은 투기에 대해 초보자가 알아야 할 사항은 무엇인가요?

은 투자 소개

먼저 은의 용도를 살펴보겠습니다. 금과 마찬가지로 은에 대한 수요도 산업과 투자의 두 가지 범주로 나뉩니다. 은에 대한 수요는 금보다 크며 감광성 재료, 전자 및 전기 산업, 은 제품 및 보석, 화학 시약 및 화학 재료에 널리 사용됩니다. 대부분의 투자자들은 금과 은에 집중하고 있으며 분명히 소외되어 있습니다.

사실 은의 가격 변동폭은 금보다 훨씬 크다. 제대로 파악하면 금보다 은에 투자하면 더 높은 수익을 얻을 수 있다는 말이 있다. "금은 투자에 적합하고, 은은 투기에 적합하다"고 설명한다. 1976년부터 1980년까지의 대규모 강세장에서 금은 온스당 100달러에서 850달러로 7.5배 상승한 반면, 은은 온스당 4달러에서 온스당 50달러로 11배 이상 상승하여 금을 훨씬 능가했습니다. . 지난 5년간 금값은 온스당 최고 350달러에서 온스당 835달러로 138%나 올랐고, 은값은 온스당 최고 4.50달러에서 온스당 15.8달러로 138% 올랐다. 251% 증가했습니다.

주식 시장 변동성이 심화되면 많은 펀드가 안전한 피난처를 찾고 투자 포트폴리오에 일부 귀금속을 추가하게 될 것입니다. 그러나 버핏처럼 다른 길을 찾는 사람들도 있다. 1990년대 후반 전 세계가 인터넷 개념을 과대평가하고 있었기 때문에 버핏은 계속해서 대량의 은을 사들이기 시작했다. 전체 시장 보유량의 1/4, 은 가격은 온스당 5달러에서 온스당 15달러로 올랐습니다. 은 시장에서 버핏의 이익은 주식 시장의 이익보다 열등하지 않습니다.

그러나 현재 국내에서는 개인이 은에 투자하기에 적합한 채널이 완성되지 않았습니다. 금에 투자할 때 실물 금, 종이 금, 심지어 다가오는 금 선물까지 선택할 수 있지만, 은에 대한 투자 채널은 여전히 ​​상당히 좁습니다. 실물 은의 경우 현재 중국에서 발행되는 실버바와 동전이 적고, 대부분이 투자보다는 기념용입니다. 예를 들어 올림픽 실버바는 좋은 투자 품종이 아니며 현금화도 쉽지 않습니다. 금이고 유동성이 좋지 않습니다. 종이은 사업 측면에서는 국내 주요 은행들이 여전히 공백 상태다. 중국에는 은 거래를 제공하는 곳이 두 곳뿐입니다. 하나는 화통 백금 은 거래 시장이고 다른 하나는 상하이 금 거래소입니다. Huatong Platinum은 중국 최초의 은 거래 장소이지만 기관 법인에게만 개방되어 있으며 개인 투자자는 접근할 수 없습니다. 2006년말 상하이금거래소에서는 은반점품종(Ag99.9)과 은환납품거래품종(AgT D) 2종을 출시했으며, 그 중 은반점품종(Ag99.9)은 오직 은품종(Ag99.9)만 개방하고 있다. 법인법인 개인투자자는 은연불결제거래종(AgT D)에 참여할 수 있습니다. 은 투자 채널이 없는 경우 은 채굴 주식도 은 투자자의 선택이 될 수 있습니다. 그러나 대부분의 은 생산은 구리, 납, 아연, 금 등과 같은 관련 광산에서 이루어지며, 독립 은 광산의 생산량은 따라서 A주 시장에는 은을 주업으로 하는 상장회사가 없습니다. (600531) 주요 사업은 납이며 주로 구리 운남동공업(000878), 장시동공업(600362) 등이 있다.

은과 금의 가격 비율은 한때 1:16 정도로 안정적이었습니다. 현재 국제 시장의 은 가격은 온스당 14달러, 금 가격은 온스당 795달러, 비율은 1:56입니다. 은의 상대적으로 낮은 가격과 제한된 생산량으로 인해 일부 대규모 펀드의 이상적인 조작 대상이 됩니다. 따라서 은의 가격 변동폭은 금보다 훨씬 큽니다. 1980년대 미국 헌터(Hunter) 형제가 국제 은시장을 조작하다 결국 파산하는 사건은 선물역사의 고전적인 사례가 됐다. 1970년대 초 은 가격은 온스당 약 2달러 수준이었습니다. 헌터 형제는 사우디 석유 재벌과 협력하여 1979년 말까지 1억 2천만 온스의 현물과 5천만 온스를 통제했습니다. 당시 전세계 은 거래량은 연간 2천만 온스에 불과했습니다. 헌트 형제가 관리하는 은은 어떤 중앙 은행의 은 보유량보다 훨씬 많습니다.

1980년 금 가격이 사상 최고치인 850달러까지 치솟았을 때, 헌트 형제는 은 가격도 온스당 50달러라는 하늘 높은 가격으로 끌어올렸습니다. 헌터 형제의 노골적인 독점과 조작은 마침내 경영진의 조치로 이어졌습니다. 시카고 무역위원회는 은 계약의 마진을 크게 늘렸고, 뉴욕 상업 거래소는 새로운 은 선물 계약의 설립을 금지한다고 발표했으며, 볼커 연방준비은행 의장은 이렇게 말했습니다. 통화정책을 대폭 강화하기로 결정했습니다. 이 모든 조치는 결국 강력한 헌터 형제들을 압도했고, 은값은 최고 50달러에서 순식간에 10달러 정도로 폭락했고, 헌터 형제들은 결국 파산보호 신청을 할 수밖에 없었고, 은 역시 지속되는 약세장에 진입했습니다. 20년 넘게.

국내 은 투자 채널이 부족한 상황에서 대부분의 개인 투자자들은 거대한 은 시장 앞에서 구경꾼이 될 수밖에 없다. 금 본위제를 실시하는 대부분의 국가와 달리 중국은 역사적으로 은본위제 국가였으며 명나라 이후 은을 표준 통화로 사용해 왔으며 1935년 국민 정부가 법적 화폐 개혁을 실시할 때까지 은은 폐지되지 않았습니다. 중국 역사에서 중요한 역할을 했던 은은 한때 비교할 수 없는 위치를 차지했지만, 시대가 바뀌어 오늘날 대부분의 사람들은 은을 잊었습니다.