트를 참조하세요.

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